01

很多人對(duì)于現(xiàn)在美國(guó)的操作不理解，而把它完全看作是特朗普個(gè)人想一出是一出的瞎鬧，甚至還想把特朗普跟美國(guó)進(jìn)行切割，這樣特朗普的所作所為就不能代表美國(guó)了，以此來保全美國(guó)的名聲。

但實(shí)際上你要是承認(rèn)美國(guó)還是民主國(guó)家的話，就不能說這個(gè)民選總統(tǒng)不能代表美國(guó)，從合法性上來講，特朗普作為美國(guó)的總統(tǒng)，沒有比他更能代表美國(guó)的了。甚至說他就是美國(guó)的化身，你同不同意不重要，美國(guó)人認(rèn)可就行。

所以在這個(gè)基礎(chǔ)上，凡是把美國(guó)和特朗普切割開來去看問題，都會(huì)犯錯(cuò)誤，你可以把特朗普的有些操作看做是偶然，但是美國(guó)總體的戰(zhàn)略和趨勢(shì)，基本都是必然的。

現(xiàn)在來看，圍繞特朗普的所有操作，其實(shí)都體現(xiàn)了一個(gè)核心戰(zhàn)略，就是美國(guó)在進(jìn)行戰(zhàn)略收縮。

過去美國(guó)外圍建立了各種組織，本質(zhì)上它們的作用是什么呢？從美元的角度來說，這其實(shí)是自80年代以來新自由主義擴(kuò)張的一部分，而這種擴(kuò)張有其自身的金融屬性，就是為美元的全球化擴(kuò)張服務(wù)，如果說美國(guó)的軍事擴(kuò)張，是物質(zhì)屬性的保障，那么這些民主自由價(jià)值觀的擴(kuò)張，就是精神層面的保障。他們歸根結(jié)底是為了美元的擴(kuò)張，是利益的根本。

那么現(xiàn)在問題來了，特朗普的出現(xiàn)，本質(zhì)上就是為了配合美國(guó)的戰(zhàn)略收縮，而在戰(zhàn)略收縮這個(gè)背景之下，過去為了美元全球化，所進(jìn)行的物質(zhì)與精神保障的配置，比如全球化配置的美軍，無孔不入的傳播美國(guó)價(jià)值觀的各種組織，還有保留的必要嗎？

特朗普已經(jīng)給出了答案，那就是全都砍了，沒必要保留。支出的部分砍完之后，過去的沉淀資產(chǎn)還要悉數(shù)變現(xiàn)，這就是美國(guó)現(xiàn)在正在做的事情。一方面要切斷狗糧，后面后面還要甩賣外部的資產(chǎn)，將它們變現(xiàn)然后撤回本土。

所以美狗要對(duì)趨勢(shì)有清晰的認(rèn)知，過去依賴美國(guó)資源或者美資變相入股的資產(chǎn)，這個(gè)過程中，可能都要面臨一輪打包清算。美國(guó)的全球化時(shí)代，要謝幕了。

02

在美國(guó)主導(dǎo)全球化的時(shí)代，進(jìn)行軍事擴(kuò)張，文化擴(kuò)張，這些操作給美元的擴(kuò)張，提供了物質(zhì)和精神層面的支撐。所以這些遍布全球的軍事基地和各種NGO組織，都是美元的骨骼。

而現(xiàn)在美國(guó)進(jìn)行戰(zhàn)略收縮，要把這些支出砍掉，把過去為此置辦的那些家當(dāng)也都要變賣，然后才能回到北美大陸，并在老巢進(jìn)行適當(dāng)?shù)臄U(kuò)張，來為全球的收縮進(jìn)行對(duì)沖和托底。

已經(jīng)有傳聞，特朗普計(jì)劃接下來還要繼續(xù)從東歐國(guó)家撤軍，把蘇聯(lián)解體后北約東擴(kuò)的軍隊(duì)，逐步撤掉。歐洲國(guó)家很慌，但其實(shí)這就是美國(guó)戰(zhàn)略收縮的真實(shí)反應(yīng)，不搞全球化擴(kuò)張了，還養(yǎng)這么多軍事基地干嘛？

美國(guó)還計(jì)劃大幅削減軍費(fèi)支出，其實(shí)也是同樣的道理。在全球化擴(kuò)張的時(shí)代，軍費(fèi)連同美國(guó)國(guó)際開發(fā)署的撥款，這些都是必要的開支，而到了收縮階段，這些支出一定會(huì)在第一時(shí)間被砍掉。

這不光是戰(zhàn)略上出現(xiàn)了矛盾，而且這些支出已經(jīng)不可能產(chǎn)生正向收益了，甚至連潛在的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益都不可能體現(xiàn)了。所以美國(guó)現(xiàn)在的做法，從生意的角度來講，是正確的。

但是這存在一個(gè)巨大的戰(zhàn)略矛盾，就是美國(guó)的戰(zhàn)略收縮和美元仍在進(jìn)行的全球化擴(kuò)張，是無法持續(xù)的。美軍撤離，就無法保障貿(mào)易與海路的安全，也就不能約束貿(mào)易的流通和結(jié)算。美國(guó)價(jià)值觀輸出停止，人們對(duì)美元的信仰就會(huì)動(dòng)搖，這都是一脈相承的因果。

這就是我在過去的長(zhǎng)文章中講的，美國(guó)的選擇，如果收縮到一定階段后，最后一步必定是把超發(fā)的美元連同債務(wù)和資產(chǎn)，一起消滅掉，這樣才能與收縮后的市場(chǎng)空間和經(jīng)濟(jì)規(guī)模達(dá)成新的平衡。

到這一步的時(shí)候，美元可能要面臨一次新的估值，甚至是一次貨幣價(jià)值錨點(diǎn)切換。所以最近看到的奇怪新聞里又多了一個(gè)，就是特朗普和馬斯克，要審計(jì)美國(guó)的黃金庫存。

在這一消息之下，還有另一個(gè)新聞，就是大量實(shí)物黃金正在從英國(guó)倫敦、亞洲新加坡等地運(yùn)往美國(guó)。由于市場(chǎng)猜測(cè)特朗普可能會(huì)對(duì)黃金等進(jìn)口商品征收關(guān)稅，這推動(dòng)了黃金的套利交易，并引發(fā)了近期實(shí)物黃金的遷徙熱潮。

特朗普也許能審計(jì)出黃金庫存有問題，但更大的可能是沒啥大問題，不過這個(gè)操作，推動(dòng)了一波實(shí)物黃金的回流。特朗普作為一個(gè)商人，很清楚黃金的意義，有足夠的黃金，不管美國(guó)這個(gè)殼壞不壞，美元都還有東山再起的機(jī)會(huì)。