這周AI圈又有大新聞！OpenAI迎來重大更新，新版本的生圖模型Sora讓網(wǎng)友直呼太強(qiáng)了——

簡單的幾句需求，就能輕松地將真實(shí)的照片轉(zhuǎn)化為宮崎駿的吉卜力工作室畫風(fēng)、將模特手上的商品替換、精確按照中英文等語言創(chuàng)作帶文字的插圖......

設(shè)計(jì)師朋友和富二說，上周剛剛新學(xué)的Stable Diffusion提示詞和ControlNet，可能以后就不管用了...但冷靜一想，技術(shù)呈現(xiàn)出的創(chuàng)意和靈感，離不開人，自然也離不開人對計(jì)算機(jī)技術(shù)的了解。技術(shù)應(yīng)知其所以然，才能善其器。知道AI能干什么的底層邏輯，才能更好用好AI工具。

而投資這件事，也是步入深入了解AI技術(shù)的時(shí)候了。

富國基金量化投資部總監(jiān)王樂樂近期表示，AI最核心的點(diǎn)在于幫助我們讓效率變得更高效。AI幫助基金經(jīng)理觀察到市場理解的變化，通過科學(xué)的指標(biāo)和AI模型，提升市場的效率。就像醫(yī)生開個(gè)處方，的確可以在網(wǎng)上查藥品，但處方權(quán)還在醫(yī)生。對于投資來說，AI大幅提升投資效率，但絕對取代不了人。（來源：中國基金報(bào)）

正在發(fā)行的富國致盛量化（全稱富國致盛量化選股股票型證券投資基金，A類份額代碼：023129，C類份額代碼：023130），就是一款A(yù)I賦能的主動(dòng)量化產(chǎn)品。

擬任基金經(jīng)理方旻

?清華大學(xué)本碩，15年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，10年投資管理經(jīng)驗(yàn)

自2010年2月加入富國基金管理有限公司，歷任定量研究員、基金經(jīng)理；現(xiàn)任富國基金量化投資部量化投資總監(jiān)。在管產(chǎn)品包括富國滬深300增強(qiáng)、富國中證500指數(shù)增強(qiáng)（LOF）、富國中證紅利指數(shù)增強(qiáng)、富國中證1000指數(shù)增強(qiáng)（LOF）、富國MSCI中國A股國際通指數(shù)增強(qiáng)、富國量化對沖策略三個(gè)月持有期混合、富國中證1000優(yōu)選等。

（注：數(shù)據(jù)來自基金定期報(bào)告，截至2024-12-31）

擬任基金經(jīng)理方旻，富國基金量化投資部量化投資總監(jiān)，是一位“指數(shù)增強(qiáng)實(shí)力派”。

方旻在指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品上的管理經(jīng)驗(yàn)豐富，自2014年以來，和富國基金量化團(tuán)隊(duì)其他資深成員共同管理了富二家的滬深300、中證500、中證1000、中證紅利等指數(shù)的增強(qiáng)產(chǎn)品，不同市值寬基和風(fēng)格具有豐富的經(jīng)驗(yàn)。

數(shù)據(jù)來源：基金定期報(bào)告，截至2024年12月31日。

注：

1、富國中證紅利指數(shù)增強(qiáng)A/B于2008/11/20由原漢鼎證券投資基金轉(zhuǎn)型而成，業(yè)績比較基準(zhǔn)為中證紅利指數(shù)收益率*90%+一年期銀行儲(chǔ)蓄存款利率(稅后)*10%。近5個(gè)完整年度(2020-2024)的基金份額凈值增長率(及同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率)為7.55%(3.5%)，17.7%(12.25%)，-3.31%(-4.6%)，6.94%(1.01%)，12.2%(11.36%)，數(shù)據(jù)來自基金定期報(bào)告，截至2024/12/31。期間基金經(jīng)理變動(dòng)情況：常松(2008/11/20-2011/05/13)、宋小龍(2008/11/20-2010/01/27)、徐幼華(2011/05/13至今)、方旻(2014/11/19至今)。基金收益率不代表投資者實(shí)際收益率，基金份額凈值僅為每份額基金產(chǎn)品的凈資產(chǎn)。基金歷史業(yè)績不構(gòu)成對未來業(yè)績的保證。

2、富國滬深300指數(shù)增強(qiáng)A/B成立于2009/12/16，業(yè)績比較基準(zhǔn)為滬深300指數(shù)收益率*95%+1.5%(指年收益率,評(píng)價(jià)時(shí)按期間折算)。近5個(gè)完整年度(2020-2024)的基金份額凈值增長率(及同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率)為23.29%(27.74%)，-0.24%(-3.43%)，-19.71%(-19.39%)，-6.13%(-9.46%)，13.92%(15.74%)，數(shù)據(jù)來自基金定期報(bào)告，截至2024/12/31。期間基金經(jīng)理變動(dòng)情況：常松(2009/12/16-2011/05/13)、李笑薇(2009/12/23至今)、方旻(2014/11/19至今)。基金收益率不代表投資者實(shí)際收益率，基金份額凈值僅為每份額基金產(chǎn)品的凈資產(chǎn)。基金歷史業(yè)績不構(gòu)成對未來業(yè)績的保證。

3、富國MSCI中國A股國際通指數(shù)增強(qiáng)A成立于2018/12/25，業(yè)績比較基準(zhǔn)為MSCI中國A股國際通指數(shù)收益率*95%+銀行人民幣活期存款利率(稅后)*5%。近5個(gè)完整年度(2020-2024)的基金份額凈值增長率(及同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率)為42.69%(29.8%)，12.7%(-0.29%)，-14.82%(-19.9%)，-4.26%(-12.18%)，14.88%(11.64%)，數(shù)據(jù)來自基金定期報(bào)告，截至2024/12/31。期間基金經(jīng)理變動(dòng)情況：徐幼華(2018/12/25至今)、方旻(2019/01/07至今)。基金收益率不代表投資者實(shí)際收益率，基金份額凈值僅為每份額基金產(chǎn)品的凈資產(chǎn)。基金歷史業(yè)績不構(gòu)成對未來業(yè)績的保證。

4、富國中證500指數(shù)增強(qiáng)（LOF）A/B成立于2011/10/12，業(yè)績比較基準(zhǔn)為中證500指數(shù)收益率*95%+1%(指年收益率,評(píng)價(jià)時(shí)按期間折算)。近5個(gè)完整年度(2020-2024)的基金份額凈值增長率(及同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率)為29.23%(21.12%)，17.12%(15.97%)，-16.09%(-18.5%)，-2.08%(-6.09%)，5.27%(6.44%)，數(shù)據(jù)來自基金定期報(bào)告，截至2024/12/31。期間基金經(jīng)理變動(dòng)情況：徐幼華(2011/10/12至今)、李笑薇(2011/10/12至今)、方旻(2014/11/19至今)。基金收益率不代表投資者實(shí)際收益率，基金份額凈值僅為每份額基金產(chǎn)品的凈資產(chǎn)。基金歷史業(yè)績不構(gòu)成對未來業(yè)績的保證。

5、富國中證1000指數(shù)增強(qiáng)（LOF）A成立于2018/05/31，業(yè)績比較基準(zhǔn)為中證1000指數(shù)收益率*95%+銀行人民幣活期存款利率(稅后)*5%。近5個(gè)完整年度(2020-2024)的基金份額凈值增長率(及同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率)為40.18%(18.57%)，27.33%(19.52%)，-14.4%(-20.49%)，-0.15%(-5.91%)，6.07%(1.41%)，數(shù)據(jù)來自基金定期報(bào)告，截至2024/12/31。期間基金經(jīng)理變動(dòng)情況：方旻(2018/05/31至今)、徐幼華(2018/05/31至今)、王保合(2022/10/27至今)。基金收益率不代表投資者實(shí)際收益率，基金份額凈值僅為每份額基金產(chǎn)品的凈資產(chǎn)。基金歷史業(yè)績不構(gòu)成對未來業(yè)績的保證。

自2010年以來，信息技術(shù)日新月異，在數(shù)據(jù)、算力、模型等全面發(fā)展的背景下，AI變得越來越智能，讓AI參與到主動(dòng)量化更有可能，通過模型分析出全市場、多板塊的潛在機(jī)會(huì)逐漸成為主流量化投資的方向。

富國致盛量化將采用主動(dòng)量化的投資策略，有以下幾個(gè)關(guān)鍵詞：

Q1

主動(dòng)量化投資的關(guān)鍵詞是什么？

方旻

（1）總結(jié)歸納（2）算力算法（3）海量數(shù)據(jù)

挖掘金融市場的統(tǒng)計(jì)規(guī)律，形成量化投資模型。

Q2

主動(dòng)量化投資有什么表現(xiàn)嗎？

方旻

表現(xiàn)為：持股分散，換手可能較高，依賴較多的市場數(shù)據(jù)。

一般在主題輪動(dòng)較快風(fēng)格、較為均衡的市場環(huán)境表現(xiàn)較好。

熟悉富二家指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品的客官可能對多因子Alpha模型有所了解，而富國致盛量化將進(jìn)一步基于深度學(xué)習(xí)等算法，充分發(fā)揮AI在數(shù)據(jù)分析、構(gòu)建因子、微觀交易等方面的優(yōu)勢，捕捉市場的中短期投資機(jī)會(huì)。

怎么理解神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)呢？就像是在玩你畫我猜。

比如在認(rèn)貓的游戲中，AI會(huì)看一些貓和其他動(dòng)物的照片，AI先分工看不同的細(xì)節(jié)——有的看耳朵、有的看胡須、有的看臉型。一開始處于瞎猜的狀態(tài)，猜錯(cuò)了系統(tǒng)給懲罰、猜對了給獎(jiǎng)勵(lì)。在不斷的訓(xùn)練中，AI發(fā)現(xiàn)三角耳朵、圓臉、有胡須的，更可能是貓。這就像小孩子學(xué)走路一樣，AI在訓(xùn)練的基礎(chǔ)上進(jìn)行歸納總結(jié)學(xué)習(xí)。

來源：富國基金整理

而在量化投資領(lǐng)域，此前在分析股價(jià)和因素的關(guān)系時(shí)，通常采用線性回歸等方法來分析各因素和股價(jià)的相關(guān)性。隨著AI的介入，則是從傳統(tǒng)方法來到了神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等領(lǐng)域，而且方法也隨著市場不斷動(dòng)態(tài)調(diào)整。

注：富國基金整理，僅作為了解策略使用，不代表未來組合具體配置。基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎！

AI選股在有限制的情況下，相比可能存在情緒化的人，多了一些機(jī)器理性。“情緒穩(wěn)定”，或許是冰冷機(jī)器的溫暖一面吧！

富國致盛量化另一特色，

業(yè)績比較基準(zhǔn)中融合了中證A500指數(shù)

富國致勝量化選股股票的業(yè)績比較基準(zhǔn)：中證A500指數(shù)收益率×80%+中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率×20%。

除了AI賦能，富國致盛量化將重點(diǎn)關(guān)注個(gè)股的特質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)和交易流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，追求行業(yè)分散。這也貼合業(yè)績比較基準(zhǔn)中中證A500指數(shù)的“中性編制”理念。不僅行業(yè)覆蓋度廣（涵蓋了全部的中證一級(jí)行業(yè)和91個(gè)中證三級(jí)行業(yè)），也分布更均勻，在信息技術(shù)、材料、可選消費(fèi)、醫(yī)療等行業(yè)的成分股占比更高。

數(shù)據(jù)來源：中證指數(shù)公司，Wind，截至2025/3/11。僅代表指數(shù)特定時(shí)點(diǎn)配置情況，未來可能發(fā)生變動(dòng)。注：僅作為了解策略使用，不代表未來組合具體配置。基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎！

最后，富國致盛量化于3月28日起正式發(fā)行！基金代碼是A類：023129，C類：023130，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)，力爭為投資者帶來基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。

風(fēng)險(xiǎn)提示：本資料僅為宣傳材料，若有變動(dòng)，請以本公司最新發(fā)布公告內(nèi)容為準(zhǔn)。基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎。請?jiān)敿?xì)閱讀本基金的基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和風(fēng)險(xiǎn)揭示書。本基金為股票型基金，股票及存托憑證投資占基金資產(chǎn)的比例為80%-95%。股票市場和債券市場的變化均會(huì)影響到基金業(yè)績表現(xiàn)，基金凈值表現(xiàn)因此可能受到影響。基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。本產(chǎn)品由富國基金管理有限公司發(fā)行與管理，代銷機(jī)構(gòu)不承擔(dān)產(chǎn)品的投資、兌付和風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。經(jīng)富國基金評(píng)定，本基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R3中風(fēng)險(xiǎn)，適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力為C3及以上的投資者。本基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及適配投資者等級(jí)以銷售機(jī)構(gòu)評(píng)定結(jié)果為準(zhǔn)。

-#日富一日AI量化-

各位客官，您還知道哪些人工智能技術(shù)在量化投資領(lǐng)域的應(yīng)用呢？歡迎留言分享～

留言被精選且點(diǎn)贊數(shù)前10名的客官，富二將獎(jiǎng)勵(lì)10元話費(fèi)給到客官~

（提示：請客官直接在本篇文章評(píng)論區(qū)留言，獲獎(jiǎng)后富二會(huì)通過后臺(tái)通知獲獎(jiǎng)用戶，屆時(shí)請按“關(guān)鍵詞+手機(jī)號(hào)”此格式回復(fù)富二。留言活動(dòng)富二會(huì)在后臺(tái)監(jiān)測數(shù)據(jù)變化情況，保留取消數(shù)據(jù)存疑用戶獲獎(jiǎng)的權(quán)利。不同微信號(hào)的同一個(gè)獲獎(jiǎng)手機(jī)號(hào)均視為一個(gè)用戶，僅作一次獎(jiǎng)勵(lì)。）

本活動(dòng)截至2025年3月30日17:00結(jié)束，最終解釋權(quán)歸富國基金管理有限公司所有。

投資有風(fēng)險(xiǎn),基金投資需謹(jǐn)慎。

在投資前請投資者認(rèn)真閱讀《基金合同》《招募說明書》等法律文件。基金凈值可能低于初始面值，有可能出現(xiàn)虧損.基金管理人承諾以誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),但不保證一定盈利， 也不保證最低收益.過往業(yè)績及其凈值高低并不預(yù)示未來業(yè)績表現(xiàn)。其他基金的業(yè)績不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。

以上信息僅供參考，如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品,請您關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定、提前做好風(fēng)險(xiǎn)測評(píng),并根據(jù)您自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力購買與之相匹配的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品。