文 | 付一夫

美國出大事了。

據媒體報道，北京時間7月19日，美國微軟公司旗下部分應用和服務出現訪問延遲、功能不全或無法訪問問題。微軟方面表示，本次故障主要系美國網絡安全公司CrowdStrike的更新導致，影響了約850萬臺占Windows設備，占所有Windows設備的比例小于1%。這一比例雖然看上去很小，但依舊產生了廣泛影響。

具體而言，全球多個地區的Windows用戶都遇到了系統“藍屏”崩潰問題，多個國家和地區航班停飛，醫療、銀行、酒店等行業相繼“停擺”，就連倫敦股票交易所都受到波及。盡管目前微軟公司已宣布故障得到修復，情況也正逐漸恢復，可是令無數用戶心有余悸，同時也再一次為全球網絡安全敲響了警鐘。

受此事件影響，昨日A股的網絡安全及其相關的國產操作系統等板塊紛紛逆勢大漲，其中更是有多只個股漲停，在大盤全天表現不佳的情況下，這些板塊及個股堪稱是市場最為靚麗的一道風景。

那么問題來了：網絡安全板塊的行情能持續嗎？我們不妨做個討論。

近些年，得益于信息技術的飛速進步，網絡逐漸成為各個國家和地區用以傳播信息的新渠道以及生產生活的新空間，在經濟發展與產業升級過程中扮演的角色愈發重要，同時也關乎到大國博弈。人們普遍認為，網絡空間已是主權國家在領土、領海、領空和太空之外的“第五戰略空間”，堪稱是主權國家正常運轉的“神經系統”，其重要性不言而喻。

然而，由于與生俱來的脆弱性，網絡系統中的每個節點都可能成為攻擊的對象，每個漏洞都可能成為安全的隱患。近些年，隨著各種網絡攻擊、網絡勒索等不法行為的發生，及其對經濟社會各方面威脅的不斷涌現，關乎到國家、產業以及個人信息的網絡安全問題越來越受到關注。尤其是2013年6月曝光的“棱鏡門”丑聞，讓全世界嘩然一片，震驚不已；而此次微軟的“全球大宕機”事件，再度讓世界各國意識到，網絡安全的問題迫切需要得到有效應對和解決。

總結起來，網絡安全的重要性至少體現在以下四個方面：

其一，網絡安全關乎經濟安全。

在網絡環境下，一旦發生數據泄露或網絡攻擊，都有可能危及到電力、能源、金融等經濟社會運行中的關鍵領域。例如，2017年爆發的“WannaCry”勒索病毒席卷了至少150個國家，大概有30萬名用戶中招，金融，能源，醫療等眾多行業均為重災區，造成損失高達80億美元；而在2021年5月，美國最大燃油管道運營商科洛尼爾管道運輸公司遭遇黑客攻擊，被迫關閉整個管道系統，由此導致美國多地出現燃油短缺和恐慌性購買，引發燃油價格的飆升。

其二，網絡安全關乎社會安全。

伴隨著云計算、大數據等新一代信息技術的快速發展，與智能終端和移動互聯網的大面積使用，網絡攻擊對象同樣在不斷擴大，而網絡安全也從傳統的“專業安全”轉入到“大眾安全”時代。諸如個人隱私泄露、知識產權侵犯，以及衍生出來的網絡竊聽、網絡攻擊、網絡犯罪甚至網絡恐怖主義活動時有發生，嚴重危害大眾利益，影響社會安全穩定。

其三，網絡安全關乎軍事安全。

從早些年的俄格沖突到美國對伊拉克網絡攻擊，再到近兩年俄烏沖突中的“網絡戰”，都反映出網絡空間競爭已成為當前乃至未來軍事博弈中的關鍵領域，圍繞著網絡空間主導權的競爭和對抗勢必會愈演愈烈。事實上，不少國家都在加大布局力度，例如，法國于2019年1月發布了《進攻型網絡作戰條令》，美國也是格外看重網絡軍備建設、網絡攻擊武器研發，并出臺網絡作戰條例，不斷強化網絡攻擊與威懾能力，極力謀求網絡空間的軍事霸權等等。這些都給世界和平發展帶來了新的挑戰。

其四，網絡安全關乎文化安全。

眼下，網絡已成為文化交流的重要載體和傳播媒介，而安全隱患也在此過程中產生。比如，網絡暴力、喪文化、拜金主義、淫穢等有害文化價值觀容易侵蝕青少年身心健康，敗壞社會風氣；再如，近年來國際形勢變幻難測，逆全球化思潮發酵、貿易保護主義抬頭，在此過程中不乏各種敵對勢力利用網絡進行文化侵蝕，繼而引發一系列威脅與風險。

一言以蔽之，網絡安全事關國家安全的方方面面，自然應當予以高度重視。

就我國而言，網絡安全一直都備受高層關注。早在2018年4月，領導人在公開場合就明確指出：“沒有網絡安全就沒有國家安全，就沒有經濟社會穩定運行，廣大人民群眾利益也難以得到保障。”而近幾年，官方更是頻頻出臺政策予以支持，就在剛剛發布的二十屆三中全會《決定》當中，還特別提到要“加強網絡安全體制建設”。

近年來，我國網絡安全產業實現了長足發展，規模不斷擴大，并且在在應用場景、硬件等方面逐漸建立起較強的競爭優勢，更是在5G、人工智能、物聯網等技術的部分應用領域處于國際領先地位，同時還涌現出了不少龍頭企業，形成了一批在國際上有競爭力的網絡安全技術和產品。

然而，我國網絡安全產業面臨的諸多短板也不容忽視，而最主要的短板在于關鍵技術亟待突破，產業鏈條需要進一步完善。

按照產業鏈條劃分，網絡安全產業大體涵蓋上游硬件設備與軟件系統、中游廠商、下游應用場景等環節。總體上看，我國網絡安全產業各環節實力呈現出下游較強、中游適中，但上游同發達國家相比明顯偏弱的格局。

以上游硬件為例，主要涉及到芯片、儲存器等基礎元器件，這些領域并不是我國的優勢所在，核心技術與國際一流水平相去甚遠。公開信息顯示，在芯片的先進制程上，我國與國際先進水平仍有不小的差距；在特色制造工藝方面，高頻射頻器件、高功率IGBT、化合物半導體的制造技術依然欠缺；設備和原材料等產業配套領域，高端光刻機、光刻膠等仍未實現國產化，等等。

正因核心技術的缺乏，我國網絡安全產業中的許多軟件和硬件依然依賴于西方發達國家，這導致我國網絡安全面臨著較大的不確定性，而在關鍵時刻更是容易處于被動局面。

此外，我國網絡安全產業還存在龍頭企業帶動性不強、專業人才缺口較大、自主創新能力亟需強化等短板，這些也為下一步的發展指明了方向。

話說回來，當前世界正處于百年未有之大變局，在地緣沖突、大國博弈等多重因素的交織影響下，國際形勢中的不穩定、不確定與不安全性日益突出，各類風險挑戰加速積聚，而我國經濟社會發展的環境也面臨著復雜深刻的變化。

正因如此，我們必須要重新審視“國家安全”的重要性，這樣才能推動我國經濟社會長治久安與可持續發展。而作為數字經濟“安全底座”的網絡安全，事關國家安全的方方面面，同時也是新質生產力的重要組成部分之一。在我國大力發展新質生產力、加強自主可控等國家戰略的助推下，網絡安全產業未來增長確定性極強，上下游景氣度亦是有所保障，前景廣闊。

雖然當前不少龍頭公司的業績仍然表現不佳，但我們認為，隨著政策支持力度的加大，以及國產替代進程的提速，下游需求有望迎來持續性提振，后續網絡安全板塊更是可能實現業績和估值業績提升與估值修復的“戴維斯雙擊”，中長期上漲行情可期。而產業相關的國產軟件開發、國產操作系統、國產芯片、數據中心、云計算、數字貨幣、半導體設備、通信設備等板塊，都蘊藏著不錯的中長期投資價值。

或許，眼下就是最好的布局窗口，感興趣的投資者不妨加以挖掘并逢低布局，可能會有不錯的回報。

附：網絡安全產業代表性公司簡介

1、電科網安

公司是中國電子科技集團有限公司旗下網絡安全板塊重要的能力聚合平臺、產業發展平臺和資本運作平臺。公司擁有深厚的密碼基因，是國內最早從事商用密碼技術研究和應用的企業之一，具備從芯片、模塊、整機、應用、管理以及行業定制的體系化密碼產品能力；行業密碼應用能力持續領先，是軍隊、黨政、金融等重要行業首選生態伙伴和主要提供商；打造“平臺+服務”密碼服務模式，促進商用密碼在各行業領域的泛在化應用，是國內密碼服務的先行者和領導者。

公司自成立以來，累計服務用戶超10000家，參與國家、行業頂層規劃和標準近200項，與國內100余家產業鏈、供應鏈合作伙伴建立了良好的生態合作關系。

2、三六零

公司是中國領先的互聯網和手機安全產品及服務供應商，致力于通過提供高品質的免費安全服務，為中國互聯網用戶解決上網時遇到的各種安全問題。面對互聯網時代木馬、病毒、流氓軟件、釣魚欺詐網頁等多元化的安全威脅，公司以互聯網的思路解決網絡安全問題，并免費提供互聯網安全和移動安全產品，為用戶提供安全的互聯網活動接入點和信息內容。在此基礎上，公司將業務拓展至互聯網廣告及服務、互聯網增值服務、智能硬件業務等業務領域

作為我國大型的互聯網安全公司之一，360擁有國內規模領先的高水平安全技術團隊，旗下360安全衛士、360殺毒、360安全瀏覽器、360安全桌面、360手機衛士等系列產品深受用戶好評，成為網絡安全的領軍企業之一。

3、中國軟件

公司是中國電子信息產業集團有限公司（CEC）控股的大型高科技上市企業，也是CEC網絡安全與信息化板塊的核心企業。多年來，公司打造了完整的從操作系統、數據庫、中間件、安全產品到應用系統的產品鏈條；在全國稅務、黨政、交通、知識產權、金融、能源、醫衛、安監、信訪、應急、工商、公用事業等國民經濟重要領域積累了上萬家客戶群體；同時，緊隨IT行業發展趨勢，著力推動云計算、物聯網、移動互聯網、大數據等新技術的應用。

公司現擁有系統集成、軟件開發等眾多國內一級行業資質，通過了國際質量管理、服務管理、信息安全管理等體系認證，是首批通過全國“軟件企業”認證的企業，連續多年被評定為“國家規劃布局內重點軟件企業”，并入選國家軟件百強企業。