作者 | 唐婧

編輯 | 肖嘉

新媒體編輯丨實習生 張一珂

這兩天，消費貸成了熱門話題，更有百萬額度產品見諸報端。

3月28日，浦發銀行披露，該行已將個人消費貸產品“浦閃貸”額度提高至100萬元，支持純信用、循環使用、快速審批，覆蓋家電換新、裝修、購車、旅游等多元場景。同時，對于信用良好、有大額消費需求的客戶，自主支付金額上限從30萬元提高至50萬元。同時，個人消費貸款期限從5年延長至7年，以滿足客戶長期消費需求。

“浦閃貸”提額延期是個人消費貸產品新一輪調整中的一環。政策利好之下，多家銀行營銷推廣旗下消費貸產品，消費貸利率在“2”字頭基礎上不斷下探。例如，中國銀行旗下“隨心智貸”的最高授信額度由30萬元提升至50萬元，最長貸款期限從3年延長至5年；工商銀行“融e借”的最長貸款期限由5年提升至7年，最高執行的標準額度為30萬元；招商銀行則將“閃電貸”最長貸款期限延長至7年，還推出了年利率為2.58%的“閃電貸”利率券，與2月下旬的2.98%相比，不到一個月的時間下調了40個基點。

融360數字科技研究院監測的數據顯示，2025年2月，全國性銀行線上消費貸平均最低可執行利率為2.91%，環比下跌7BP，同比下降28BP。國有大行消費貸最低可執行利率平均水平為3.04%，環比下降11BP，同比下降26BP；股份行消費貸最低可執行利率平均水平為2.80%，環比下降4BP，同比下降31BP。

這也意味著不少銀行的消費貸利率已經比房貸利率低上不少。記者此前從央行獲悉，個人住房新發放貸款（本外幣）加權平均利率約3.1%，比上年同期低約70個基點。對此，多名受訪人士告訴記者，消費貸利率后續仍有下降的可能，但空間有限。例如，上海金融與發展實驗室主任曾剛認為，目前部分銀行的消費貸利率已降至2.6%附近，接近成本底線，未來大幅下調可能性較小。

還有權威人士向記者表示，銀行發力消費貸要基于有效消費需求，也要考慮客戶還款能力，不宜在利率上過度內卷。銀行應該加強定價能力，注重拓展增量客戶，而不是一味地拼價格、搶份額。銀行要保持合理的凈息差和利潤空間，居民也要保持合理的杠桿水平，金融支持消費才能持續發展，取得更多實效。事實上，當前我國金融支持消費力度已經不低，根本上還要發揮政策合力提振消費。

發力消費貸要注重“可持續”

對于有消費需求的金融消費者而言，當前迎來了政策紅利。3月中旬，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發《提振消費專項行動方案》，要求強化信貸支持。鼓勵金融機構在風險可控前提下加大個人消費貸款投放力度，合理設置消費貸款額度、期限、利率。2025年對符合條件的個人消費貸款和消費領域的服務業經營主體貸款給予財政貼息。

隨后，金融監管總局發布的《關于發展消費金融助力提振消費的通知》明確，對于信用良好、有大額消費需求的客戶，個人消費貸款自主支付的金額上限可階段性從30萬元提高至50萬元，個人互聯網消費貸款金額上限可階段性從20萬元提高至30萬元；針對有長期消費需求的客戶，商業銀行用于個人消費的貸款期限可階段性由不超過5年延長至不超過7年。

至于《提振消費專項行動方案》對銀行經營的影響，多名上市銀行高管在2024年度業績發布會上也有所回應。例如，交通銀行副行長周萬阜在談及2025年對凈息差的有利因素時表示，在資產端，隨著一攬子增量政策效果逐步顯現，支持經濟回升向好的積極因素在增多，為銀行業業務發展創造有利條件。隨著更加積極的財政政策逐步落地，“兩重”“兩新”政策擴圍提速，以及提振消費專項行動的實施等，都將有利于促進相關領域的信貸需求增長，為該行加大信貸投放，推進結構優化創造很好的環境。

又如，平安銀行行長冀光恒在回答記者提問時表示，這對以零售為主的平安銀行有很大的意義，也對該行深化轉型提出了新的要求。冀光恒表示，隨著零售信貸場景擴大，財富管理將面臨新的機遇。一是零售信貸產品自由度更大、業務范圍更廣，包括互聯網貸款階段性提額、消費貸期限拉長、消費貸自主支付額度提升等；二是消費信貸場景擴容，包括家電、新能源汽車、智能家居，以及電商、文旅等消費場景；三是鄉村振興支持力度持續深化，通過供應鏈金融、云收付款等助力農村電商和特色產業；四是財富管理的機遇，為客戶提供覆蓋投資、保險、健康、養老、傳承等綜合財富管理方案，助力家庭財富保值增值。

同時，冀光恒也提到，這也意味著該行還要加快風控體系升級。新的促消費政策要求銀行建立動態信用評估體系，降低普惠金融風險成本，擴大對小微企業、新市民等群體授信服務覆蓋面。總體上，《提振消費專項行動方案》正面意義明顯，而且消費市場的提振也有助于銀行業的長期穩健發展。但短期內，銀行也可能會面臨更激烈的行業競爭，包括利率下行、息差收窄、風險管控等方面的挑戰。對此，平安銀行會積極做好各項應對方案，提升經營表現，管控業務風險。

上述權威人士還向記者表示，銀行發力消費貸要平衡好業務發展與風險防范之間的關系。當前，我國銀行業凈息差持續收窄，消費貸定價要遵循商業可持續原則，兼顧金融支持消費和銀行自身健康發展的目標。個人也要根據自身財務狀況理性消費，適度借貸。過度加杠桿消費既是對未來消費需求的透支，也會增大家庭財務負擔，還可能衍生消費信貸資金用途改變等問題，最終是不可持續的。

提振消費要發揮政策合力

還有行業人士對消費貸利率的持續下探表示擔憂。融360數字科技研究院有關負責人介紹，本輪消費貸利率下調始于2024年四季度，并在2025年元旦前后形成集中調整趨勢。跌勢延續到今年3月份，不少銀行的消費貸利率還在繼續下調。目前大部分銀行的消費貸利率都已經低于3%，個別銀行的消費貸利率甚至下探至2.5%左右。需要注意的是，消費貸利率下探將進一步擠壓商業銀行的盈利空間，還可能引起零售貸款不良率抬頭，如多頭借貸和資金挪用風險暴露，增加流動性風險管理的壓力。

而在談及銀行發力消費貸的注意事項時，多名銀行業人士告訴記者，金融機構需加強風險管理，平衡業務發展與風險控制，確保促消費政策的穩健實施。在此過程中，銀行需在創新與合規之間找到平衡，提升經營效率與服務水平。

中國銀行研究院研究員葉銀丹認為，隨著消費貸市場的擴展，監管部門對消費貸的合規性要求也越來越嚴格，銀行需確保業務符合相關要求，避免因違規操作而受到處罰，具體需要注意以下五點：一是加強風險控制和貸后管理；二是采取合理定價策略，確保盈利可持續性；三是需要注意對合作機構實行名單制管理，做好風險評估和合規工作；四是精準定位客戶群體，對消費貸產品進行多元化創新；五是確保客戶的個人信息和交易數據安全，避免數據泄露和濫用。

中信證券首席經濟學家明明認為，銀行應當加強對借款人資質的審核，如收入、信用記錄、負債率等，可以利用金融科技手段提升風險監測和預警能力。后續銀行需要優化獲客渠道，降低獲客成本，通過差異化定價和隱形門檻篩選優質客戶，加強風險管理，嚴格審核借款人資質，從而降低違約風險。

上述權威人士還告訴記者，提振消費、擴大內需是長期系統性工程，需要發揮政策合力共同推進。發展消費金融根本上需要擴大有效消費需求，支持增加高端消費供給。

一方面，消費金融要依賴真實的消費需求。當前有效消費需求偏弱，需要發揮宏觀政策合力，穩住居民就業和收入，完善社會保障體系，讓居民能消費、敢消費、愿消費，才能持續釋放消費潛力，形成有效的消費信貸需求，實現經濟金融良性循環。

另一方面，銀行消費貸產品要注重拓展增量客戶。通過細分市場、差別化定價挖掘既有真實消費需求、又有貸款償還能力的潛在增量客戶，進一步擴大消費貸款的覆蓋面。目前銀行在消費貸領域競爭激烈，許多銀行都在拼價格、搶份額，實質上還是在切分現有的“蛋糕”，下一步需要努力把“蛋糕”做大。

他還稱，當前我國經濟結構加快轉型升級，適應經濟高質量發展階段的需求結構變化，金融支持促消費也要在供給端適度發力，積極支持線上消費、養老消費、綠色消費、智能消費、服務消費領域發展，創造出更多的消費場景和配套的消費金融產品。

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