2024年上市互金平臺Q3業績大多已公布，禾金財經整理發現，助貸市場從今年Q3以來已逐步回暖。多家互金平臺貸提前完成指標，規模開始反彈，單季度促成貸款環比增加，同時90+逾期率有所下降。

其中，奇富科技在Q3促成貸款同比減少的情況下，實現凈利潤大增58.1%。信也科技在貸余額環比以及季度放款、營收、凈利同比均實現增長。宜人智科單季放款同比增幅最大為36.73%。小贏科技在再余額維穩450億，營收同比增長最高。

業績對比：營收普增，利潤分化

2024年第三季度，5家平臺能實現營收增長，但利潤分化。

其中，奇富、信也、小贏實現營收、凈利潤雙增長，奇富凈利大增58.1%；

嘉銀金科營收、凈利雙降，樂信和宜人智科營收增長。關于凈利潤下降的原因，宜人智科表示，風險承擔模式下的貸款量增長導致需要大量撥備。

營業支出減少是奇富凈利潤大增的原因之一。第三季度，奇富科技的運營成本及開支總額為20.81億元，較去年同期減少了28.04%。

信也科技繼續發力海外，今年前9個月，海外市場交易額達到72億元，同比增長29%，海外市場收入增長至6.36億元，同比增長9%，占總收入的19%。

小贏科技第三季度營收及凈利潤均獲得10%以上同比增長。

盈利能力方面，奇富科技依舊領先。

規模對比：風險釋放后重回增長

去年以來，各家平臺經營策略轉向審慎，“提質降速”成為關鍵詞。

今年第三季度，多家平臺逾期率回落，季度放款額也隨之增長。

單從第三季度來看，除了樂信與上季持平，各家都加大了投放；但從今年前三季度來看，多家平臺不及去年同期。

前三季度發放貸款只有信也、宜人智科、嘉銀同比增長，其中宜人智科大增57.2%。

奇富科技整體余額規模1596億元，環比微增1.17%；較年初下降14.41%；前三季度放款總額2942億元，較去年同期下降17.5%。

樂信在貸余額1112.5億元，環比降3.43%，較年初降10.28%；

小贏科技在貸余額結束連續3個季度的收縮，457.66億，環比增長9.5%。

用戶數據對比：新增放緩、聚焦老客

經過2019-2021年的瘋狂攬客后，各平臺的季度新增注冊用戶數量持續放緩，季度新增大致在2-5百萬之間。

三季度末，奇富、樂信、信也科技的注冊用戶數分別為 2.54、2.23、1.99億；

奇富、樂信的累計授信用戶數分別為5520萬、4410萬億；

奇富、樂信、信也的累計用信用戶數分別為3310萬、3310萬、3260萬。

奇富、樂信注冊-授信轉化率分別為22%、20%；

奇富、樂信、信也的注冊-用信的轉化率，約分別是13%、15%、16%.

在新增用戶放緩的情況下，各家仍然將重心放在老客上面，復借率維持高位。

第三季度奇富、樂信、信也復借率分別為93.8%、85.5%、82.4%。

業務展望

奇富科技：預計2024年第四季度凈利潤在17.5億元至18.5億元之間，非公認會計準則凈利潤在18億元至19億元之間，同比增長57%至65%。

信也科技：預計國內市場2024年全年交易量為1957億元至人民幣2050億元，同比增長約5.0%至10.0%。

預計2024年全年國際市場交易額將在94億元至110億元之間，同比增長約20.0%至40.0%。

小贏科技：預計2024年第四季度促成和發放的貸款總額將在300億元至310億元之間。2024年促成和發放的貸款總額預計在1026億元至1036億元之間。

最后，三季度各家表現整體向好，但行業新流量見頂，規模增長乏力的問題仍然存在，如何在存量博弈中更勝一籌是各家考慮的問題。

另外，當前助貸行業的合規壓力依然很大，息費和催收是客戶投訴的兩個主要方面，金融消保工作將是長期重點工作之一。