近年來，我國小貸公司數量呈現下降趨勢，作為行業中的特殊角色——外資小貸，同樣如此。

近日，新加坡淡馬錫集團再舍一張小貸牌照。富登小額貸款（重慶）有限公司（下稱重慶富登小貸）進行了工商變更，名稱改為重慶順迅企業管理咨詢有限公司，經營范圍也不再包含小額貸款業務。

淡馬錫集團是最早進入中國小貸市場的外資機構之一，巔峰時期在云南、湖北、四川、重慶共有4家小貸公司。

不過，近幾年業務不斷收縮，云南和湖北的兩家小貸公司相繼轉讓給中和農信集團，目前僅剩四川一家。

實際上，這種現象并不是個例，近幾年像淡馬錫這樣收縮小貸，或者直接退出中國市場的外資集團不在少數。

外資小貸的進與退

回望近二十年，外資小貸經歷了從“進”到“退”的輪回。

我國引入外資小貸要追溯到2007年，第一個吃螃蟹的是法國美興集團，他將進入國內的第一站選在南充市，成立南充美興小額貸款有限責任公司，從2007年初開始招兵買馬、申請牌照，到了10月份就發放了外資小貸的第一筆貸款。

那時候我國小貸行業發展還處于發展初期，2005年10月，剛確定了山西、陜西、四川、貴州和內蒙古五省為首批試點地區，開展小額貸款試點組織工作。

到了2008年5月，監管發文試點擴大，隨后各省陸續出臺相應管理辦法，積極開展小貸公司試點工作，小貸行業發展迅速。

隨著國內小貸市場的日漸成熟，越來越多的外資機構陸續進入中國市場，除了法國美興，還有新加坡淡馬錫、國際金融公司、香港惠理集團、香港亞洲聯合財務、日本永旺等數十家外資企業在中國設立小貸公司。

這些外資小貸公司突破了傳統抵押貸款的業務類型，率先推出無抵押、無擔保的信用貸款，平均貸款額度在3萬~20萬之間，采用線下掃街、掃樓獲客，上傳數據，經過標準化的風控體系、自動化的審批模塊后放款。

從小貸公司的發展歷程來看，網絡小貸的出現是行業發展的一個分水嶺。

隨著互聯網金融的興起，外資小貸原本先進的經營方式逐漸被國內互金公司超越。而后，隨著監管的介入行業進入洗牌與出清的階段，不少外資小貸開始逐漸收縮業務，甚至退出中國市場。

2023年初，日本邦民財務集團退出國內市場，當時不少借款人收到短信稱，公司自愿放棄顧客的全部債權，顧客沒有還款義務，并在人民銀行征信系統上提交結清報告認。

2024年2月份，高信隆旗下內蒙古高信隆小貸被取消牌照，這是國內第二家外資小貸公司。

在此之前高信隆旗下還有重慶高信隆小貸和吉首市高信隆小貸，也都已不再從事小貸業務。

另外，據媒體報道，去年法國美興集團也計劃退出中國業務，專注于非洲業務擴張。其在中國業務轉讓給新的投資方為Right Time。

外資小貸生存困境

外資小貸持續退出，是整個行業洗牌的縮影，也有其難以突破的生存困境。

高利率帶來高收益是早期吸引外資小貸設立的重要吸引要素之一，但在利率下行的背景下，利潤空間被擠壓，高收益不再，一些外資機構將業務重點轉向海外新興市場。

比如法國美興集團轉讓中國境內業務時曾提到“投入產出比不再符合預期”。

不少外資將重心轉向東南亞，以印尼為例，目前小額貸款的日利率為0.3%，相當于年化109.5%，吸引著包括各國互金機構前往“淘金”。

另外，無抵押信用貸曾是外資小貸優勢，但隨著業務增加，客群下沉，導致壞賬高企不下。

根據新鴻基集團發布的財報，其內地業務在2022年及2023年上半年壞賬率分別為7.8%、9.9%。公司開始轉型——縮減無抵押貸款業務，專注抵押貸款。經過調整壞賬率明顯改善，2023年全年為7.1%，2024年上半年減至1.8%。

萬物皆有輪回，一個行業也是如此。這場小貸行業洗牌劇遠沒有落幕，伴隨著小貸新規的發布，小貸公司受到進一步約束，在這波退潮中，外資小貸也無法逆流而上。