在近日舉辦的上海國際半導體展期間，國產芯片設備公司“新凱來”直接被媒體一頓猛夸，甚至有人說它是 “半導體設備領域的DeepSeek”！（證券時報0328）

據說即便在展會最后半天，人流依然持續涌入該公司的展臺。到底這家公司有什么神秘的？原來這次展會中，“新凱來”發布的6大類31款新品，幾乎全面覆蓋了半導體制造全流程，引發行業轟動。

眾所周知，在全球半導體產業鏈中，裝備制造是技術壁壘最高，競爭最為寡頭化的環節。美國AMAT、荷蘭ASML、日本TEL三大巨頭長期壟斷全球市場70%以上份額，其中ASML在最關鍵的光刻機領域更是獨占鰲頭。美日歐企業靠著專利、供應鏈控制等手段，把行業話語權捏得死死的。

中國作為半導體消費大國，可在裝備這塊卻一直被 “卡脖子”。 對中國實施出口管制以來，越來越多的高端半導體設備被列入管控清單。2022年，美國進一步收緊對華限制，禁止向中國出口用于14納米以下制程的設備和技術。2024 年臺積電也收到禁令，不能給大陸客戶代工 7 納米及更先進制程的 AI 芯片。于是在技術封鎖下，國內芯片產業升級艱難，新凱來出現，也讓行業市場直觀的感受到了“國產光刻機” 的技術曙光。

有意思的是，新凱來30余款設備均用我國各大名山命名，包括武夷山、峨眉山、三清山、普陀山、長白山、阿里山、天門山、沂蒙山等。據展臺現場工作人員介紹，公司展示的設備都已量產，有些設備最初即是針對工藝節點研發的，因此在一些關鍵性能方面，居世界前列。（樓市參考20250329）

根據新凱來官網信息，該公司致力于解決國內半導體制造連續性問題，促進周邊產業成熟，持續支撐行業生存與發展，并把國內最優秀的電子制造解決方案和生產測試裝備推介給行業客戶，促進產業能力提升。

從技術水平來看，新凱來的設備在部分關鍵指標上已接近國際一流水平，雖然與全球頂尖水平仍有差距，但新凱來在短短三年內實現從零到一的突破已經令國際同行震驚。據天眼查顯示，新凱來從股權結構和管理層背景可以清晰看出，新凱來本質上是深圳打造的半導體裝備“國家隊”。

在小夏看來，新凱來31款設備的量產化突破直接驗證了中國半導體設備產業從"能用"到"好用"的跨越。其產品線覆蓋薄膜沉積、刻蝕、量檢測等核心環節，帶動上游材料、零部件、中游整機到下游晶圓廠的協同升級，這不僅標志著中國半導體裝備制造業的崛起，更掀開了萬億級國產替代市場的投資帷幕。

對于像小夏這樣長期關注國產半導體賽道的投資者而言，當前半導體設備產業鏈正處在外部技術封鎖倒逼自主創新、內部技術攻堅取得系統性突破的"戰略機遇期"。隨著國產替代進入深水區，半導體行業的投資機會不容小覷。

小夏覺得，在當前半導體設備產業鏈處在外部封鎖倒逼創新、內部攻堅有突破的 “戰略機遇期”之中。國產替代越來越深入，半導體行業投資機會也更加值得關注。

投資方式上，ETF憑借全產業鏈布局和風險分散特性，正成為把握行業紅利的有效工具，通過投資ETF，既能夠分享政策護航下設備材料國產化率加速提升的機會，又能捕捉AI算力革命爆發帶來的成長性紅利。

在A股市場中，華夏基金憑借其豐富的產品線和專業的管理經驗，為投資者提供了多樣化的選擇。特別是其指數基金產品，如芯片ETF（159995，聯接基金代碼008887，008888），是我們未來把握半導體市場機會的優質工具。

風險提示：1.華夏國證半導體芯片交易型開放式指數證券投資基金屬于中高風險(R4)品種，具體風險評級結果以基金管理人和銷售機構提供的評級結果為準。2.投資者在投資本基金之前，請仔細閱讀本基金的《基金合同》、《招募說明書》和《產品資料概要》等基金法律文件，充分認識本基金的風險收益特征和產品特性，并根據自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等因素充分考慮自身的風險承受能力，在了解產品情況及銷售適當性意見的基礎上，理性判斷并謹慎做出投資決策，獨立承擔投資風險。3.基金管理人不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過往業績及其凈值高低并不預示其未來業績表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成對本基金業績表現的保證。4.基金管理人提醒投資者基金投資的“買者自負”原則，在投資者做出投資決策后，基金運營狀況、基金份額上市交易價格波動與基金凈值變化引致的投資風險，由投資者自行負責。5.中國證監會對本基金的注冊，并不表明其對本基金的投資價值、市場前景和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。6.本產品由華夏基金發行與管理，代銷機構不承擔產品的投資、兌付和風險管理責任。7.本資料觀點僅供參考，不作為任何法律文件，資料中的所有信息或所表達意見不構成投資、法律、會計或稅務的最終操作建議，我公司不就資料中的內容對最終操作建議做出任何擔保。在任何情況下，本公司不對任何人因使用本資料中的任何內容所引致的任何損失負任何責任。基金有風險，投資需謹慎。