作者 | 燕大

昨天我還在文中自言自語，按理說沒人比特朗普更著急停火才對(duì)，因?yàn)橐晾始安ㄋ篂衬且黄际鞘统隹诖髧瑧?zhàn)爭不停油價(jià)就會(huì)蹭蹭漲。

而石油是工業(yè)之母、大宗之王，它漲價(jià)將導(dǎo)致其他商品都得跟著漲，通脹上去了那還咋降息？鮑威爾不愿意降息不就是因?yàn)閾?dān)心通脹再上去嘛。

昨晚睡覺前看到美軍B2轟炸機(jī)已經(jīng)部署到關(guān)島的新聞，我心想完?duì)僮恿耍@玩意總不會(huì)是開去看風(fēng)景的，只有一種可能，就是要出手。只要?jiǎng)邮郑侵芤婚_盤，油價(jià)九成九得飆升，而秉著“外圍打架、中股買單”的老習(xí)慣，大A周一會(huì)怎么走簡直不敢想。

今早起來摸到手機(jī)一看，果然，特朗普半夜搞了個(gè)“一次性行動(dòng)”，襲擊伊朗、把最難啃的3處核基地給炸了，號(hào)稱深達(dá)90米的福爾多核設(shè)施，B2投下6枚重磅鉆地炸彈，懂王發(fā)朋友圈表示大功告成、安全返回。

為了逼伊朗停火、騰出手來降息，懂王霸王硬上弓。凡是上周沒空倉的投資者，看到這個(gè)消息，心里都得一萬頭草泥馬奔騰而過，罵人都提不上勁。

今天上午10點(diǎn)（美東部時(shí)間晚上10點(diǎn)），特朗普向全國發(fā)表講話，表示“伊朗現(xiàn)在必須同意結(jié)束這場戰(zhàn)爭”。

伊朗國家電臺(tái)負(fù)責(zé)人在直播中說，三處核設(shè)施的材料之前就轉(zhuǎn)移了，沒造成重大損失；伊朗革命衛(wèi)隊(duì)則表態(tài)，美國必須等待嚴(yán)厲的懲罰；伊電臺(tái)稱中東地區(qū)的每一名美國公民和軍事人員都是“合法目標(biāo)”。

事到如今，特朗普已經(jīng)做出了選擇，現(xiàn)在就看伊朗怎么選了，全世界都在高度關(guān)注并暗流涌動(dòng)，尤其是資本市場。

我以有限的信息嘗試簡單聊兩點(diǎn)吧。

第一，油價(jià)短期內(nèi)飆升是必然，如果這個(gè)“一次性行動(dòng)”演變成長期沖突，那油價(jià)翻倍也未必不可能。

上次石油從20美元/桶一路上漲到130美元，是在2020年5月-2022年5月，彼時(shí)新.冠出現(xiàn)，為了應(yīng)對(duì)其對(duì)經(jīng)濟(jì)的沖擊，美國瘋狂降息、撒鈔票。

對(duì)比現(xiàn)在，新.冠這一高度不確定性雖沒了，但此時(shí)美國下場，將帶來更大不確定性。

尤其那一片還是盛產(chǎn)石油、承擔(dān)全球至少20%石油供應(yīng)的波斯灣，天知道伊朗會(huì)不會(huì)封鎖霍爾木茲海峽，如果這么干了，那油價(jià)從現(xiàn)在的73美元/桶再漲到130美元也絕不是什么難事，相應(yīng)的，股市里的油氣設(shè)服板塊怕是又要暴漲了。

只要伊朗決定與美國開打，石油黃金在未來相當(dāng)一段時(shí)間內(nèi)都沒有下行的理由，至于股市，參考俄烏開戰(zhàn)初期的2個(gè)月，短期風(fēng)險(xiǎn)將無限放大；

后面則要看戰(zhàn)爭持續(xù)性、政策面是否會(huì)大幅降息，以及是否會(huì)以增量貨幣來持續(xù)支撐股市。

第二，如果跟上次特朗普下令擊殺蘇萊曼尼的“一次性行動(dòng)”一樣，伊朗只做象征式報(bào)復(fù)，那市場將是另一番態(tài)勢(shì)。

5年前特朗普一聲令下，美軍襲殺了伊朗革命衛(wèi)隊(duì)指揮官——蘇萊曼尼，蘇萊曼尼還有一個(gè)極其重要的身份，即抵抗之弧的核心推動(dòng)者，重要程度不言而喻。

而彼時(shí)伊朗是怎么回?fù)舻模炕旧蠈儆凇叭缂s”報(bào)復(fù)，發(fā)十多枚導(dǎo)彈打擊美兩處軍事基地，卻是0損傷。

現(xiàn)在特朗普又搞了場“一次性行動(dòng)”，而伊朗的態(tài)度也有點(diǎn)“曖昧”，伊革命衛(wèi)隊(duì)話說的很硬，但伊朗代表明確說核設(shè)施提前被搬空、損失不大，頗有點(diǎn)給自己找補(bǔ)，不太像要跟老美不死不休的態(tài)度。

理智分析，伊朗有實(shí)力跟以色列對(duì)轟，但如果再同時(shí)跟中東的美軍開打，尤其是防空沒優(yōu)勢(shì)的背景下，兩條線作戰(zhàn)立馬就會(huì)導(dǎo)致捉襟見肘。

所以市場的分歧也很明顯，也有人認(rèn)為特朗普這次的“一次性行動(dòng)”讓伊朗失去所有籌碼，反會(huì)推動(dòng)達(dá)成停火，對(duì)股市是積極信號(hào)。

市場到底怎么走，變量全看伊朗會(huì)怎么做，其實(shí)說實(shí)話，作為弱勢(shì)一方且現(xiàn)在被特朗普架到聚光燈底下的伊朗，選項(xiàng)并不多，一是跟美軍不死不休，二是象征性報(bào)復(fù)了事，三是美軍打我、我就轟以色列。

伊朗想打老美但奈何沒那個(gè)實(shí)力，象征性發(fā)幾枚導(dǎo)彈報(bào)復(fù)老美然后揪著以色列轟，可能是目前的最優(yōu)方案，把以色列干趴也能為談判增加不少籌碼。而且，沒有地面戰(zhàn)爭，光靠導(dǎo)彈襲擊，也很難將老美拉入戰(zhàn)爭泥潭。

所以我覺得演變成雙方全面沖突的可能性不大，只是對(duì)股市來說，最難熬的是要先穿越接下來的幾天。

今天這么大的不確定性擺在面前，明天開盤，極大概率上周五抄底油氣設(shè)服及黃金的投資者會(huì)迎來驚喜，而其他板塊的投資者則要準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)一波可能到來的沖擊。