全球范圍內，元宇宙相關的實體市場以及概念正在降溫，被寄予厚望的Apple Vision Pro表現未達預期。不過，在2024年，XR產品在交互方式友好性、佩戴使用舒適性等用戶體驗方面仍然收獲了長足的進步。

特別是AR眼鏡作為具有天然優勢的AI載體，與AI的全面融合，正在成為當前全球市場發展的新的重要主線。

一、全球市場：VR規模占比近9成

根據洛圖科技（RUNTO）最新發布的數據顯示，2024年全球XR設備出貨量為731萬臺，同比下降10.3%。

XR大致可以分為兩大類：一類是VR（虛擬現實）和MR（混合現實）設備，多以沉浸式頭戴顯示器為主，2024年的出貨量為652.8萬臺，在全球整體市場中的出貨量份額為89.3%。

另一類，AR（增強現實）設備則通常以眼鏡形態的小型頭戴顯示器為主，2024年的出貨量為78.2萬臺，出貨量占比為10.7%。

二、中國消費級XR市場：AR增速漸平穩；VR下行壓力大

XR設備按應用場景可分為消費級和專業級兩類，消費級主要為個人消費者用于觀影、游戲等場景；專業級則是政府、機構、企業應用于教育、醫療、工業制造等領域。

在中國的消費級市場，根據洛圖科技（RUNTO）數據顯示，2024年中國XR設備市場在全渠道的銷量為53.6萬臺，同比下降12.5%，銷額為17.1億元，同比下降10.1%。

盡管VR在XR的全球整體市場仍然是出貨量的絕對主力，但是在中國市場，VR的表現無論在規模還是變化上都很吃力。2024年中國XR市場下行的主要原因便來自于VR，AR設備市場一如既往的保持了增長。不過，與2023年AR與VR“冰火兩重天”的極端走勢相比，2024年AR上升與VR下滑都開始趨于平緩。

AR方面，受到內容生態建設與技術成熟度等因素影響，市場增速不如2023年，第三季度的規模僅增長了8.7%。然而，從9月起，AI智能眼鏡作為AR衍生產品成為新的資本與行業焦點，為整個智能眼鏡和AR品類帶來了熱度續航，疊加消費電子“國補”政策以及史上最長的雙11大促，使得第四季度的AR銷量激增，最終帶動全年的中國AR零售市場實現近30萬臺的銷量和32.1%的同比增長。

VR/MR方面，2月蘋果公司Vision Pro海外上市，8月字節跳動在中國發布PICO 4 Ultra，兩大燈塔企業均未能實現救市。事實上，三星、谷歌、Meta等品牌亦減少了在高端頭顯領域的投入，整體市場的新產品乏善可陳。根據洛圖科技（RUNTO）數據顯示，2024年中國VR零售市場的規模繼續下滑至26.9萬臺，同比2023年的降幅達34.4%。

三、中國XR線上市場：AR逆轉格局，市占超六成

根據洛圖科技（RUNTO）線上監測數據顯示，2024年，XR設備在中國線上公開零售市場（不含拼抖快等新興電商）的銷量占到全渠道的44.6%，達到23.9萬臺，同比下降8.7%；銷額為7.6億元，同比下降6.6%。

特別值得關注的是，VR與AR的線上銷量占比從2023年的59:41逆轉至2024年的39:61。

2023-2024年 中國VR/AR線上傳統電商分季度銷量占比

數據來源：洛圖科技（RUNTO）線上監測數據，單位：%

四、中國AR線上市場品牌格局：雷鳥蟬聯第一

作為處于上行周期的品類，AR市場的品牌格局仍在不斷變動中。根據洛圖科技（RUNTO）線上監測數據顯示，2024年，雷鳥創新、XREAL、星紀魅族、INMO和VITURE位居中國AR線上監測市場的前五名，合計份額（CR5）為94.6%，集中度極高。

各品牌的表現與其新品迭代和價格策略高度相關。頭部玩家雷鳥創新和XREAL依靠穩定的推新節奏占據領先。新興品牌星紀魅族、VITURE憑借新品突圍，進入前五。

2024年 中國AR線上傳統電商分品牌銷量占比

數據來源：洛圖科技（RUNTO）線上監測數據，單位：%

雷鳥創新以35.6%的份額排在線上監測市場的首位。2024年，雷鳥發布了兩款新品，其中雷鳥Air 3將分體式AR眼鏡的價格首次拉至2000元以下；同時積極布局AI+AR領域，8月與博士眼鏡成立合資公司研發AI智能眼鏡，并于2025年初CES上正式推出雷鳥V3 AI拍攝眼鏡、率先在國內現貨發售；此外，新一代雙目全彩Micro LED光波導AR眼鏡雷鳥X3 Pro也同步亮相，光引擎、波導、整機輕量化和AI功能等方面較上代有明顯提升。

XREAL緊隨其后，線上市場份額為29.6%。產品方面，XREAL在2024年推出的新品側重提升AR產品的空間計算能力，Beam Pro聚焦AR的空間計算能力，可實現3D化應用和3D影像拍攝；年末發布的XREALONE通過自研芯片實現眼鏡原生3DoF懸停功能。

星紀魅族位列第三，其線上市場份額為10.6%。在2023年通過MYVU產品系列成功站穩AR領域后，2024年正式將AR系列升級為StarV品牌，推出StarV View與StarV Air 2兩款新品。前者主打大屏體驗，后者定位AI智能助手。其中StarV Air 2一經推出就占據了一體式AR眼鏡的當月銷量榜首。星紀魅族也憑借StarV系列的市場表現在競爭激烈的AR市場中躋身前三。

五、AR技術路線：Birdbath方案仍是主力，但光波導持續升溫

在AR設備領域中，采用Birdbath方案的AR眼鏡仍然是主力產品。根據洛圖科技（RUNTO）線上監測數據顯示，2024年，分體式產品在中國AR線上市場中占據80.6%的市場份額。BirdBath方案相對簡單，成本較低，量產程度高，但分體式眼鏡的有線連接和以觀影、娛樂、辦公擴展為主的使用場景，限制了產品的上限。

隨著AI+AR概念持續升溫，滿足多場景、全天候佩戴需求，且具備AI助手功能的一體式AR眼鏡成為了下一階段的關注焦點。2024年，搭載光波導方案的一體式AR眼鏡市場份額已增至18.8%，比2023年上漲了8.2個百分點。

由于制造良率低、成本控制難度大，短期內量產成本高昂，但洛圖科技（RUNTO）認為，2025年，雷鳥X3 Pro、RokidGlasses等新品的上市，以及Meta下半年推出的顯示版RayBan Meta采用光波導方案，這將對一體式AR眼鏡的市場滲透形成正向刺激。

2023-2024年 AR設備線上傳統電商分技術方案銷量占比

數據來源：洛圖科技（RUNTO)線上監測數據，單位：%

六、中國VR/MR線上市場：PICO一家獨大，高端頭顯漸退

根據洛圖科技（RUNTO）線上監測數據顯示，中國VR/MR線上公開零售市場中，PICO、Meta、GOOVIS（酷睿視）、大朋VR位列前四，合計份額達到89.3%。

PICO幾乎占據了7成市場份額，不過已經比2023年下降了13.9個百分點，銷量同比下降50.2%。盡管規模和份額都在下滑，但其在8月推出的PICO 4 Ultra，一定程度上遏制了市場的進一步下跌，并在第四季度取代老機型PICO4和PICO 4 Pro，成為市場主力。

Meta 在國內市場官方銷售渠道缺位，但海外買手店在電商平臺的活躍度上升；而且，其Quest系列憑借性價比與豐富的游戲生態獲得了國內玩家的青睞。尤其10月推出的VR獨占游戲《蝙蝠俠·阿卡姆之影》口碑優秀，帶動Quest 3/3S銷量在第四季度超過3500臺。

2024年整體上看，VR/MR市場規模的特征是：“下行螺旋”，高成本與內容生態建設周期長之間的矛盾短期內難以化解。《蝙蝠俠·阿卡姆之影》在消費級市場引發的好評和VR大空間在商用市場的火爆，證明VR內容生態在長期依然具備潛力。

產品層面，定價高昂的高端VR頭顯正在逐漸退出消費級市場，具有空間計算功能的MR（混合現實）頭顯產品的占有率有所提升。

七、預測：2025年消費級XR市場銷量為77.2萬臺，VR企穩，AR加速

隨著Meta向第三方設備廠商全面開放Quest操作系統、谷歌正式推出XR版Android系統，XR行業的“安卓時刻”正加速到來。標準化操作系統與開發框架，不僅顯著降低了開發者的適配門檻，也簡化了安卓應用的移植過程，其將極大的推動XR應用與內容生態的成熟進程。

此外，谷歌強調Android XR操作系統核心圍繞AI能力展開，深度集成Gemini AI助手，支持多模態輸入輸出；三星的Project Moohan頭顯也搭載了Android XR操作系統。可以預判，AI與XR的深度融合將在2025年迎來更快的滲透與傳播，全面帶動XR終端在消費級與行業級應用中的升級落地。

AR的衍生產品--AI拍攝眼鏡成為了2025年XR行業的“第二戰場”。在CES 2025上，AI拍攝眼鏡迎來品牌和產品的集中亮相。相比于AR眼鏡，AI拍攝眼鏡以“拍照+多模態AI”為核心，整體形態更接近傳統眼鏡，價格與佩戴體驗更易被大眾接受。對企業而言，其硬件研發成本與量產難度相對較低；對消費者而言，購買和使用門檻更低，當前時代的互聯網到處是一生要出片的年輕人，隨時隨地的快速拍攝幾乎成了日常剛需。因此，AI拍攝眼鏡不僅僅是出圈，更是可能隨時引爆市場。

規模方面，洛圖科技（RUNTO）進一步樂觀的預測，中國消費級XR市場在2025年有望達到77.2萬臺的銷量。其中，VR在經歷連續下行后有望企穩并反彈，預計全年可達32萬臺，同比增長19.9%；AR則在利好市場環境下再度提速，預計全年銷量達到45.2萬臺，同比增長72%。