外部環(huán)境不確定性加劇背景下，國內(nèi)企業(yè)尤其外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營韌性受到更大考驗(yàn)。哪些因素給企業(yè)帶來的挑戰(zhàn)更大？面對(duì)關(guān)稅和地緣政治風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)出海策略有哪些變與不變？

針對(duì)美國4月初宣布的大規(guī)模“對(duì)等”關(guān)稅，大華銀行近期發(fā)布的《企業(yè)展望調(diào)查報(bào)告2025（中國內(nèi)地篇）》（下稱《報(bào)告》）提到，關(guān)稅政策對(duì)包括中國在內(nèi)各調(diào)研市場(chǎng)企業(yè)的商業(yè)信心和市場(chǎng)預(yù)期都造成了不同程度的沖擊，但超過70%的國內(nèi)受訪企業(yè)表示早已采取措施，包括以數(shù)字化降本增效，更加注重本地化和多元化，以及持續(xù)深化供應(yīng)鏈韌性建設(shè)，從而將美國關(guān)稅政策波動(dòng)的影響降至最低。

值得關(guān)注的是，雖然關(guān)稅不確定性對(duì)企業(yè)布局會(huì)產(chǎn)生一定影響，但多數(shù)企業(yè)的出海決心沒有發(fā)生變化——未來3年內(nèi)有出海需求的受訪企業(yè)占比達(dá)到86%，與去年的調(diào)研結(jié)果相近。

不過，為了削弱關(guān)稅波動(dòng)所帶來的影響，受訪企業(yè)普遍表示切實(shí)需要一些支持措施。其中，95%的受訪企業(yè)選擇了財(cái)政支持，75%的企業(yè)選擇了貿(mào)易和供應(yīng)鏈支持。同時(shí)，有44%的受訪企業(yè)認(rèn)同與主要市場(chǎng)建立的雙邊自由貿(mào)易協(xié)定將更加有助于其應(yīng)對(duì)關(guān)稅所帶來的負(fù)面影響。

據(jù)了解，此次有來自中國內(nèi)地600家大中型企業(yè)的決策者或高管參加了調(diào)研，時(shí)間從2024年12月持續(xù)到2025年1月，并針對(duì)美國關(guān)稅變化在今年4月追加了一次調(diào)研。

回顧2024年的經(jīng)營情況，78%受訪的中國企業(yè)表示，2024年業(yè)績相較前一年有所提升，但營運(yùn)成本高（44%）、勞動(dòng)力成本上升（35%）及經(jīng)濟(jì)的周期性波動(dòng) (32%) 等因素都一定程度影響了企業(yè)當(dāng)下的信心。其中，制造業(yè)企業(yè)相較其他行業(yè)明顯壓力更大。

展望未來，多數(shù)企業(yè)預(yù)計(jì)2026年起市場(chǎng)將進(jìn)一步改善，并將供應(yīng)鏈重構(gòu)、海外擴(kuò)張、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、可持續(xù)發(fā)展和勞動(dòng)力管理深度融入未來三年的核心業(yè)務(wù)戰(zhàn)略。

其中，在供應(yīng)鏈層面，國內(nèi)受訪企業(yè)公認(rèn)的三大挑戰(zhàn)包括：供應(yīng)成本上升、采購挑戰(zhàn)和營運(yùn)資金管理困難。尤其面對(duì)地緣政治波動(dòng)帶來的沖擊，由于缺乏足夠的資源儲(chǔ)備，中型企業(yè)受到地緣風(fēng)險(xiǎn)的沖擊程度是大型企業(yè)的1.5倍。

這也成為不少企業(yè)堅(jiān)持海外擴(kuò)張策略的重要考慮。“企業(yè)供應(yīng)鏈策略正從‘中國+1’加速轉(zhuǎn)向更穩(wěn)健的‘中國+N’。東盟作為核心樞紐的地位日益凸顯。”大華銀行中國批發(fā)銀行部主管、企業(yè)銀行部主管兼北京分行行長辛韜在《報(bào)告》發(fā)布會(huì)上表示，推進(jìn)供應(yīng)鏈的本地化、多元化和數(shù)字化，是中國企業(yè)強(qiáng)化供應(yīng)鏈韌性的主要手段，1/3的受訪企業(yè)表示已實(shí)現(xiàn)供應(yīng)商來源的多元化。

辛韜進(jìn)一步表示，實(shí)現(xiàn)采購、生產(chǎn)和銷售的本地化已成為不少企業(yè)的必選項(xiàng)，東盟的吸引力還在上升。《報(bào)告》顯示，有40%的受訪企業(yè)認(rèn)為東盟是最重要的海外采購市場(chǎng)，另有37%和48%的企業(yè)認(rèn)為東盟是最重要的海外終端市場(chǎng)和未來投資目的地。其中，馬來西亞最受青睞，泰國、新加坡、印度尼西亞同樣熱度不減。

中國海關(guān)總署和商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，中國與東盟雙邊貿(mào)易額2024年已達(dá)9823億美元，中國連續(xù)15年是東盟的最大貿(mào)易伙伴國，東盟則連續(xù)五年是中國最大的貿(mào)易伙伴國。

“隨著中國—東盟自貿(mào)區(qū)3.0版談判的全面完成，相信更多企業(yè)也將從中獲益。與此同時(shí)，中國企業(yè)也在積極開拓北美、北亞其他地區(qū)及歐洲等高潛力客戶市場(chǎng)，多點(diǎn)構(gòu)建更具韌性的全球供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)，進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。”辛韜說。

“在這幾年積累和互相了解的過程中，中國企業(yè)也漸漸地習(xí)慣和認(rèn)為東盟是它們的必選之地。那今年和去年相比有什么變化呢？去年是去探路、找市場(chǎng)，今年我們看到更加明顯的變化是，他們決定以東盟為基礎(chǔ)，做全球化的布局。”辛韜說，越來越多的中資企業(yè)正選擇將東盟尤其新加坡作為國際化布局的第一步。

與此同時(shí)，東盟也在發(fā)生一個(gè)明顯變化——由松弛變得“內(nèi)卷”。辛韜認(rèn)為，這一方面是中國企業(yè)進(jìn)入東盟市場(chǎng)后比較優(yōu)勢(shì)的顯現(xiàn)，但最主要的原因是受到美國關(guān)稅壓力的影響。她表示，在這一背景下，東南亞市場(chǎng)將更加適合中國企業(yè)發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，而中國企業(yè)供應(yīng)鏈策略轉(zhuǎn)向過程，也將帶動(dòng)和加強(qiáng)東盟的產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展和區(qū)域經(jīng)濟(jì)緊密程度。