1.有大事

下面這個小號關(guān)注一下吧，防止失聯(lián)：

高盛最新研報(bào)將年底金價目標(biāo)上調(diào)到3300美元 ，比現(xiàn)在的3000美元還要再漲10%。原因是什么？央行和黃金ETF的購金需求非常強(qiáng)勁，遠(yuǎn)超預(yù)期！

黃金現(xiàn)在火到什么程度？全球央行在過去3年每年買金量都超過1000噸，遠(yuǎn)高于歷史600噸的平均水平！

最近歐洲、北美、亞洲的資金都成為了黃金ETF的凈買入者，幾乎沒有人賣了，都在增持黃金。而某東方大國（懂的都懂）去年官方數(shù)據(jù)只買了44噸黃金，排名全球第五。

但高盛的研究發(fā)現(xiàn)，某東方大國通過其他渠道偷偷買的黃金數(shù)量是明面買入的10倍！

為啥要買這么多？看看數(shù)據(jù)就明白了：美國黃金占外匯儲備的75%，德國是74%，我們雖然有2280噸黃金，但只占外匯儲備的6%，剩下的還是美元和美債。這配置明顯不科學(xué)啊！

從資產(chǎn)配置角度看，高盛預(yù)測我們的目標(biāo)是把黃金占比從6%提升到20-30%，這意味著未來3-6年還要繼續(xù)瘋狂買金。

這就像上市公司不斷掏錢回購股票，價格能不漲嗎？我算了一下，如果央行每月買100噸，相當(dāng)于一年就回購了市場上4.8%的流通量，這個回購比例比很多股票都要高！

川普一出手就是個大招 ，昨天凌晨宣布對所有非美國制造的汽車加征25%關(guān)稅，還要對重要零部件征稅，4月2號就生效！這對日韓歐洲的沖擊比對我們還大，日本人是真哭了！

豐田在美國賣的230萬輛車?yán)镉?00萬是境外生產(chǎn)的，韓國去年對美出口的汽車占了他們總出口量的一半以上，歐盟去年向美國出口汽車價值384億歐元。川普這一出手，寸草不生，管你什么盟友不盟友，都得交錢！

但是仔細(xì)分析就會發(fā)現(xiàn)，這事兒其實(shí)是利好我國汽車零部件供應(yīng)商的！為啥？原來只對我們加關(guān)稅，盟友免稅，現(xiàn)在大家都加稅之后，那還是我們的最便宜啊！外資車企不可能把所有生產(chǎn)線都搬回美國，那就只能壓縮成本，而我國的零部件性價比全球最高。

前幾天開幕的SEMICON China展會上，有個叫新凱來的公司，一鳴驚人啊！

他們的展臺幾乎覆蓋了芯片制造的所有關(guān)鍵環(huán)節(jié)，產(chǎn)品線全部都以祖國的名山命名，這情懷，有沒有覺得眼熟？這家公司曝光度非常低，帶著對半導(dǎo)體設(shè)備的全產(chǎn)業(yè)鏈，首次亮相就震驚全場，展會上一半的人都擠在他們展臺前。

這家公司背景很硬 ，大股東往上追溯是深圳國資委，成立于2021年，正是美國對華為開始打壓的時候。核心團(tuán)隊(duì)很多都是菊廠出來的，這背后代表什么，我就不用多說了吧。

這次一口氣帶著從"阿里山"到"峨眉山"，幾十款高端半導(dǎo)體設(shè)備集體亮相，簡直就是向美國直接秀肌肉：我們已經(jīng)有能力應(yīng)對制裁、堅(jiān)決完成半導(dǎo)體國產(chǎn)化了！

這種關(guān)鍵核心產(chǎn)業(yè)的國產(chǎn)替代，正是未來A股最大的投資機(jī)會之一。

一些小的想法：

1. 關(guān)注黃金板塊龍頭，特別是那些能夠直接受益于央行增持黃金的金礦企業(yè)，黃金ETF和相關(guān)基金也是不錯的配置選擇。

2. 半導(dǎo)體設(shè)備國產(chǎn)化鏈條上的企業(yè)值得重點(diǎn)關(guān)注，特別是那些在進(jìn)口替代方面已經(jīng)有明顯突破的公司。

3. 汽車零部件行業(yè)中，那些有全球競爭力的企業(yè)可能會因?yàn)槊绹玛P(guān)稅政策受益，可以適當(dāng)布局。

最后點(diǎn)贊關(guān)注小酒館，市場撲朔迷離，我來幫你撥云見日！