3月26日晚間，中信銀行（601998）交出了一份“矛盾”的2024成績單：營收和凈利潤實現雙增，三大業務板塊（對公、零售、金融市場）中的對公業務實現了微增，但是零售業務利潤卻暴跌42%。

作為中國改革開放后首批成立的股份制銀行——中信銀行且曾以“對公王者”的姿態叱咤金融市場。但如今，這家銀行正逐漸失速。

當下，中信銀行的營收與凈利潤增速不斷放緩。自實施零售戰略轉型以來，零售業務所貢獻的利潤持續下滑，充分展現出轉型過程中的艱難與痛苦。

不僅如此，中信銀行在內控管理和業務運營方面也暴露出諸多問題。大量罰單密集落地，僅在過去一段時間內，罰單數量就多達數百張，這直觀地反映出該行在內部管控與業務操作流程等方面存在的漏洞。

凈利潤增速下滑

年報披露，2024年，中信銀行實現營業收入2136.46億元，比上年增長3.76%；歸屬于本行股東的凈利潤685.76億元，比上年增長2.33%，整體數據較為積極。

圖片來源：中信銀行2024年年度報告

對比近幾年數據來看，中信銀行的增長速度仍處于下滑狀態，但在銀行業整體凈息差縮小的大背景下，中信銀行仍能保持業績增長，實屬不易。

據統計，2021年到2024年，該行的營業收入分別為2046億元、2114億元、2059億元、2136億元，同比增速分別為5.05%、3.34%、﹣2.60%、3.76%，凈利潤分別為556.4億元、621.0億元、670.2億元、680.6億元，同比增速分別為13.60%、11.61%、7.91%、2.33%。

數據來源：東方財富網

利息收入在銀行收入構成中占據關鍵地位，是銀行最主要的收入來源。2024年，中信銀行的利息凈收入達到1466.79億元，相較于上一年度實現了2.19%的增長；非利息凈收入為669.67億元，同比增長幅度為7.39%。

在凈息差方面，2024年中信銀行凈息差為1.77%，與上一年的1.78%相比，雖僅下降了0.01%，但與2020年高達2.26%的凈息差數據相比，下滑態勢較為明顯。對此，在2024年業績發布會上，中信銀行行長（擬任）蘆葦指出，預計2025年銀行凈息差仍將承受較大的下降壓力。

資產規模上，截至2024年末，中信銀行資產總額攀升至95327.22億元，較上年末增長了5.31%。資產質量層面，該行不良貸款余額為664.85億元，比上年末增加16.85億元，增幅達2.60%，不良貸款率維持在1.16%。

零售業務持續下滑

中信銀行的對公業務和零售業務長期以來備受各界關注。截至2024年末，在中信銀行的貸款結構中，對公貸款占比58.7%，零售貸款占比41.3%，對公業務在該行當前業務體系中仍占據主導地位。

從財報數據來看，截至2024年末，中信銀行對公客戶總數已達126.66萬戶，相較于上年末增加了10.90萬戶；對公貸款余額達到2.68萬億元，較上年末增長了2000.25億元，增長率為8.07%；對公存款余額為3.9萬億元，較上年末增加1862.78億元，增幅為4.92%。

盡管中信銀行大力發展零售相關業務，在報告期內也取得了一些成果，如零售客戶數量增長至1.45億戶，零售管理資產余額提升至4.69萬億元，個人按揭貸款余額突破萬億元大關。然而，在收入方面，2024年中信銀行公司銀行業務實現營業凈收入899.66億元，同比增長5.03%，占總營收的44.91%。與之形成鮮明對比的是，零售銀行業務營業凈收入為818.21億元，同比下降2.08%，稅前利潤更是同比大幅下滑42.08%，利潤貢獻占比也從2021年的34.7%急劇降至11.4%。

仔細分析報告可知，信用卡業務的收縮，是中信銀行零售業務收入下滑的一大癥結所在。年報數據顯示，截至2024末，中信銀行信用卡累計發卡量達到1.23億張，相較于上年末，實現了6.68%的增長；信用卡貸款余額為4878.82億元。

然而，在業務量上，中信銀行信用卡在報告期內的交易量僅為2.44萬億元，與上一年相比，下降幅度達到10.13%；信用卡業務所產生的收入為559.10億元，同比下降了5.91%。這一系列數據表明，盡管中信銀行在信用卡發卡數量上保持著增長趨勢，但信用卡業務的實際活躍度和創收能力卻呈現出一定的下降態勢，進而拖累了零售業務的整體收入表現。

合規漏風？2025年僅90天罰超200萬

2024年，中信銀行收到的罰單數量著實不少。5月，中信銀行洛陽分行因貸前調查敷衍了事，貸后檢查也未能切實落實，存在一系列相關違法違規事實，被處以115萬元罰款；上海分行因違反《中華人民共和國商業銀行法》第五條、第七十三條以及相關審慎經營規則，遭罰30萬元。

到了6月，中信銀行烏魯木齊青年路支行、北京路支行、南湖北路支行，因銀行承兌匯票貿易背景審核把關不嚴，貼現資金違規回流出票人賬戶，貸款資金也回流至借款人等緣故，合計被罰款97萬元。

12月，中信銀行鄭州分行及其多家下屬機構和相關責任人，被河南省金融監管局集中開出18張罰單。這是由于該行存在貸前審查流程有瑕疵、資料審核不仔細、放款審核與貸后管理松懈，致使“三查”機制失效，流動資金貸款被挪用等問題，此次總罰款金額高達600萬元。

事實上，中信銀行受罰已非偶然現象。踏入2025年，中信銀行在合規經營方面的問題仍在持續暴露，短短不到4個月，便已累計被處以219萬元罰款。

2025年3月21日，國家金融監督管理總局云南監管局發布的行政處罰信息公開表顯示，中信銀行昆明分行因貸款管理不審慎，被處以35萬元罰款，其分支機構也因相同緣由被罰80萬元。同日，中信銀行寧波分行因存款業務管理不審慎，被寧波監管局罰款50萬元，同時，時任寧波象山支行行長江一冬、客戶經理馬葉挺分別被予以警告處分。

更早之前，今年1月9日，中信銀行日照分行就因“違反金融統計相關規定；未按規定履行客戶身份識別義務；未及時處置數據安全漏洞風險；未制定網絡安全事件應急預案”這四項違法行為，被中國人民銀行日照市分行警告并罰款54萬元，時任該行零售銀行部副總經理（主持工作）黃某，也因未按規定履行客戶身份識別義務，被處以1.75萬元罰款。

中信銀行的“零售第一戰略”正面臨嚴峻挑戰，合規問題頻發。對于萬億體量的中信銀行而言，這是當下所亟需解決的問題，也需要時間來檢驗。（《理財周刊-財事匯》出品）