萬眾矚目的三中全會(huì)，已經(jīng)正式結(jié)束了。

這幾天不少人都在解讀，其實(shí)解讀不出啥。

因?yàn)?，公?bào)是大而全，面面俱到，看不出重點(diǎn)，細(xì)節(jié)需要等《決定》的正式公布，屆時(shí)才能全面客觀評價(jià)。

但不管如何，改革開放要進(jìn)行到底，再就是，科技是第一生產(chǎn)力，中國式現(xiàn)代化的實(shí)現(xiàn)，需要靠科技創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。

也就是說，改革開放與新質(zhì)生產(chǎn)力，是重中之重。

維穩(wěn)行情告一段落

這周是典型的維穩(wěn)行情，大家去看看滬深300指數(shù)就知道了，在國家隊(duì)的力挽狂瀾之下，滬深300指數(shù)走出了罕見的九連陽。

開完會(huì)了，那么，意味著維穩(wěn)行情也告一段落了，未來的走勢，需要靠市場自己了。

看上證指數(shù)周線的話，周線兩連陽了，加上白酒新能源這些老賽道都在反彈，短期內(nèi)延續(xù)反彈概率大，不過，走不出大行情。

因?yàn)?，M1持續(xù)負(fù)增長，市場上的活錢越來越少，信用在收縮，貨幣在收縮，流動(dòng)性在收縮，通縮在進(jìn)一步加劇，這種情況下，怎么可能走出大行情？

啥時(shí)可能才有大機(jī)會(huì)？

等M1增速轉(zhuǎn)正后再說吧。

全球交易特朗普

上周末，特朗普挨了一槍后，勝選的概率直線飆升。

這周，全球都在交易特朗普。

原油黃金銅鋁等大宗商品全線暴跌，港股的中海油中石油被爆錘，A股的出海邏輯崩掉了，資源股大跌，而國產(chǎn)替代集體大漲。

上周日晚上，哥就在星球上提醒過大家了，要注意三桶油和資源股的風(fēng)險(xiǎn)，情緒利好國產(chǎn)替代，電力與四大行的邏輯得到強(qiáng)化，并把中海油和中石油從星球《每周策略》中剔除了。

很久之前，哥就吹過一個(gè)牛皮，哥的看多勝率就60%多點(diǎn)，但看空勝率是百分之一百，白酒CRO與新能源的歷史大頂，哥均提前告訴了大家，這次海油石油與資源股的頂部，哥再次提前告知了大家。

不過，這次的海油石油，只是階段性大頂，不是歷史大頂，等它們被爆錘30%-50%后，又會(huì)有長線大資金來抄底了，到時(shí)又是香噴噴的高股息了。

而長江電力、中國核電、中國廣核等這些高股息，依然還在不斷新高，早在年初的時(shí)候，哥就在星球上重點(diǎn)提示大家了。

起飛

這周表現(xiàn)最好的品種，無疑是交易特朗普的芯片，這周直接起飛了。

國產(chǎn)替代這道題，幾年前我們都做過。

國產(chǎn)芯片搞了六七年了，其實(shí)已經(jīng)取得了明顯成效。

看看芯片股的財(cái)報(bào)就能看出來，中芯、華創(chuàng)、中微、韋爾、兆易、瀾起等公司已經(jīng)成長了起來。

關(guān)于芯片股的問題，過去幾年已經(jīng)講過很多次了，這輪牛市整體不會(huì)再有大牛市，因?yàn)樯陷喤Ｊ幸呀?jīng)炒爛了，市場不會(huì)再給高估值，國產(chǎn)替代的故事，再講一遍沒人搭理的，除了AI相關(guān)的芯片之外，其它芯片股不會(huì)再有大機(jī)會(huì)。

中國再用五到十年，應(yīng)該會(huì)基本解決芯片國產(chǎn)化的問題，光刻機(jī)的問題，下一個(gè)五到十年肯定會(huì)搞定。

對于芯片股，之前只重點(diǎn)說過中芯。

5月9日在星球上提示大家，中芯已經(jīng)見歷史大底；6月23，再次提醒大家，當(dāng)下這個(gè)時(shí)點(diǎn)，如果你是一個(gè)價(jià)值投資者，去抄底茅臺，遠(yuǎn)不如去抄底中芯國際，因?yàn)橹行緡H是下一個(gè)十年十倍的大機(jī)會(huì)，下一個(gè)十年，市值超越茅臺，將是大概率事件，未來兩三年，也有希望沖擊下萬億。

其它芯片股，基本不再關(guān)注，一些好公司都是上輪牛市爆炒過的沒大機(jī)會(huì)了，AI概念的芯片，又都不靠譜，也沒業(yè)績，純粹賭狗屎運(yùn)的。

不管啥芯片，未來都需要拿業(yè)績說話，沒有業(yè)績都是扯蛋。

其實(shí)，國產(chǎn)替代邏輯，除了芯片外，還有兩個(gè)方向，即軟件和大飛機(jī)，龍頭在星球上也說過了。

周五的時(shí)候，微軟windows系統(tǒng)藍(lán)屏，造成了全球大規(guī)模混亂，很多地方的機(jī)場、酒店、醫(yī)院、港口等地方的系統(tǒng)，都癱瘓了。消息刺激之下，下周一國產(chǎn)軟件說不定也會(huì)炒作一下。

不過，國產(chǎn)替代只是短線情緒炒作，一波流的行情，看圖施工，炒完要及時(shí)閃人，沒業(yè)績的股票，還會(huì)再A回去。

關(guān)于高股息與AI抱團(tuán)股的問題，最近幾天，在星球上已經(jīng)講過很多遍了，在此不再重述，調(diào)整下來又是低吸的良機(jī)。