靠定制芯片賺錢，博通股價還有更大的潛能。

提到AI芯片，大多數(shù)第一個想到的名字一定是英偉達。

作為目前唯一的AI芯片霸主，英偉達的AI基礎(chǔ)設(shè)施方案基本上就是大型企業(yè)的唯一選擇，AMD連續(xù)推出幾代AI芯片都沒撬動英偉達的市場地位，甚至股價還受到了牽連。

而在英偉達眾多追趕者中，無線通信半導(dǎo)體公司博通雖然出鏡率不高，但靠著一門“定制AI芯片”的手藝，博通在AI業(yè)務(wù)上已經(jīng)成為華爾街分析師報告里的“第二選擇”，背靠英偉達賺到了不少錢。

就在今天，路透社報道稱，OpenAI正與博通合作開發(fā)定制芯片，并且希望借助博通獲得臺積電的制造能力。

OpenAI自研芯片的計劃從年初開始就有報道，當時OpenAI CEO奧特曼推出了雄心勃勃的代工廠計劃，打算募集7萬億美元和臺積電合作建設(shè)晶圓廠，不過后續(xù)沒了下文，主要還是因為難度過大。

現(xiàn)在來看，OpenAI選擇了和谷歌、微軟和亞馬遜類似的道路，通過定制AI芯片來降低成本和功耗，而博通就是目前最好的選擇。

踩在AI風口上賺錢

博通（Broadcom）是全球領(lǐng)先的有線和無線通信半導(dǎo)體公司，主要提供寬帶、網(wǎng)絡(luò)、無線等相關(guān)的工業(yè)解決方案，在定位上屬于上游通信大廠，因此大多數(shù)人其實接觸不到博通的產(chǎn)品，而是通過蘋果、三星等硬件廠商的設(shè)備使用其芯片。

靠著這些業(yè)務(wù)，博通獲得了巨大的市場份額，并成為全球最大的半導(dǎo)體公司之一。

在CEO陳福陽的帶領(lǐng)下，不差錢的博通近幾年一直在搞大手筆收購，并購對象不僅有半導(dǎo)體硬件廠商，近些年更多是利潤率更高的工業(yè)軟件企業(yè)。

2017年，不差錢的博通曾希望以1300億美元的價格拿下高通，不過當時高通拒絕了博通的收購要約。

而在去年，習(xí)慣了“買買買”的博通又以690億美元的高價拿下了下游的虛擬化軟件領(lǐng)域頭部廠商VMware，成為近年來全球科技行業(yè)第三大收購案，其看中的就是VMware在云計算領(lǐng)域的實力。

收購這么多企業(yè)，最初的目的是希望公司能保持高利潤的水平，不過恰好博通的產(chǎn)品由與云計算、AI關(guān)系非常大，因此博通開始有意向AI基礎(chǔ)架構(gòu)布局，并圍繞AI提供定制芯片服務(wù)。

在英偉達近乎壟斷的地位下，不少企業(yè)客戶都將博通視為替代方案，而博通自己也在力推低功耗的AI加速器芯片（XPU）作為賣點，希望通過“低成本+軟硬件全生態(tài)”的方式，吸引更多客戶。

不過博通真正的優(yōu)勢還是定制芯片設(shè)計能力，以及其強大的網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施解決方案。

如果客戶選擇定制芯片的話，不僅意味著可以不再依靠英偉達的設(shè)備，同時也能提供AI系統(tǒng)的互聯(lián)能力。

例如，谷歌早期一直使用博通設(shè)計的TPU，截至目前，雙方已經(jīng)合作約十年，共推出六代TPU。雖然一直傳聞谷歌要拋棄博通自己完全自研，但由于博通在硅光通信上的優(yōu)勢無法替代，因此谷歌未來的TPU仍需要與博通合作。

又例如，博通的XPU產(chǎn)品在功耗上低得驚人，單塊芯片只有不到600W，使其成為業(yè)內(nèi)最節(jié)能的加速器之一。

而達到這一功率的前提，靠的還是博通強大的網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)能力，在塞下12個HBM堆棧的同時還能保證最高性能的外部網(wǎng)絡(luò)。

值得一提的是，博通一直都是臺積電的長期客戶，基本上由博通設(shè)計的芯片最終都會送去臺積電流片。

在近些年臺積電產(chǎn)能越來越緊張的情況下，臺積電前十的大客戶基本上已經(jīng)包下了先進制程的全部產(chǎn)能，能留給其他客戶的只有溢價的“超級急件訂單”。

那么在博通與臺積電這層合作關(guān)系下，拿到芯片的成本和時間都會更小，或者這也是OpenAI 考慮的因素之一。

據(jù)了解，OpenAI已經(jīng)組建了一個大約20人的芯片團隊，由曾在谷歌制造過TPU的頂級工程師領(lǐng)導(dǎo)，包括托馬斯·諾里(Thomas Norrie )和理查德·何(Richard Ho)。

目前來看，博通在拿下OpenAI之后，股價又要瘋漲一波了。

本文作者：jh，觀點僅代表個人，題圖源：網(wǎng)絡(luò)

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