期待已久的兩會(huì)結(jié)束了，那現(xiàn)在大家最關(guān)心的就是2025年股市會(huì)何去何從？到底是一飛沖天，還是不溫不火，甚至是再次掉頭向下呢？

我們來(lái)看看兩會(huì)到底說(shuō)了什么？一個(gè)字就是穩(wěn)。政府明確提出“穩(wěn)住樓市股市”的政策基調(diào)。

為何是穩(wěn)住股市跟樓市呢？現(xiàn)在從外部來(lái)說(shuō)，我們面臨全球經(jīng)濟(jì)萎縮跟美國(guó)關(guān)稅戰(zhàn)的雙重挑戰(zhàn)。我們是出口大國(guó)，制造業(yè)占了全球30%以上。出口不利，對(duì)我們的經(jīng)濟(jì)影響非常大。

在這個(gè)時(shí)候，經(jīng)濟(jì)就必須靠消費(fèi)支撐。你要讓大家消費(fèi)，第一個(gè)必須增加自己的收入，第二個(gè)就是穩(wěn)住老百姓的資產(chǎn)。專(zhuān)家就說(shuō)了，深圳房?jī)r(jià)一跌，白領(lǐng)們立刻連咖啡都不喝了。

穩(wěn)住股市就是穩(wěn)住老百姓的錢(qián)袋子。那政府又會(huì)什么政策來(lái)穩(wěn)住股市呢？

第一、適時(shí)降準(zhǔn)降息，財(cái)政赤字率從3%提高到4%。

第二、持續(xù)用力推動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)止跌回穩(wěn)，防范房企債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)；

第三、逐步推行免費(fèi)學(xué)前教育，發(fā)放育兒補(bǔ)貼；

第四、加強(qiáng)靈活就業(yè)和新就業(yè)形態(tài)勞動(dòng)者權(quán)益保障；

第五、綜合整治“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)；開(kāi)展規(guī)范涉企執(zhí)法專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)……

要穩(wěn)住股市，除了維持股市的流動(dòng)性之外，也得從根本上解決經(jīng)濟(jì)的一些問(wèn)題。畢竟股市是經(jīng)濟(jì)的晴雨表。兩者是相輔相成的關(guān)系。不可能經(jīng)濟(jì)基本面一團(tuán)糟，然后股市一直大漲的情況。

所以我們看到除了適當(dāng)降準(zhǔn)跟把赤字率提高到4%，這兩個(gè)增加流動(dòng)性的動(dòng)作之外，還有非常多促進(jìn)消費(fèi)跟穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的動(dòng)作。

A股2 月全月日均成交額突破 1.7 萬(wàn)億元，市場(chǎng)整體較為活躍，較 1 月增長(zhǎng)約 15%，顯示出資金活躍度的提升。顯然目前A股的流動(dòng)性已經(jīng)完全回來(lái)了，雖然指數(shù)還是維持在3300點(diǎn)上下，但是整體的流動(dòng)性已經(jīng)比去年好太多了。

可是你可能會(huì)想，那為何A股還沒(méi)跑出牛市呢？我說(shuō)了政府要的是穩(wěn)，而是瘋。這從去年國(guó)慶之后就說(shuō)了。現(xiàn)在實(shí)際上就是牛市的第二個(gè)階段，流動(dòng)性充足，然后板塊一直在輪動(dòng)。去年國(guó)慶之后的大漲，大部分藍(lán)籌基本上都已經(jīng)漲了30%以上，這就給指數(shù)奠定了一個(gè)基礎(chǔ)。大家應(yīng)該也發(fā)現(xiàn)了，不管是銀行，還是其他中字頭，這些超級(jí)權(quán)重股，目前股價(jià)都是非常穩(wěn)定，而且整體都比去年漲了30%以上。

這就是給大盤(pán)定了一個(gè)基調(diào)。可是雖然沒(méi)有去年國(guó)慶那樣的瘋牛行情，但是現(xiàn)在的市場(chǎng)更加良性，因?yàn)榱鲃?dòng)性非常好，板塊一直在流轉(zhuǎn)。

今年我覺(jué)得重點(diǎn)還是在下面幾個(gè)板塊，第一個(gè)是科技、第二個(gè)是消費(fèi)、第三個(gè)是金融、第三個(gè)是機(jī)械工程。

科技不用說(shuō)了，AI、機(jī)器人、芯片，還有其他的新質(zhì)生產(chǎn)力的飛速發(fā)展，必定帶動(dòng)科技板塊成為今年的明星。這段時(shí)間已經(jīng)大漲了一輪，不過(guò)這絕對(duì)不是終點(diǎn)，回調(diào)之后肯定會(huì)發(fā)起第二輪沖擊。

消費(fèi)這兩年很低迷，但是隨著樓市穩(wěn)住，國(guó)家3000億以舊換新政策落地，引動(dòng)政策跟消費(fèi)信心都會(huì)逐步回暖。同時(shí)目前消費(fèi)板塊都處于被低估的狀態(tài)，因此消費(fèi)板塊今年也一定會(huì)大機(jī)會(huì)。

金融板塊應(yīng)該是很多人想不到的，可是隨著深化資本市場(chǎng)投融資綜合改革，優(yōu)化股票發(fā)行上市和并購(gòu)重組制度等政策，將為金融企業(yè)帶來(lái)更多的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，有助于提升金融板塊的業(yè)績(jī)和估值。最關(guān)鍵的一點(diǎn)就是金融作為整個(gè)市場(chǎng)的權(quán)重股，他的穩(wěn)定表現(xiàn)對(duì)于穩(wěn)定市場(chǎng)跟指數(shù)有著核心的作業(yè)。所以今年金融的表現(xiàn)不會(huì)差，而且那些被低估的金融股也會(huì)迎來(lái)股價(jià)的修復(fù)。

工程機(jī)械板塊為何也會(huì)有機(jī)會(huì)呢？因?yàn)槌讼M(fèi)就是投資，而投資的核心一定是基建。基本上每一次經(jīng)濟(jì)不行，肯定就是拉動(dòng)基建，這個(gè)是亙古不變的道理。