文/楊國英

年關將近，政策加速發力。

今晚，兩個重大財政端的刺激出爐，一個關于新型城市基建，另一個關于政府采購。

。關于新型城市基建，剛剛新華社受權發布《中共中央辦公廳 國務院辦公廳 關于推進新型城市基礎設施建設打造韌性城市的意見》，其中明確提出“推進數字化、網絡化、智能化新型城市基礎設施建設……”，這個可以視為新一輪財政刺激的主體方向之一——以數字化為牽引的新基建。

記得早在一個半月前，我講硬核科技是牛市第一向上攻擊波主線時，曾經講過，新一輪財政刺激，重點在于數字化賦能基礎設施，新一輪財政刺激至少有接近一半的投入，直接或間接流向硬核科技。

當然，就投資實戰而言，今天這一政策的正式發布，近期持續拉高的部分硬核科技，有可能會借助這一重大利好確認啟動一輪回調，但這并不代表這部分硬核科技中期向上趨勢的結束。

。關于政府采購，剛剛財政部就《關于政府采購領域本國產品標準及實施有關事項的通知（征求意見稿）》公開征求意見，其中明確提到“政府采購活動中既有本國產品又有非本國產品參與競爭的，對本國產品的報價給予20%的價格扣除，用扣除后的價格參與評審……”——這個力度絕對是超前的，盡管之前部分政府采購針對本國產品就存在優惠政策，但是，現在明確覆蓋全部政府采購、且尺度高達20（扣除后的價格參與評審）。

個人認為，這一政策，對涉及到政府采購的相關領域（且近期還沒有市場瘋狂炒作過的），短期內應該會有亮眼的表現，估計部分游資和部分私募今晚應該不睡覺進行研究挖掘了，我現在初步想到的部分創新醫療器械（還有哪些細分領域，歡迎大家留言），等會兒我們還要加班加點，思考一下到底還有哪些領域、以及哪些相對確認的標的。

現在是牛市氛圍（當然牛市也會存在短期波動的），在牛市氛圍中，很有必要結合相關產業預期、市場預期和政策預期，做一些短平快的交易式操作，個人認為，做這部分短平快的交易，倉位有必要控制在35%左右，完全ALLIN做短平快交易時間久了很容易讓人心態失衡，另外做短平快交易有必要找好介入的時間點，介入時間點可以適度稍微追高一些，但是千萬不能無限追高，比如連續三五板打上去了還去追高，這種勝率與賠率很不成正比的交易還是不參與為好，另外做短快平交易應該先想到止損信號——不能做交易失敗了，就自我安慰自己就價投了，這在實踐上，很多人會犯這種錯誤。

最后再說一說市場。

今天的市場，盡管中位數還漲了0.89%，但是縮量有點明顯（相較昨天縮量高達1600多億），更為重要的是，港股存在階段性底部不穩的可能性（注意，僅僅是可能性）。

近期的港股走勢，基本可以確認，在目前的點位上，外資是不愿意大規模沖進來的，所以，無論是港股和A股，現在再繼續往上沖，均需要內資繼續放量進入——理論上，如果內資繼續放量進入，將市場再往高處打，部分外資基于賺錢效應，也是會跟著進來的，類似9.24之后港股的半個月一樣。

但是，做實戰投資，不能完全基于樂觀的的理論假設，因為如果事實是不樂觀的呢，畢竟內資也不是一個聲音，一旦港股回調到9.24的點位呢（恒生指數19000），這種可能性存在不存在的，肯定是存在的，畢竟現在港股距離9.24的點位，僅僅3%左右的回調幅度而已。

一旦港股回調到9.24的點位，A股在目前的點位，到底還能不能扛住，大概率是扛不住的。

當然，即便港股回調到9.24的點位，并導致A股扛不住，個人認為，整體回調幅度也是相對有限的，但這個相對有限，有可能會對近期持續拉高的部分硬核科技構成尺度相對較大的沖擊（畢竟漲得太多太猛了），當然，這對于部分成熟投資者而言，可能又提供了一次鎖定為中期的硬核科技的入場機會——重點是真正的硬核科技、而不是偽硬核科技——偽硬核科技炒到最后肯定是一地雞毛。

最后，再重復一下，國慶節之后，我們講實戰稍微多一些，這是我們為期一年的私募實戰演習，講的是我們真正的實戰心路，文章偶爾會有局部矛盾之處，這其實就是實戰演習，實戰演習講究的偶爾調整，當然前提是鎖定大方向。

當然，建議普通投資者，沒有必要過多關注我們的實戰短期調整，畢竟，普通投資者不必過多在意階段性的回撤率較大，鎖定大方向、以及不同區間大概的市場主線即可。

今天就講這么多。