最近市場風格輪動，熱點炒作的也太快了。

前天晚上，一張圖顯示宇樹科技的產品搶購一空，第二天宇樹科技和人形機器人概念就全線大漲。

昨天，我們在群里剛提了一句：Ai+人形機器人需求大爆發，大概率從成人玩具領域開始。

接下來，就看到不少群在轉發硅膠WW的視頻，然后今天Ai硅膠WW概念股就大漲。

今天硅膠ww概念股很多都是瞎炒，很多都是看名字炒的，根本不看公司業務，雙份科技、愛慕股份等等都是這種類型。

但是其他的比如硅寶科技、浙江眾成等等，這些都是炒硅膠等概念，屬于炒材料，也屬于直接相關。

總之，現在Ai+概念淪為了電風扇，誰都能夠借助概念炒一波。

看看今天上漲的板塊，橡膠制品、AI眼鏡、PEEK材料、腦機接口、醫療服務、有機硅概念、消費電子、人形機器人等。

市場炒作主線開始分散，之前都是AI+醫療，或者Ai+機器人，或者機器人+半導體，都是deepseek概念核心圈的題材。今天題材開始分散，Ai+的范圍擴大。

經過前期的大漲，核心的熱門股不敢追了，而且主力資金一直在出貨。其他的題材又未形成一致預期，總之就是，市場的分歧加大了。

另外主力資金流入量也迅速下降，都不足百億，而綜合來看都是凈流出。

今日滬深兩市主力資金全天凈流出326.92億元，其中創業板主力資金凈流出106.65億元；滬深300主力資金凈流出104.79億元。

還有一個特征是，大家對國外的利好，開始變鈍了。

比如川普釋放貿易和好信號，稱有可能跟中國達成貿易協議，但是今天的市場表現總體一般，大豆、A50期貨等等都沒怎么波動。

這其實也說明了，市場有些疲倦了。

再說一下產業，最先誕生10倍股的企業，一定是借助Ai技術業績大爆發的公司，落腳點還是業績。

1、新產業帶來的業務爆發，要比舊產業更新來的更快。人形機器人或機器人產業帶來的新需求，要比原有產品加入Ai帶來的需求擴張更快。

2、底層需求要比可選需求放量更快。比起能跳舞的，滿足嘗鮮需求的人形機器人，AI硅膠娃娃帶來的需求是馬斯洛需求理論里的底層需求。

所以它的需求是剛性的，不僅是2億單身狗的需求，后面Ai加持下帶來的情感需求也會爆發。如果價格下來了，產品需求堪比當年的特斯拉model3。

3、新產品但是，對原材料的需求增加并不明顯，有技術壁壘的上下游企業才只會最受益。

蘋果手機、特斯拉等新能源汽車爆發，他們帶來的鋼鐵需求量并未上升，但是上下游的電子產品反而需求飆升。

所以大家炒Ai硅膠WW，炒硅膠、炒頭發、甚至炒內衣，真是有點兒舍本逐末了。

再說一下黃金。

今天黃金價格又突破歷史新高，年內上漲了12%，突破2950美元/盎司。

現在黃金市場有一個詭異的事情，黃金融資成本急劇飆升，已經達到歷史極值。

這意味著，如果想借黃金做空金價，那么這個代價是非常高的。

主要原因是，期貨交割的倉庫中，黃金少了，都被買空了。

如果金價繼續上漲，那么國際黃金市場很可能會發生軋空行情。

最后提醒一個宏觀層面的風險：大家都在關注即將召開的大會。

現在很多人的預期是，鑒于國內外環境發生了變化，都變動非常友好，所以原本很多重大的刺激措施很可能都不出了。

如果宏觀政策失望+市場回調需求，那么市場很可能會回調一段時間。

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