昨天我說風靡全球的特朗普交易對A股沒啥影響，今天就被打臉。

川大智勝和哈爾斯這倆龍頭已經過氣，市場開始在炒諧音梗，莎（殺）普愛思，真是玩出花了：

這就跟去年有陣子炒龍字輩差不多，圣龍股份一路14連板。關鍵你想去做空它，人還在高位橫盤了半年多呢。

這到底是不是正規場子啊，按摩小妹兒都有證嗎？

從宏觀組合的角度，當前就是基本面差 + 流動性好的組合，歷史上這種時候也有，也是容易炒概念。

參看下圖，市場利率DR007與政策利率7天逆回購利率的對比：

當市場利率低于政策利率時，我們可以認為市場流動性寬松，比如20年的四五月份，以及22年的二三季度，23年的二季度，這些小盤股都來過一波行情，但市場整體不一定漲。

當前屬于DR007略高于7天逆回購利率的時候，但7天逆回購利率在9月26日剛下調過20BP，DR007也在大幅走低，整體上流動性依舊是寬松的。

這在政策組合拳里是為了給化債、收購存量房等提供流動性支持，但也在一定程度上給股市的炒作提供了子彈。

我覺得只要市場還在交易政策預期，那這種局面風騷就難以被逆轉，政策預期最晚能夠交易到12月初的政治局會議和中央經濟工作會議。啥時候開始交易基本面，風險就大一些。

但其實真正參與其中的人，并不會理會這些，只要有圖形有K線就行。所以這并不是一個研究層面的問題，是愿不愿意躬身參與其中的問題。

人大會議之前總結一下各類資產的走勢：代表外資態度的港股橫盤，代表內資純機構的國債收益率小幅下行，代表地產基建的黑色系商品震蕩趨強，代表流動性寬裕的A股中小盤活躍不已。

其實大家對財政刺激的規模和效果，都不確定，只確定一件事：流動性寬松。所以債券，尤其是短債，走勢最流暢，跟A股的中小盤對應得上。

不管咋樣，行情好總會有樂子，比如今天看到一個賣方標語：英偉達震撼入駐道指！關注NV鏈第一充分受益彈性標的。

這個“震撼入駐”真的樂到我了，那滬深300剔除錦浪科技，那豈不是“未來潛在震撼入駐滬深300，重大利好”？

而且賣方推科技股，尤其喜歡看英偉達漲跌來推薦。身處二級市場，我經常感受到氣憤，A股矮人真是一大截。

再說，我追個女神，為什么還要通過她那180斤的閨蜜啊？

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