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市場(chǎng)概況

2025年1月2日，今年首個(gè)交易日，三大指數(shù)明顯調(diào)整，其中其中滬指下跌2.66%，收?qǐng)?bào)3262.56點(diǎn)；深證成指下跌3.14%，收?qǐng)?bào)10088.06點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指下跌3.79%，收?qǐng)?bào)2060.44點(diǎn)。今日兩市成交額13962億元，與上個(gè)交易日相比增加約507億元。

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盤面觀察

指數(shù)上看，市場(chǎng)全天單邊下行，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌，滬指失守3300點(diǎn)。核心寬基指數(shù)滿屏飄綠，創(chuàng)業(yè)板50、創(chuàng)業(yè)板指、創(chuàng)價(jià)值領(lǐng)跌，微盤股、中證2000跌幅相對(duì)較小。

板塊上看，盤面上，題材板塊表現(xiàn)活躍，大消費(fèi)股逆勢(shì)活躍，微信小店方向領(lǐng)漲，機(jī)器人概念股一度反彈。下跌方面，大金融股集體調(diào)整，保險(xiǎn)、證券、軍工裝備、半導(dǎo)體等板塊跌幅居前。全市場(chǎng)超4300只個(gè)股下跌，創(chuàng)業(yè)板多只權(quán)重股大跌，表現(xiàn)很差。

行業(yè)上看，今日申萬一級(jí)行業(yè)漲少跌多，僅商貿(mào)零售、綜合、紡織服飾上漲，其余行業(yè)均下跌，其中非銀金融、國(guó)防軍工、計(jì)算機(jī)跌超4%。

概念主題上看，社區(qū)團(tuán)購(gòu)、拼多多概念、預(yù)制菜主題領(lǐng)漲，國(guó)家大基金持股、中船系、MLOps概念等明顯調(diào)整。

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熱點(diǎn)行業(yè)-商貿(mào)零售

今日，商貿(mào)零售行業(yè)上漲2.0%。東興證券：展望2025年，擴(kuò)大內(nèi)需的重要性提升，政策向重消費(fèi)轉(zhuǎn)向，有望激活消費(fèi)市場(chǎng)活力。2024年12月9日中共中央政治局會(huì)議表示要大力提振消費(fèi)、提高投資效益，全方位擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求。會(huì)議將擴(kuò)大內(nèi)需提升至重要位置，反映了提振消費(fèi)的必要性和重大決心。根據(jù)各部門后續(xù)解讀來看，創(chuàng)新型消費(fèi)和服務(wù)型消費(fèi)或?yàn)槲磥戆l(fā)展的主要方向。聚焦到2025年，我們認(rèn)為居民消費(fèi)能力和消費(fèi)信心仍有待恢復(fù)，整體的消費(fèi)風(fēng)格仍偏向理性和高性價(jià)比，重點(diǎn)聚焦景氣度較高的賽道：圍繞“情緒消費(fèi)”的賽道，如潮玩、美妝，以及會(huì)因此獲益的線下零售渠道，和圍繞“新”的賽道，包括新概念、新消費(fèi)客群、新技術(shù)等。

（以上不構(gòu)成個(gè)股推薦）

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熱點(diǎn)資訊

◆【2024年12月財(cái)新中國(guó)制造業(yè)PMI為50.5 連續(xù)三個(gè)月維持?jǐn)U張態(tài)勢(shì)】

今日公布的2024年12月財(cái)新中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)（PMI）錄得50.5，較11月回落1.0個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)三個(gè)月維持?jǐn)U張態(tài)勢(shì)，但擴(kuò)張速度放緩。（央視新聞）

◆【央行啟動(dòng)第二次互換便利操作 本次操作金額為550億元中標(biāo)費(fèi)率為10bp】

財(cái)聯(lián)社1月2日電，為更好發(fā)揮證券基金機(jī)構(gòu)穩(wěn)市作用，中國(guó)人民銀行會(huì)同證監(jiān)會(huì)持續(xù)推進(jìn)證券、基金、保險(xiǎn)公司互換便利落地。根據(jù)參與機(jī)構(gòu)需求情況，中國(guó)人民銀行啟動(dòng)了第二次互換便利操作，并于2025年1月2日完成招標(biāo)。本次操作金額為550億元，采用費(fèi)率招標(biāo)方式，20家機(jī)構(gòu)參與投標(biāo)，最高投標(biāo)費(fèi)率30bp，最低投標(biāo)費(fèi)率10bp，中標(biāo)費(fèi)率為10bp。（財(cái)聯(lián)社）

◆【股票回購(gòu)增持再貸款政策迎來優(yōu)化：鼓勵(lì)以信用方式發(fā)放，最低自有資金比例降至10%】

為進(jìn)一步加大政策支持力度，便利參與主體操作，據(jù)悉，金融管理部門近期對(duì)股票回購(gòu)增持再貸款落地有關(guān)政策進(jìn)行了調(diào)整優(yōu)化。具體來說，針對(duì)上市公司和主要股東反映的自有資金匹配壓力大情況，金融管理部門將申請(qǐng)股票回購(gòu)貸款需承擔(dān)的最低自有資金比例降到10%，即金融機(jī)構(gòu)最多可對(duì)回購(gòu)增持實(shí)際金額的90%予以支持，降低了參與門檻，減輕了借款人資金壓力。（澎湃新聞）

◆【商務(wù)部公告2025年第1號(hào) 公布將28家美國(guó)實(shí)體列入出口管制管控名單】

商務(wù)部公告，根據(jù)《中華人民共和國(guó)出口管制法》和《中華人民共和國(guó)兩用物項(xiàng)出口管制條例》等法律法規(guī)有關(guān)規(guī)定，為維護(hù)國(guó)家安全和利益，履行防擴(kuò)散等國(guó)際義務(wù)，決定將通用動(dòng)力公司等28家美國(guó)實(shí)體列入出口管制管控名單，并采取以下措施：一、禁止向上述28家美國(guó)實(shí)體出口兩用物項(xiàng)；正在開展的相關(guān)出口活動(dòng)應(yīng)當(dāng)立即停止。二、特殊情況下確需出口的，出口經(jīng)營(yíng)者應(yīng)當(dāng)向商務(wù)部提出申請(qǐng)。（商務(wù)部網(wǎng)站）

◆【商務(wù)部：對(duì)洛克希德·馬丁導(dǎo)彈與火控公司等10家美國(guó)企業(yè)采取不可靠實(shí)體清單措施】

商務(wù)部發(fā)布對(duì)洛克希德·馬丁導(dǎo)彈與火控公司等10家美國(guó)企業(yè)采取不可靠實(shí)體清單措施的公告，并采取以下處理措施：一、禁止上述企業(yè)從事與中國(guó)有關(guān)的進(jìn)出口活動(dòng)；二、禁止上述企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)新增投資；三、禁止上述企業(yè)高級(jí)管理人員入境；四、不批準(zhǔn)并取消上述企業(yè)高級(jí)管理人員在中國(guó)境內(nèi)工作許可、停留或者居留資格。本公告未盡事宜，按《不可靠實(shí)體清單規(guī)定》執(zhí)行。本公告自公布之日起實(shí)施。（商務(wù)部網(wǎng)站）

◆【中國(guó)結(jié)算：對(duì)證券、基金、保險(xiǎn)公司互換便利所涉證券質(zhì)押登記費(fèi)實(shí)施優(yōu)惠措施】

中國(guó)結(jié)算發(fā)布通知，為更好支持證券、基金、保險(xiǎn)公司互換便利（SFISF）順利開展，決定對(duì)在中國(guó)結(jié)算辦理的所有涉及SFISF的證券質(zhì)押登記費(fèi)實(shí)施減半收取的優(yōu)惠措施，其中，港股通證券質(zhì)押登記費(fèi)以所質(zhì)押股數(shù)（份額）為基礎(chǔ)收取。（財(cái)聯(lián)社）

◆【國(guó)債期貨收盤，30年期主力合約漲0.98%】

國(guó)債期貨收盤，30年期主力合約漲0.98%，10年期主力合約漲0.25%，5年期主力合約漲0.09%，2年期主力合約漲0.01%。（華爾街見聞）

◆【禮來官宣替爾泊肽正式在中國(guó)上市 包括四個(gè)規(guī)格】

財(cái)聯(lián)社1月2日電，從禮來中國(guó)獲悉，葡萄糖依賴性促胰島素多肽（GIP）/ 胰高糖素樣肽-1（GLP-1）受體激動(dòng)劑替爾泊肽（商品名：穆峰達(dá)）正式在中國(guó)上市，同時(shí)覆蓋兩項(xiàng)適應(yīng)證，包括二型糖尿病和減重。穆峰達(dá)目前在中國(guó)上市了4種規(guī)格，包括2.5 mg:0.5ml，5 mg:0.5ml，7.5 mg:0.5ml，10 mg:0.5ml。穆峰達(dá)是全球首個(gè)且目前唯一獲批用于二型糖尿病和長(zhǎng)期體重管理的每周一次GIP/ GLP-1受體激動(dòng)劑。減重版替爾泊肽在2024年前三季度收入30.18億美元，與諾和諾德GLP-1藥物司美格魯肽在全球GLP-1賽道的第一梯隊(duì)。(澎湃新聞)

◆【硅業(yè)分會(huì)：新年開門紅 硅片價(jià)格開啟漲勢(shì)】

中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)發(fā)布數(shù)據(jù)，本周硅片價(jià)格開啟漲勢(shì)，其中N型G10L單晶硅片（182*183.75 mm /130μm/256mm）成交均價(jià)漲至1.1元/片，漲幅達(dá)4.76%；N型G12R單晶硅片（182*210mm/130μm）成交均價(jià)漲至1.2元/片，漲幅達(dá)3.45%；N型G12單晶硅片（210*210 mm/150μm）成交均價(jià)漲至1.42元/片，漲幅達(dá)1.42%。本輪大尺寸硅片價(jià)格下游部分接受。本輪硅片漲價(jià)的根本原因是供不應(yīng)求，G10L系列小尺寸硅片供應(yīng)相對(duì)更加緊缺。當(dāng)前價(jià)格某家一體化企業(yè)準(zhǔn)備規(guī)模復(fù)產(chǎn)，部分外采訂單轉(zhuǎn)向自產(chǎn)，其他企業(yè)也有提產(chǎn)的意愿。（財(cái)聯(lián)社）

◆【大基金三期、華芯投資共同成立新基金 出資額930.93億】

《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》2日訊，財(cái)聯(lián)社創(chuàng)投通數(shù)據(jù)顯示，近日，華芯鼎新（北京）股權(quán)投資基金（有限合伙）成立，出資額930.93億元，由國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金三期股份有限公司、華芯投資管理有限責(zé)任公司共同出資，經(jīng)營(yíng)范圍包含：以私募基金從事股權(quán)投資、投資管理、資產(chǎn)管理等活動(dòng)。（科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)）

◆【2024年國(guó)家鐵路發(fā)送貨物39.9億噸 連續(xù)8年實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)】

2024年國(guó)家鐵路累計(jì)完成貨物發(fā)送量39.9億噸，同比增長(zhǎng)1.9%，連續(xù)8年實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，日均裝車首次突破18萬車大關(guān)。特別是2024年9月26日中央政治局會(huì)議部署一攬子增量政策后，及時(shí)增加貨運(yùn)產(chǎn)品供給，10月份以來貨運(yùn)單日裝車連續(xù)7次刷新歷史紀(jì)錄，日均裝車達(dá)到19.15萬車，同比增長(zhǎng)4.4%，創(chuàng)歷史同期最好水平。（財(cái)聯(lián)社）

◆【超10省市宣布2025年延續(xù)以舊換新補(bǔ)貼政策 穩(wěn)定家電消費(fèi)信心】

截至2025年1月2日，國(guó)內(nèi)已有多個(gè)省（直轄市）宣布2025年延續(xù)以舊換新補(bǔ)貼政策，以繼續(xù)穩(wěn)定國(guó)內(nèi)家電市場(chǎng)的消費(fèi)信心。中國(guó)家用電器商業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)副秘書長(zhǎng)吳咸建告訴記者，據(jù)各地商務(wù)部門2024年12月30日至2025年1月2日的相關(guān)公告，河北、湖南、江蘇、貴州、上海、廣東、新疆、海南、廣西、四川10個(gè)省（直轄市）以及陜西西安、渭南已宣布2025年延續(xù)以舊換新政策，其中不少地方具體的實(shí)施細(xì)則有待公布。(第一財(cái)經(jīng))

◆【四川：2025年1月全省大工業(yè)用戶暫停執(zhí)行尖峰電價(jià)政策】

四川省發(fā)展和改革委員2日發(fā)布公告稱，為做好政策銜接，2025年1月我省大工業(yè)用戶暫停執(zhí)行尖峰電價(jià)政策，其余分時(shí)電價(jià)政策仍按現(xiàn)行政策執(zhí)行。請(qǐng)電網(wǎng)企業(yè)按要求做好表計(jì)調(diào)整和電費(fèi)結(jié)算工作。因表計(jì)調(diào)整無法在2025年1月及時(shí)變更計(jì)費(fèi)的電網(wǎng)企業(yè)，可采取“先收后退”方式結(jié)算電費(fèi)，并向用戶做好解釋工作，相關(guān)電費(fèi)退補(bǔ)應(yīng)于2025年2月底前完成。（財(cái)聯(lián)社）

◆【巴西擔(dān)任2025年金磚國(guó)家主席國(guó) 宣布優(yōu)先工作議題】

巴西總統(tǒng)府當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月1日發(fā)表公報(bào)說，巴西擔(dān)任2025年金磚國(guó)家主席國(guó)期間，將圍繞加強(qiáng)全球南方合作和推進(jìn)全球治理改革兩大主線開展工作。巴西擔(dān)任金磚國(guó)家主席國(guó)期間的優(yōu)先工作議題包括：發(fā)展更高效的支付體系以促進(jìn)金磚國(guó)家貿(mào)易與投資；鼓勵(lì)包容性和負(fù)責(zé)任的人工智能治理促進(jìn)發(fā)展；與在巴西舉辦的2025聯(lián)合國(guó)氣候變化大會(huì)相關(guān)方協(xié)作，改善應(yīng)對(duì)氣候變化的融資結(jié)構(gòu)；加強(qiáng)成員國(guó)之間的合作項(xiàng)目，著重改善公共衛(wèi)生系統(tǒng)等。(央視新聞)

◆【韓國(guó)擬放寬外匯交易規(guī)定以刺激外資流入】

韓國(guó)財(cái)政部周四表示，從1月中旬起，韓國(guó)將允許注冊(cè)的外國(guó)金融機(jī)構(gòu)從事外匯交易，包括進(jìn)出口結(jié)算。韓國(guó)一直在逐步實(shí)施擴(kuò)大韓元在全球市場(chǎng)使用的措施，并從去年開始允許外國(guó)機(jī)構(gòu)直接使用國(guó)內(nèi)銀行間系統(tǒng)進(jìn)行韓元在岸交易。目前，允許注冊(cè)的金融機(jī)構(gòu)只能將韓元用于股票和債券等證券交易，如果允許以外匯結(jié)算為目的進(jìn)行外匯交易，將擴(kuò)大其業(yè)務(wù)范圍。（財(cái)聯(lián)社）

◆【敘利亞新當(dāng)局高官首次出訪選沙特 新年開啟新外交】

敘利亞過渡政府外交部長(zhǎng)阿薩德·哈桑·希巴尼1月1日率代表團(tuán)抵達(dá)沙特阿拉伯，開始敘新當(dāng)局高官首次出訪活動(dòng)。希巴尼在社交媒體宣布，他當(dāng)天與過渡政府國(guó)防部長(zhǎng)穆爾哈夫·阿布·卡斯拉、情報(bào)總局局長(zhǎng)阿納斯·哈塔卜一起抵達(dá)沙特，期望通過敘利亞新當(dāng)局高官首次出訪，“開啟敘利亞與沙特關(guān)系的光明新篇章”。(央視新聞)

風(fēng)險(xiǎn)提示

本資料僅為服務(wù)信息，不作為個(gè)股推薦，不構(gòu)成對(duì)投資人的任何實(shí)質(zhì)性建議或承諾，也不作為任何法律文件。市場(chǎng)或相關(guān)產(chǎn)品歷史表現(xiàn)不代表未來。投資者在投資基金之前，請(qǐng)仔細(xì)閱讀基金的《基金合同》、《招募說明書》和《產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，充分認(rèn)識(shí)基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策，獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎。

數(shù)據(jù)來源：Wind、iFind、上交所、深交所、各新聞媒體，2025年1月2日