全球雙碳風潮之下，產業(yè)激蕩，英雄輩出。

從“三頭在外”到全球“三個第一”，當中國光伏產業(yè)由P型步入N型紅利時代，產業(yè)競局又開始發(fā)生新的變化。

回溯光伏二十年進程，在技術迭代的關鍵周期中，能取得技術領先地位的企業(yè)不僅可以享受新產品帶來的超額溢價紅利，亦將在市場份額的競爭中占據主動，成為產業(yè)變革中的充分受益者。

早在兩年前，當P型電池轉換效率已近理論極限，N型TOPCon技術的成本優(yōu)勢逐次展現，光伏技術路線更迭，日漸清晰。于是，全球光伏的產業(yè)競爭中，一方面，晶科、天合、隆基、晶澳、阿特斯等老牌企業(yè)展開新一輪基于技術變迭的綜合實力的較量；另一方面，包括一道新能源、中清光伏、鈞達股份等新生力量，亦抓住技術迭代的機遇，加速夯實與提升在全行業(yè)的競局序列！

無疑，光伏N型時代的來臨，已催化出產業(yè)格局的新變化。

技術迭代催生新的競爭格局

回溯光伏產業(yè)歷史，2011年到2020年，十年時間，光伏環(huán)節(jié)已數次變幻大王旗。

特別是在組件環(huán)節(jié)，包括苗連生、施正榮、李振國、李仙德、高紀凡等領導下的企業(yè)，都曾登上全球組件“龍頭”老大的位置。而國家層面提出“雙碳”目標至今，組件出貨的排名變化，深受產業(yè)P型向N型技術迭代的影響。

眾所周知，從三年前開始，光伏業(yè)界已加速形成共識——N型的發(fā)展成為行業(yè)的必然趨勢，其中TOPCon成為產業(yè)技術最重要的方向。一方面，其量產轉換效率明顯高于PERC電池，此外，TOPCon與現有的PERC產線兼容性較高，仍是當下轉換效率與生產成本之間價值最大化的電池技術路線。隨著P型電池接近理論效率極限，N型電池技術已成為未來發(fā)展的方向，TOPCon是目前產業(yè)主流看好的未來技術路線選擇。

綜合權威機構的研報，其一，2023年底N型TOPCon規(guī)劃產能預計超過450GW，N型TOPCon技術進入發(fā)展加速期，市場占有率也將進一步提升。其二，2023年行業(yè)TOPCon電池有效供給量大約122.7GW，其中一線廠商出貨92.3GW，而電池總需求預計將達到400GW以上，TOPCon電池供給稀缺性較強。

由此推知，2024年及未來很長一段時間的TOPCon無疑將收獲核心聚焦與關注，躍升為光伏技術和市場的“雙冠王”。

由是，一個充滿希望與挑戰(zhàn)的技術紅利時代已加速到來。也由此可以推斷，無論是對老牌光伏龍頭，還是對新興勢力而言，誰能抓住技術迭代的關鍵機遇，并實現了技術、產品、產能和客戶資源等多方位引領，那就必然在新一輪的競局中占盡優(yōu)勢！

權威咨詢機構InfoLink Consulting不久前發(fā)布的2023年組件出貨量排名顯示，組件企業(yè)正在重新洗牌，而其變化背后，N型產能放量是造成組件廠出貨量排名重洗的重要原因。

InfoLink Consulting的榜單顯示，2023年的前四名廠家是晶科、隆基/天合和晶澳，而2022年的名次為隆基、晶科、天合、晶澳。自2019年以來四大龍頭一直堅守前四，并且出貨量高高居前，2023年前四大龍頭總出貨量約占Top10榜單裝機量的六成。

相較于2022年的排序，2023最大變化，四大龍頭中晶科奪回冠軍寶座；這一調整背后，基于晶科的N型組件所釋放的產能和拓展的市場。依恃N型爆發(fā)，晶科5次獲取全球銷量冠軍和首次國內中標量冠軍。

據最新財報，截止到2023年底，晶科組件實現了年度78GW的銷量，市占率約14.5%-15%，無懸念成為全球第一，其中，在TOPCon的旗艦價位段，晶科更憑約48GW的銷量與約40%的份額，成了N型組件當之無愧的領導者。

綜合各方分析，晶科未來持續(xù)成功的關鍵，正是其開發(fā)并擁有TOPCon和之后產品的核心技術和專利，它開創(chuàng)了由技術定義的產能！

此外，天合光能同樣也是憑借TOPCon組件產品的銷售占比顯著提高，迅速將2023年營收帶到千億級。

在四大龍頭之外的企業(yè)，最引人矚目的，是通威的上榜。其自2022年下半年入局組價環(huán)節(jié)，就上榜全球前十；2023年通威組件出貨量同比大幅增長262%，這一數字的背后也正是基于通威N型TOPCon技術路線的布局與選擇。通威預計公司TNC電池產能在2024年上半年相關產能投產后規(guī)模將達到66GW，TNC將取代PERC在2024年成為通威組件主力產品。

此外，上述榜單中，正泰新能雖排名較之上年沒有明顯變化，但在產能結構上卻發(fā)生了巨大改變，其TOPCon產線于2022年4月就開始量產。2023年公司N型出貨比重從一季度的20%左右不斷上升至年底的80%左右。

值得注意的是，老牌組件企業(yè)協(xié)鑫集成、英利能源等卸下歷史包袱，重點布局TOPCon，出貨排名明顯提升。

一道、中清光伏等“黑馬”在N型時代加速崛起

產業(yè)技術的迭代，為一些企業(yè)切入和加碼光伏提供了戰(zhàn)略性歷史機遇。

通常，在光伏領域，一種新技術要實現替代，并成為主流，往往需要幾個條件，其一，下一代技術在規(guī)模化后，效率最少要有相應的提升；其二，需要形成比較好的產業(yè)生態(tài)；其三，成本要與上一代基本持平并具有成本下降的潛力。

新技術的切入、儲備與發(fā)力，時機極為重要。進入過早，可能成為炮灰；過晚，很可能成為徹底的追隨者，最終成為市場洗牌的“棄兒”。而今，光伏江湖洗牌的起點就是N型TOPCon的發(fā)力起點，誰抓住了這一起點，就抓住了未來數年中的優(yōu)勢地位。

而在無數產業(yè)競局者中，能敏銳切入N型賽道，且集中優(yōu)勢資源加速崛起的典型，比如一道新能，比如中清光伏。

一道崛起的故事已廣為流傳。這家企業(yè)成立于2018年，其抓住了技術趨勢和市場方向，布局TOPCon，背靠三峽能源等央國企，很快就進入了前十位置。根據中國光伏行業(yè)協(xié)會調研統(tǒng)計，2022年一道新能生產的N型TOPCon組件市場占有率在國內已經排名前三。一道2023年上半年電池和組件有效產能分別達到5.5 GW和4.85 GW。公司計劃到2023年底，分別建成30 GW的N型電池產能和30 GW的N型組件產能。另外，公司還計劃投資年產14GW的TOPCon電池和20 GW組件項目。

2024年年初，一道新能表示，計劃在年內投資25億元建設年產14GW的TOPCon電池和20GW組件項目。

另一家N型時代的產業(yè)黑馬——中清光伏則在行業(yè)頗為低調，這家涉足光伏制造僅3年的企業(yè)，在整體出貨量上，卻已和陽光能源、尚德電力、環(huán)晟光伏、橫店東磁及中節(jié)能太陽能等同場競場，2023年組件出貨量突破6GW，而在TOPCon電池、組件方面甚至有爭前五之力。

作為行業(yè)“新面孔”，中清集團看似年輕，但其高管、投資人等都是深耕行業(yè)超15年的光伏從業(yè)者。早在企業(yè)創(chuàng)立之前，其核心團隊成員就在推動N型技術研究和產業(yè)化應用方面做了諸多努力；公司初涉制造端便選擇TOPCon作為主要技術路線切入賽道。

回溯中清光伏過往三年多的發(fā)展歷程，可以說，這幾乎是一家為N型技術產業(yè)化而生的企業(yè)。公司成立后，中清光伏迅速集中大量資源，將N型技術全力推向規(guī)模化和產業(yè)化。

中清光伏迅速崛起的背后，其一是其核心團隊在光伏領域積累深厚，推出“先鋒系列”產品矩陣完美契合市場需求。其二是先進產能提升迅速，中清光伏已布局有7大制造基地，總規(guī)劃產能包括83GW電池、39GW組件；截至2024年一季度N型產能為17GW組件及11GW電池。

從N型的出貨比例看，2023年，中清光伏N型組件出貨占比已達到75%，居行業(yè)前列；2024年，N型組件出貨量占比將達到80%，進一步夯實競爭優(yōu)勢。

據了解，憑借高效的產品和大規(guī)模增長的產能，中清光伏迅速與各大央企、國企建立了深度密切的合作關系，其入圍了國電投、電建、中核等央企集采名單，并迅速華能、華電等客戶建立了資源合作，僅與國家電投合作中，2023年至今已超過2GW。

縱觀行業(yè)變局，N型時代加速到來，2024僅是起始！時下，伴隨光伏產業(yè)鏈價格下行，新一輪的產業(yè)發(fā)展已然開啟；長遠看，“雙碳”風潮下的能源清潔化替代無遠弗屆；中國光伏在持續(xù)的降本增效中正加速奔向“主力能源”的大江大河。共識達成，趨勢向好！

未來如何？正如《激蕩三十年》中的一段文字：“當這個時代到來的時候，銳不可當。萬物肆意生長，塵埃與曙光升騰，江河匯聚成川，無名山丘崛起為峰，天地一時無比開闊。”