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地緣政治動蕩與年內降息預期上升，澳元走勢陷入疲軟

周一（6月23日），澳元/美元整體呈現先沖高后回落態勢。早盤從0.6424附近起步，沖高至0.6449左右后，便進入震蕩下行階段，尾盤下探至0.6375，跌破日內關鍵支撐，空頭力量主導分時行情。隨著特朗普對伊朗發動炸彈襲擊后地緣政治風險加劇，澳元/美元匯率延續從今年以來高點0.6550的大幅下跌。

隨著美元指數幾周來首次反彈至接近100，澳元/美元匯率在過去幾天一直處于下行趨勢。

地緣政治風險上升，投資者轉向避險的美元，該貨幣對承壓回落。上周六，特朗普在一份聲明中證實，美國已完成對伊朗三個關鍵核設施的轟炸。

此次襲擊引發以色列與伊朗之間的導彈攻擊潮，沖突持續至周一。同時，布倫特原油價格飆升，今年首次逼近80美元的重要阻力位。

隨著穿越伊朗水域的風險上升，預計未來幾周航運成本將持續上漲。近期數據顯示，隨著緊張局勢升級，過去幾個月平均航運成本已大幅躍升。

這意味著，此次危機加上特朗普的關稅政策，將推高通脹，并使美聯儲難以按特朗普的要求降息。

下一個值得關注的關鍵宏觀數據將來自美國：標普全球（S&P Global）將發布最新的制造業采購經理人指數（PMI）初值。經濟學家預計，5月美國制造業PMI將回落至51.2，服務業PMI小幅降至52.9。

隨后，美國將于周二公布最新的消費者信心數據，周五公布個人消費支出數據。

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澳股周一回顧：早盤重挫午后收覆部份失地 澳洲股市周一下跌0.36%

澳洲股市已連續第五個交易日報跌，但在伊朗未立即報復美國轟炸其核設施后，澳洲股市周一雖收覆了早盤暴跌后的部份失地，但仍地低收結束當天的交易。

基準的標普/澳證200指數（ S&P/ASX200） 指數在周一早盤晚些時候一度暴跌84.4 ，跌幅為1.0%，但整個下午穩步回升，收盤時下跌30.6，相當于0.36%，報8,474.9。更廣泛的澳股綜合指數收盤時下跌35.5，跌幅0.41% ，降至8,688 點。

IG 市場分析師賽康莫（ Tony Sycamore） 表示，市場情緒謹慎，因為交易員正在等待有關周六美國B-2 隱形轟炸機襲擊三個伊朗核設施后伊朗將如何回應的更多細節。

伊朗駐聯合國安理會代表伊拉瓦尼（Amir Saeid Iravani）告訴安理會，這個伊斯蘭共和國保留「自衛」以抵御「美國公然侵略」的權利，他還補充說，伊朗做出「相稱回應」的時間和性質將由其武裝部隊決定。

澳洲證交所（ASX） 的11 個板塊中有7 個板塊收低，電訊和公用事業板塊指數基本持平，能源和金融板塊指數小幅爬升。

工業板塊表現最糟糕，暴跌1.4%，物流公司，國際貨運托盤巨頭Brambles 重挫5.0%，澳航（Qantas）下跌1.9%，這可能是由于擔心沖突可能會影響旅行業和航運業。

能源板塊方面，桑托斯（Santos）上漲1%，而伍德塞（Woodside）持平，布倫特原油上漲2 美元至每桶78美元以上，接近1 月底以來的最高水平。

重量級的礦產板塊中，必和必拓（BHP）下跌1.6%，以35.64 澳元收盤，Fortescue 下跌1.0% ，降至14.54澳元，力拓（Rio Tinto）下滑0.3% ，報101.83澳元。

四大銀行漲跌互現，澳紐銀行（ANZ）下跌0.6% ，報28.21 澳元，國民銀行（NAB）小幅下降0.1% ，報38.88澳元，而西太銀行（Westpac）上漲0.6% ，達到33.42澳元， 聯邦銀行（CBA ）上漲1.0%，達到184.35 澳元。

在非必需消費品板塊中，Adairs狂跌20.5% 至兩個多月低點2.05 澳元，此前這家家具零售商宣布其Focus on Furniture 業務的交易充滿挑戰，該業務不得不進行高水平的折扣以刺激銷售。

批發商Metcash 股價上漲2.7% ，達到3.80澳元，此前這家IGA超市、Total Tools 五金工具店和Mitre 10五金供應店的批發供應商公布全年利潤為2.833 億澳元，同比增長10.1%，這得益于其超市業務的強勁表現。

澳洲上市公司

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油價暴漲+中東沖突，維珍澳洲2.3億上市仍被看好！

盡管中東局勢持續惡化，維珍航空仍計劃如期上市。

美國投行JPMorgan的股票銷售團隊已向客戶發出報告，稱維珍澳洲航空的IPO價格“已準備起飛”，即便市場正面臨因中東沖突升級引發的地緣政治動蕩。

據華爾街投行JPMorgan的股票銷售人員Russell Gill表示，盡管前景烏云密布，但他們仍看好維珍股價在上市當天的表現。

自IPO定價以來，國際油價上漲了21%，而競爭對手澳航（Qantas）股價下跌了3.1%。即便如此，Gill認為這并未削弱維珍的吸引力。

JPMorgan股票銷售主管 Russell Gill表示：“盡管近期油價上漲，我們仍預計維珍將在上市首日表現良好，并有望縮小與澳航的估值差距。”

不過，他也指出，從長期來看，這筆投資仍存在許多未知數，市場結構需要保持現狀才能支撐維珍的估值邏輯。

油價飆升成最大不確定性，維珍提前鎖定低價對沖

維珍此次23億澳元的重返上市計劃籌備已久，歷時兩年半，如今在中東戰火影響油價的大背景下，正面臨嚴峻考驗。

據知情人士透露，盡管有投資者擔心Bain Capital（維珍控股股東）是否會因局勢動蕩而推遲計劃，但Bain方面已明確表示，上市仍將如期推進，短期油價波動對2025年利潤影響有限。

考慮到維珍每年燃油支出接近 11億澳元，而布倫特原油已上漲近21%，這一對沖安排顯著降低了上市后的風險波動。

最初，維珍此次IPO定價策略是較澳航給予10%~15%的估值折扣，市場普遍預期首日股價上漲10~15%。但考慮到當前全球風險上升，投資人情緒趨于謹慎，Bain及其承銷團隊目前目標調整為上市首日上漲5%~10%。

Bain已同意在出售其剩余持股時設定嚴格的價格門檻，以保障上市后市場穩定。

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澳洲首家AI基礎設施上市在望！Firmus擬建塔州超大“AI工廠”，融資2.8億瞄準Nvidia算力商機

喜歡人工智能和基礎設施？歡迎關注最新的ASX潛在上市公司——Firmus Technologies。該公司即將完成一筆1.8億美元（約合2.8億澳元）的融資，為明年在澳洲股市上市鋪路。

Firmus由新加坡主權基金淡馬錫（Temasek）和KKR支持的數據中心運營商ST Telemedia Global Data Centres注資孵化，預計將用這筆資金在塔斯馬尼亞啟動一座100兆瓦“AI工廠”的建設。

這座“AI工廠”將容納數千顆Nvidia GB300圖形處理單元（GPU）——這是英偉達目前面向企業客戶提供的性能最強、規模最大的AI系統。

Firmus還將部署其自主研發的冷卻系統，聲稱該系統可以大幅降低垂直數據中心的建設成本。

Firmus由Oliver Curtis、Tim Rosenfield 和 Jonathan Levee于2019年在新加坡創立，目前股東陣容豪華，包括Regal的Phil King、億萬富翁投資人Alex Waislitz以及墨爾本的Pratt家族。此前，**日本金融巨頭野村證券（Nomura）**也曾為其安排融資。

本輪Pre-IPO融資由Morgans Financial承銷，消息人士稱，該交易已幾乎完成認購，投資者包括機構、大額個人及戰略投資方。本周，承銷商正在進行投資者路演。

該融資或將成為澳洲近年來規模最大的一筆Pre-IPO交易，也是澳洲首個AI基礎設施企業擬上市項目，預計將在2026年正式登陸ASX。Firmus的競爭對手、新加坡的Campana公司也在推進其數據中心光纖連接業務，并計劃年內進行約4億澳元以上的融資，承銷方包括Ord Minnett 和 CLSA。

投資者被告知，Firmus已在新加坡以GPU云服務模式簽下企業級客戶合同，包括政府機構AI Singapore以及其相當于澳洲CSIRO的單位A*STAR。

接下來，公司將目光投向塔斯馬尼亞，理由是當地擁有豐富的可再生能源、廢棄工業用地及具備技能的電力工人隊伍。根據6月公布的“Project Southgate”項目更新，Firmus將在St Leonards地區建設數據中心，之后將在第二個地點擴展。

第一階段A部分（Stage 1A）計劃在2026財年投入運營，屆時St Leonards場址將部署最多18,600顆GPU；隨后在**第一階段B部分（Stage 1B）**將進一步擴建，具體取決于監管批準。

此外，第二階段（Stage 2）計劃在塔州北部擴展至約300兆瓦總容量，同樣需通過政府審批。

根據6月給投資人的資料，僅Stage 1A就有望帶來4.4億美元（約6.85億澳元）的年經常性收入，以及最多4億美元的年EBITDA（息稅折舊攤銷前利潤）。相比之下，Firmus目前預計來自三個現有合同的年經常性收入僅為4900萬美元，如果進展順利，公司營收將實現10倍增長。

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SmartPay吸引了美國付款公司Shift的2.74億美元收購建議

美國付款提供商Shift4 Dayments將通過擬議收購新西蘭的銷售點解決方案公司SmartPay Holdings（ASX：SMP），以擴大其全球足跡。

Shift4為SmartPay提供了每股最佳和最終價格，這是該公司90天銷量加權平均價格0.76美元的溢價46.5％，并暗示股權價值為2.741億美元。

該交易受到SmartPay股東批準的約束，根據《 2005年新西蘭海外投資法》的同意以及新西蘭高等法院的批準。

SmartPay通過澳大利亞和新西蘭的廣泛分銷網絡銷售量身定制的支付解決方案，該網絡支持40,000多家商人的不同基礎。

在收到各種主動和非約束收購要約之后，該公司成立了一個由董事和外部顧問組成的獨立委員會，以考慮每個委員會的風險和獎勵。

委員會得出的結論是，Shift4付款報價代表了最引人注目的價值，這加速了SmartPay股東的價值，同時減輕長期風險。

SmartPay首席執行官Marty Pomeroy表示，擬議的收購將增加該公司在澳大利亞和新西蘭的現有業務。

他說：“這項交易將使Shift4合作伙伴與SmartPay合作，為我們的客戶，員工和其他利益相關者提供增強的價值主張，同時為我們當前的股東提供直接且令人沮喪的價值?！?/p>

SmartPay董事會已一致建議將交易推薦給股東，并希望在年底之前完成收購。

Shift4 Dayments的技術流程每年在45個以上的國家中每年的交易價值超過4000億美元，為超過100種付款方式提供了200,000多個客戶。

Shift4首席執行官Taylor Laubner表示，SmartPay收購將加深該公司在澳大利亞和新西蘭的戰略業務，并允許其為該地區的客戶提供一套完整的軟件和付款解決方案。

他說：“通過將我們的付款基礎設施與SmartPay的分銷能力相結合，我們有好處，可以在該地區大規模上市，并為餐館，體育場，酒店和統一商業商人提供領先的銷售點產品和服務。”

Laubner先生說，該公司此前曾執行類似的策略，即與德國，英國和愛爾蘭的付款提供商“合并收購以提供卓越的綜合付款經驗”。

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