在這個炎熱的7月，黃仁勛又來了中國。不僅帶著他那件熟悉的皮衣，這次還加上了唐裝，和一個好消息：

英偉達專為中國定制的H20芯片，在被禁數月后，終于得到了美國政府的出口許可。

別小看解禁這兩個字，H20可是英偉達在中國市場的救命稻草之一。此前美國政府以“性能過強、存在軍用風險”為由，陸續封殺了英偉達面向中國的A100、H100等高端芯片，連降級版本的A800、H800也沒能幸免。為此，英偉達特地閹割出了H20，試圖繞過監管線繼續賣給中國。

然而就在今年4月，這個超級閹割版也被叫停，英偉達的財報瞬間蒸發了約25億美元的訂單。損失之大，連美國政府都開始反思是不是過火了。畢竟，英偉達剛剛成為全球首個達到4萬億美元市值的公司，已是美國經濟的頂梁柱之一。

所以這次放行H20，不只是給英偉達松口氣，更是美國對現實的妥協。競爭要繼續，但錢也不能少賺。

黃仁勛自然明白中國市場的分量。他在演講中公開表示，中國有全世界最多的AI研究人員，最大的AI應用市場，甚至連全球一半的AI開源項目都出自這里。

換句話說，即便美國芯片更先進，中國這個市場也不能丟。這不是出于理想主義，而是因為現實主義，沒有人會跟錢過不去。

舉個例子，2024年中國AI產業的市場規模約為600億美元，預計2030年會翻倍到1400億。哪怕只吃下10%的份額，都夠英偉達的股東樂半年。

但問題是，在美國越收越緊的出口控制下，英偉達還能靠什么留在中國？

答案是兩條腿走路：一邊是合規版硬件（比如H20、即將登場的RTX Pro）；一邊是軟件生態，即CUDA這張王牌。

很多人不知道，英偉達最大的護城河并不是芯片，而是軟件。它家的CUDA平臺，已經成了全球AI研究的通用語言。從大模型訓練，到自動駕駛開發，幾乎都離不開它。

中國的開發者，尤其是搞科研的那波人，對CUDA生態依賴極強。換芯片簡單，但要完全換掉CUDA的軟件棧可就難了。

這也是為什么，哪怕H100、A100賣不了，中國的服務器公司、云廠商、AI企業還是在圍著英偉達轉。更有甚者，還有背著硬盤把數據搬到海外訓練的，用人肉方式破解芯片禁令。

黃仁勛自然要抓住這個機會。所以他這次訪華，不光帶來芯片消息，還釋放出一個信號：“我們繼續支持中國開發者，繼續提供CUDA平臺服務。”

這招是明修棧道，暗渡陳倉。硬件封了，我就靠軟件粘住你；不能正面大舉入市，我就靠生態慢慢吃回來。

只不過一切策略的前提，是中美之間還有來往。

現實總是殘酷的：中美在AI上的技術路徑、政策立場，已經越走越遠。

美國管芯片，管算法，甚至連AI模型源碼都想管；中國則大力扶持本土替代，砸錢支持昇騰、寒武紀、百度飛槳、訊飛星火……一個完整的國產生態正在加速搭建。

這意味著，哪怕黃仁勛再怎么努力，中美也不可能回到那個技術“你中有我、我中有你”的時代了。未來AI行業的真實圖景，更可能是雙軌并行：

美系AI生態和中系AI生態互不兼容，開發者和企業必須選邊站。

英偉達夾在中間，不斷定制特供芯片，開發降級版產品，踩著鋼絲保持著艱難的平衡。一旦某一天，美國突然封鎖CUDA、限制軟件更新，它在中國的生態體系可能就瞬間崩塌。

從目前來看，英偉達仍然處在一個相對有利的位置，技術全球最強，市值全球最高，手里的產品一時找不到對手。只是AI領域的競爭早已脫離了商業競爭的范疇，它是國運級別的角力，遠不是產品力層面可以決定勝負的。

從國產化的角度上看，替代英偉達并非不可能。以華為為例，其利用臺積電7nm代工的Ascend 910系列AI芯片取得進展，一次獲得約300萬顆芯片的生產，提供了相當于100萬片英偉達H100算力的GPU總量。

未來留給英偉達的路有多寬，還很難說。

-胖胖說-

如果我們從人的層面再看AI競賽，又會發現一個有趣的現象：

頂級的選手，無一例外都是華人血統。

或許有些人的漢語說得磕磕絆絆、甚至更喜歡英文語境，但改變不了基因的底色，華人從AI的軟件到硬件全面實現了贏家通吃。從這個角度上講，Chinese已經贏了，尤其是講英語的華人最吃香——咱雖然改變不了膚色，但可以換個文化體系。

這也就進一步解釋了為什么新加坡這幾年迅速起飛，別看這彈丸之地雖小，卻格外適合騎墻。見到西方講英文，回到東方就刷臉。

只是這樣的窗口也在收縮，就像頻繁來華的黃仁勛一樣，只靠血脈上的同根同源已經不足以站隊了，脫掉皮衣、換上唐裝只是表面文章，更深層次的合作只可能基于文化與意識形態的認同。