導(dǎo)語：與管理層的豐厚的高薪相比，業(yè)績的增長顯得十分“拉胯”，過高的撥備覆蓋率究竟是在隱匿利潤、還是資產(chǎn)質(zhì)量實(shí)際上很低？

作者｜睿研金融 編輯｜Emma

來源｜藍(lán)籌企業(yè)評論

近兩年，銀行業(yè)整體業(yè)績承壓，減員降薪之舉屢見不鮮，已然成為行業(yè)“新常態(tài)”。引人注目的是，蘇州銀行的管理層們的薪酬待遇卻并未受到波及，依舊豐厚有加。

蘇州銀行前身為江蘇東吳農(nóng)村商業(yè)銀行，2010年，經(jīng)監(jiān)管批準(zhǔn)后更名為蘇州銀行，是國內(nèi)唯一一家由農(nóng)商行改制為城商行的銀行。蘇州銀行于2019年8月在深交主板上市，當(dāng)前的市值為300億左右。

今年將是蘇州銀行一二把手接任后的首個完整年度，在內(nèi)外壓力并存之下，保持利潤的高增長，改善營收增速放緩的現(xiàn)狀仍是擺在新管理層面前的重要任務(wù)。

蘇州銀行的高管薪酬是它在同業(yè)中為數(shù)不多的領(lǐng)先數(shù)據(jù)之一。根據(jù)財報顯示，2023年蘇州銀行的管理層薪酬總額為3901.19萬元，同比增長30%，在17家上市城商行中遙遙領(lǐng)先，在A股42家上市銀行排名第二，僅次于民生銀行。

睿研制圖，數(shù)據(jù)來源Wind

在2023年的營業(yè)收入僅同比增長0.88%的情況下，高管們的薪酬同比卻漲了超40%，這似乎有點(diǎn)說不過去。這就令投資者格外關(guān)注2024年年報這一數(shù)據(jù)的表現(xiàn)。

睿研制圖，數(shù)據(jù)來源Wind

2023年薪酬最高的是已經(jīng)離任的副行長張小玉，為236.9萬元，董秘朱敏軍排名第二年薪為222.69萬元；反而董事長崔慶軍年薪最少，為113.83萬元。

2023年管理層薪體系里面有22位年薪超百萬，都處在行業(yè)較高水平。

缺少創(chuàng)新，營收高度依賴傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)

蘇州銀行的利息收入在貸款利率下行環(huán)境中仍然承壓。

公開數(shù)據(jù)顯示，2020年至2024前三季度，蘇州銀行利息凈收入分別為75.25億元、75.33億元、83.41億元、84.83億元和59.76億元，分別同比增長17.14%、0.11%、10.73%、1.70%和-6.52%，占同期營收比重分別達(dá)72.61%、69.56%、70.91%、71.49%和64.33%。

手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入分別為9.45億元、12.22億元、13.17億元、12.39億元和6.74億元，分別同比增長32.45%、29.31%、7.77% 、-5.95%和-19.95%，占同期營收比重僅分別為9.12%、11.28%、11.20%、11.10%和10.55%。

利息凈收入占營收比重偏高和手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營收比重偏低且不斷下降，表明蘇州銀行的輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)型緩慢。

作為江蘇省內(nèi)排名第三的上市城商行，規(guī)模與江蘇銀行和南京銀行相距甚遠(yuǎn)，截至2023年，排名第一的江蘇銀行的資產(chǎn)規(guī)模高達(dá)3.4萬億、南京銀行2.29萬億，而蘇州銀行僅0.6萬億。面對激烈的競爭和資產(chǎn)規(guī)模差距，蘇州銀行只能靠犧牲凈息差、降低收益率來獲得客戶。

2020年至2023年，蘇州銀行凈息差分別為2.28%、1.98%、1.93%和1.73%，呈現(xiàn)不斷下降趨勢。

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撥備覆蓋率監(jiān)管質(zhì)疑存在隱藏利潤傾向

根據(jù)《商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備管理辦法》，撥備覆蓋率的基本標(biāo)準(zhǔn)120%-150%。

監(jiān)管部門對銀行撥備率有明確的監(jiān)管要求，超過一定水平會被視為異常。

財政部曾規(guī)定，超過監(jiān)管要求2倍以上（即300%）應(yīng)視為存在隱藏利潤的傾向，需對超額計提部分還原成未分配利潤進(jìn)行分配。因此，撥備率超500%的銀行可能會受到監(jiān)管部門的關(guān)注和引導(dǎo)，要求其逐步降低撥備率，回歸合理水平。

撥備覆蓋率是銀行貸款損失準(zhǔn)備與不良貸款余額之比，是衡量商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金計提是否充足的一個重要指標(biāo)。不過按照會計準(zhǔn)則，計提撥備將計入資產(chǎn)減值損失或信用減值損失，沖減當(dāng)期利潤。

而蘇州銀行最近2年都超過500，在城商行里排名第二，第一的是杭州銀行。

財報顯示，2019-2023年，蘇州銀行撥備覆蓋率分別為224.07%、291.74%、422.91%、530.81%、522.77%和473.66%。2024年前三季度為473.66%。

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較高的撥備率可能意味著銀行存在隱藏利潤的傾向。通過超額計提撥備，銀行將部分利潤轉(zhuǎn)化為撥備，從而在財務(wù)報表上降低當(dāng)期利潤，這在一定程度上可以平滑業(yè)績波動，但也不利于利潤的合理利用和股東權(quán)益的提升。

所以，撥備也成為銀行調(diào)節(jié)利潤的重要手段。銀行不希望利潤增速過高時，撥備可以多計提撥備；盈利表現(xiàn)不好時，需要增加利潤，可以少計提撥備。

創(chuàng)下最高薪酬后開啟高層換血模式

2023年8月，原行長趙琨辭去行長以及執(zhí)行董事職位，隨后董事會聘任王強(qiáng)為行長。

從行長、副行長、行長助理，到董事會秘書、監(jiān)事會主席從2023年初至2024年年中，蘇州銀行核心管理層幾乎全部變更，2024年1月，任巨光因年齡原因辭去該行行長助理職務(wù)，辭任后仍擔(dān)任該行副調(diào)研員職務(wù)。副行長兼董事會秘書李偉因工作變動原因辭去該行董事會秘書職務(wù)，由朱敏軍接任該職。辭任后李偉繼續(xù)擔(dān)任該行執(zhí)行董事、副行長職務(wù)。

董事長一職相對穩(wěn)定，最近三年都一直由曾有建行和上海銀行工作背景的崔慶軍擔(dān)任。

截止到2025-01-13，蘇州銀行的市凈率為0.72倍，在上市城商行中排名較靠前。根據(jù)滬深交易所發(fā)布的最新規(guī)范股份減持行為細(xì)則，蘇州銀行已破凈，控股股東、實(shí)際控制人不得通過二級市場減持本公司股份。

近期，公告發(fā)布利好，大股東國發(fā)集團(tuán)增持公司股份，累計增持2276.82萬股，增持金額達(dá)1.84億元，這一舉措雖反映了出了股東對蘇州銀行未來發(fā)展的信心和支持，但眼下業(yè)績增長疲乏、資本充足率下滑、撥備覆蓋率超500%、成本控制、投訴量走高等問題，都是蘇州銀行新任領(lǐng)導(dǎo)班子亟需面對的難題。

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