8月加密市場整體情緒不佳，月初就因日元套利問題導(dǎo)致主流貨幣迎來今年以來最大跌幅，盡管目前已有所修復(fù)，但BTC價(jià)格也仍處于5.9萬美元下方。從市場看，實(shí)際利好不足，熱點(diǎn)事件也持續(xù)減少，監(jiān)管成重點(diǎn)關(guān)注事件，Telegram事件導(dǎo)致TON生態(tài)受到短期沖擊。從利好來看，9月的預(yù)期降息對(duì)市場有推動(dòng)作用，但出于賣事實(shí)以及衰退式降息性質(zhì)未定，波動(dòng)程度也將會(huì)加大。整體而言，加密市場結(jié)構(gòu)性失衡特征顯著，流動(dòng)性仍舊在走弱。回到國內(nèi)，監(jiān)管同樣受到關(guān)注，我國對(duì)于虛擬貨幣的監(jiān)管保持一貫性，并逐漸在司法解釋中進(jìn)行完善。

政策方向，8月共發(fā)布政策數(shù)18條，2024年截止到8月底，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，我國已有90條區(qū)塊鏈相關(guān)政策推出。本月最受關(guān)注的是最高人民法院、最高人民檢察院發(fā)布的《關(guān)于辦理洗錢刑事案件適用法律若干問題的解釋》，其中明確通過“虛擬資產(chǎn)”交易、金融資產(chǎn)兌換方式，轉(zhuǎn)移、轉(zhuǎn)換犯罪所得及其收益的，可以認(rèn)定為刑法第一百九十一條第一款第五項(xiàng)規(guī)定的“以其他方式掩飾、隱瞞犯罪所得及其收益的來源和性質(zhì)”，這也是我國首次將虛擬資產(chǎn)概念用于司法解釋中，也是首次在洗錢法中對(duì)此進(jìn)行了提及。盡管本次司法解釋并非意味著只要虛擬資產(chǎn)交易就觸犯洗錢法，而是指出通過虛擬貨幣交易“洗錢”同樣適用刑法條款，行為重點(diǎn)在洗錢側(cè)，但對(duì)于用戶而言，仍顯著增加了虛擬資產(chǎn)交易的法律風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)實(shí)交易中，OTC商沖擊最大，后續(xù)需對(duì)虛擬資產(chǎn)交易中的資金來源加強(qiáng)審慎注意義務(wù)。

投融資方向，本月投融資市場表現(xiàn)弱于上月，但事件數(shù)并未減少。全球區(qū)塊鏈領(lǐng)域發(fā)生事件111起，相比上月增加3起，披露投融資金額為53.91億元，環(huán)比下降19.9%，融資金額僅略高于年初水平，位于今年的倒數(shù)第二，平均融資也持續(xù)下降至0.48億元。市場波動(dòng)表現(xiàn)增加，但仍然缺乏實(shí)際流動(dòng)性利好，體現(xiàn)在市場則是項(xiàng)目數(shù)量增多，但金額表現(xiàn)進(jìn)一步走弱，流動(dòng)性注入明顯減慢。在細(xì)分賽道中，仍是逐利性更強(qiáng)的領(lǐng)域更為集中。與數(shù)字貨幣有關(guān)的賽道仍然位于首位，以28起事件獲得金額12.95億元，金額數(shù)相比上月大幅度下降63.09%。Web3賽道表現(xiàn)仍舊強(qiáng)勢(shì)，融資金額緊隨數(shù)字貨幣之后，以25起事件獲得金額10.35億元。值得注意的是，鏈游賽道在上月跌幅后回暖，本月以14起事件斬獲融資金額4.22億元，環(huán)比上月漲幅44.52億元。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，鏈游的增長得益于TON生態(tài)的迅速發(fā)展，在流量優(yōu)勢(shì)的帶動(dòng)下，TON鏈上多個(gè)小游戲出現(xiàn)破圈效應(yīng)，VC也將視野轉(zhuǎn)向其中。而在8月之前，VC機(jī)構(gòu)對(duì)該鏈上的游戲多呈觀望狀態(tài)，出于估值或可持續(xù)性需求，出手相對(duì)有限。

應(yīng)用方向，數(shù)藏平臺(tái)爭先追逐黑悟空熱點(diǎn)，但后續(xù)實(shí)際執(zhí)行多是曇花一現(xiàn)。反映出數(shù)藏當(dāng)下的發(fā)展情況，核心的實(shí)際價(jià)值仍未出現(xiàn)，平臺(tái)寄希望從熱點(diǎn)處獲取新興流量。盡管已然發(fā)展3年有余，在經(jīng)過圖片炒作、玩法升級(jí)、域名抬頭再到合規(guī)化數(shù)字資產(chǎn)后，數(shù)藏還未尋找到更為持續(xù)的商業(yè)模式，或許這也正是此前多家大廠轉(zhuǎn)身的原因。回到目前仍舊佇立產(chǎn)業(yè)之巔的鯨探，從產(chǎn)業(yè)布局而言，鯨探以穩(wěn)字當(dāng)頭，不急追熱點(diǎn)，但在產(chǎn)業(yè)開發(fā)中要遠(yuǎn)落后于其他平臺(tái)，基本是在各大平臺(tái)試水之后再綜合考量發(fā)布，且在運(yùn)營管理方向也長線不足，早期藏品多以錢貨兩清的交易模式，無運(yùn)營內(nèi)容，而在版權(quán)流轉(zhuǎn)與二級(jí)市場交易環(huán)節(jié)，受制于監(jiān)管影響，鯨探也最為保守。但盡管如此，鯨探還能企穩(wěn)，除了證明出大廠流量背書的重要性外，也側(cè)面體現(xiàn)出數(shù)藏已演變成“比爛”的環(huán)境，并非個(gè)體表現(xiàn)多么優(yōu)異，而是所有平臺(tái)均表現(xiàn)不佳，因此比較優(yōu)勢(shì)突出。整體來看，無論是日前的招聘還是巨頭激勵(lì)方案，作為行業(yè)龍頭的鯨探對(duì)該業(yè)務(wù)仍有戰(zhàn)略布局，體現(xiàn)出了長期運(yùn)營決心，不論后續(xù)具體發(fā)展如何，對(duì)行業(yè)帶動(dòng)仍是利好。

盡管數(shù)字人民幣在今年聲量動(dòng)向相對(duì)較少，且多集中于產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，但從數(shù)據(jù)來看，數(shù)字人民幣試點(diǎn)仍在穩(wěn)步進(jìn)行中。最新數(shù)據(jù)顯示，截至2024年5月末，數(shù)字人民幣累計(jì)交易金額達(dá)6.6萬億元，相較于2023年交易金額同比增長7.3倍。目前，數(shù)字人民幣試點(diǎn)范圍已拓展至17個(gè)省(市)的26個(gè)地區(qū)，在批發(fā)零售、餐飲文旅、教育醫(yī)療、公共服務(wù)、城市治理等領(lǐng)域廣泛推廣應(yīng)用，并推出基于數(shù)字人民幣智能合約的預(yù)付資金管理、供應(yīng)鏈金融、信貸服務(wù)、小微企業(yè)服務(wù)等產(chǎn)品。總體而言，經(jīng)過近4年的試點(diǎn)發(fā)展，數(shù)字人民幣已在零售端和基礎(chǔ)支付能力上形成了可復(fù)制的模式，我國數(shù)字人民幣發(fā)展也從以加快探索為主的試點(diǎn)早期到以審慎穩(wěn)妥為主的深水區(qū)，更關(guān)注數(shù)字人民幣的受理環(huán)境、產(chǎn)品服務(wù)和生態(tài)體系，而非單一數(shù)量指標(biāo)或執(zhí)著于加快試點(diǎn)進(jìn)度，系統(tǒng)性考量被放置于更為優(yōu)先的地步。而從目前披露的具體應(yīng)用場景來看，場景縱深推進(jìn)成效顯著，除了強(qiáng)勢(shì)的傳統(tǒng)零售、餐飲場景，制造業(yè)端應(yīng)用及對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)揮的價(jià)值也開始廣受關(guān)注。

以下為月度報(bào)告內(nèi)容節(jié)選：

掃下方二維碼購買報(bào)告全文，或點(diǎn)擊超鏈接加入陀螺科技會(huì)員，先人一步洞察元宇宙“真”趨勢(shì)！