必讀要聞一：機(jī)構(gòu)稱三星減少DDR4供應(yīng)，DDR4可能供不應(yīng)求到第3季度

市調(diào)機(jī)構(gòu)集邦科技表示，三星持續(xù)減少DDR4供應(yīng)，預(yù)期DDR4供不應(yīng)求情況可能延續(xù)到今年第3季度，隨著DDR4價(jià)格上漲，將加速用戶升級(jí)至DDR5。據(jù)集邦科技調(diào)查，DDR4現(xiàn)貨價(jià)大幅揚(yáng)升，6月以來(lái)DDR4 8Gb顆粒現(xiàn)貨均價(jià)自2.73美元，攀高至4.28美元，上漲逾5成；DDR4 16Gb顆粒現(xiàn)貨均價(jià)自6.1美元，揚(yáng)升至9.5美元，漲幅也達(dá)5成以上。

根據(jù)CFM閃存市場(chǎng)報(bào)道，現(xiàn)貨舊制程DRAM資源供應(yīng)缺貨漲價(jià)延續(xù)，存儲(chǔ)廠商針對(duì)渠道內(nèi)存條、行業(yè)內(nèi)存條及LPDDR4X等產(chǎn)品現(xiàn)貨價(jià)格堅(jiān)定持報(bào)漲態(tài)度。甬興證券研報(bào)稱，受益于供應(yīng)端推動(dòng)漲價(jià)、庫(kù)存逐漸回歸正常、AI帶動(dòng)HBM、SRAM、DDR5需求上升，產(chǎn)業(yè)鏈有望探底回升。

必讀要聞二：AI算力需求拉動(dòng)下該細(xì)分領(lǐng)域有望加速發(fā)展

阿里云將于本月底在韓國(guó)啟用第二座數(shù)據(jù)中心，來(lái)滿足生成式AI快速發(fā)展帶來(lái)的需求增長(zhǎng)。

智能算力規(guī)模的快速增長(zhǎng)直接催生了對(duì)高效散熱技術(shù)的迫切需求。國(guó)泰海通證券表示，AI算力需求快速增長(zhǎng)，數(shù)據(jù)中心液冷有望加速發(fā)展。隨著AI應(yīng)用快速發(fā)展，算力密度提升，算力設(shè)備、數(shù)據(jù)中心機(jī)柜對(duì)散熱需求大幅增長(zhǎng)，液冷技術(shù)加速導(dǎo)入。國(guó)信證券認(rèn)為，AI時(shí)代，算力芯片功率持續(xù)提升，設(shè)備功率密度觸及傳統(tǒng)風(fēng)冷降溫方式極限，液冷技術(shù)應(yīng)用大勢(shì)所趨。當(dāng)前階段，液冷應(yīng)用主要采用冷板式技術(shù)；浸沒(méi)式方案是長(zhǎng)期發(fā)展方向。同時(shí)，國(guó)內(nèi)PUE考核趨嚴(yán)，運(yùn)營(yíng)商液冷白皮書規(guī)劃有望進(jìn)一步加速國(guó)內(nèi)液冷應(yīng)用。

必讀要聞三：這一戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)迎來(lái)規(guī)模化發(fā)展的關(guān)鍵窗口期

據(jù)媒體報(bào)道，第55屆巴黎國(guó)際航空航天展覽會(huì)上，來(lái)自深圳龍崗的聯(lián)合飛機(jī)集團(tuán)攜其重磅新品鉑影T1400縱列式無(wú)人直升機(jī)與鑭影R6000傾轉(zhuǎn)旋翼機(jī)閃亮登場(chǎng)，向世界展示我國(guó)低空智能裝備領(lǐng)域的技術(shù)實(shí)力與產(chǎn)業(yè)布局深度。種種優(yōu)越的性能，讓這款無(wú)人機(jī)成為全場(chǎng)“最靚的仔”。

自2021年起，隨著工業(yè)級(jí)無(wú)人機(jī)在農(nóng)林植保、測(cè)繪地理信息、工業(yè)巡檢、快遞物流、應(yīng)急救援、安防監(jiān)控等多個(gè)應(yīng)用領(lǐng)域加速滲透，其應(yīng)用場(chǎng)景隨技術(shù)的不斷革新而日益豐富，全球及中國(guó)民用無(wú)人機(jī)產(chǎn)業(yè)已從“消費(fèi)級(jí)主導(dǎo)”邁向“工業(yè)級(jí)驅(qū)動(dòng)”的新階段。市場(chǎng)分析認(rèn)為，在低空經(jīng)濟(jì)政策紅利持續(xù)釋放、空域管理改革深化國(guó)家戰(zhàn)略政策的強(qiáng)力驅(qū)動(dòng)下，無(wú)人機(jī)行業(yè)迎來(lái)規(guī)模化、智能化發(fā)展的關(guān)鍵窗口期。隨著各地低空經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施逐步啟動(dòng)建設(shè)，以及應(yīng)急、林業(yè)、智慧政務(wù)、城市物流等新興場(chǎng)景的示范項(xiàng)目，低空經(jīng)濟(jì)相關(guān)項(xiàng)目有望加速落地執(zhí)行，行業(yè)需求有望從試點(diǎn)驗(yàn)證轉(zhuǎn)向多點(diǎn)爆發(fā)。

必讀要聞四：4月銷售額實(shí)現(xiàn)同比環(huán)比雙增長(zhǎng)，該細(xì)分行業(yè)2025年或正迎來(lái)全面復(fù)蘇

媒體報(bào)道，近日，半導(dǎo)體個(gè)股密集獲連續(xù)上調(diào)評(píng)級(jí)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至6月18日，在評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)家數(shù)5家及以上的個(gè)股中，以機(jī)構(gòu)一致評(píng)級(jí)連續(xù)3個(gè)月環(huán)比提升，最新評(píng)級(jí)較3個(gè)月前提升幅度超6%為條件進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，21股浮出水面。從21只潛力股所處行業(yè)分布來(lái)看，半導(dǎo)體行業(yè)個(gè)股相對(duì)較多。

上海證券研報(bào)指出，2025年4月全球半導(dǎo)體銷售額實(shí)現(xiàn)同比環(huán)比雙增長(zhǎng)。電子半導(dǎo)體2025年或正在迎來(lái)全面復(fù)蘇，產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局有望加速出清修復(fù)，產(chǎn)業(yè)盈利周期和相關(guān)公司利潤(rùn)有望持續(xù)復(fù)蘇。