文/梧桐數據中心

4月7日，蘇州鼎佳精密科技股份有限公司IPO申請獲得北交所上市委審核通過。

單位：萬元

鼎佳精密主要從事消費電子功能性產品及防護性產品的設計、研發、生產與銷售。李結平直接和間接合計控制鼎佳精密64.56%的股份表決權，為公司的控股股東；李結平、曹云夫婦直接和間接合計控制鼎佳精密89.77%的股份表決權，為公司的實際控制人。報告期內，公司營業收入分別為32,890.85萬元、36,662.93萬元和40,760.68萬元，扣非歸母凈利潤分別為5,363.47萬元、5,001.77萬元和6,059.49萬元。

一、基本信息

公司主要從事消費電子功能性產品及防護性產品的設計、研發、生產與銷售。產品可應用于筆記本電腦、平板電腦、智能手機、一體電腦、服務器、顯示器、AR/VR、智能游戲機等消費電子產品。

公司前身有限公司成立于2007年11月，2021年9月整體變更為股份有限公司，發行前總股本為6,000.00萬股，擁有9家控股子公司，無參股公司。截至2024年末，員工總計522人。

二、控股股東、實際控股人

李結平直接持有公司61.86%的股份。此外，李結平擔任昆山臻佳的執行事務合伙人，通過昆山臻佳控制公司2.70%的股份表決權。因此，李結平直接和間接合計控制鼎佳精密64.56%的股份表決權，為公司的控股股東。

公司實際控制人為李結平、曹云，李結平、曹云兩人系夫妻關系。李結平直接持有公司61.86%的股份，曹云直接持有公司25.21%的股份。此外，李結平擔任昆山臻佳的執行事務合伙人，通過昆山臻佳控制公司2.70%的股份表決權。因此，李結平和曹云直接和間接合計控制鼎佳精密89.77%的股份表決權，為公司的實際控制人。

三、報告期業績

報告期內，公司營業收入分別為32,890.85萬元、36,662.93萬元和40,760.68萬元，扣非歸母凈利潤分別為5,363.47萬元、5,001.77萬元和6,059.49萬元。

四、審議意見

請發行人：（1）結合戴爾電腦變更輔料供應商指定方式及與仁寶電腦的合作情況，說明對發行人經營業績的影響并作風險提示。（2）結合穩價措施制定情況，說明穩價措施的可執行性。請保薦機構就上述事項進行核查并發表明確意見。

五、審議會議提出問詢的主要問題

1.關于第一大客戶及合作穩定性。請發行人：（1）結合2019年至2024年發行人對仁寶電腦及指定采購商銷售收入占公司收入總額的比例均超過50%情況，說明在考慮指定采購商因素后，發行人業績對仁寶電腦及指定采購商是否存在嚴重依賴，未來持續經營能力是否存在重大不確定性，采取的應對措施及其效果。（2）說明報告期內，對仁寶電腦及其指定采購商的銷售毛利率占比，毛利率變動的原因及趨勢，是否與其他客戶存在差異，存在差異的原因。（3）說明對仁寶電腦及其指定采購商的銷售政策及收入確認政策，是否與其他客戶存在差異。（4）結合主要產品市場需求、仁寶電腦出貨量逐年下滑、仁寶電腦近年來營業收入有所下滑等情況，說明是否對發行人產生不利影響，發行人獲取訂單是否穩定，期后業績是否可持續，對仁寶電腦及指定采購商等客戶的銷售收入是否存在持續下降風險。（5）結合報告期內仁寶電腦出貨量逐年下滑情況，說明發行人對其及指定采購商銷售金額不降反升的原因及合理性。（6）說明發行人及控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員等關鍵崗位人員與仁寶電腦及指定采購商、其他前十大客戶，是否存在關聯關系、是否存在股權持有或代持關系、是否存在正常購銷外的大額資金往來、是否存在利益輸送。（7）結合行業發展趨勢、發行人在供應商體系的地位及核心競爭力、仁寶電腦停產機型及延續機型對發行人業績負面影響均超過新機型對發行人業績的影響等情況，說明與仁寶電腦的合作是否穩定可持續，是否存在被替代風險。（8）說明相關風險披露是否充分適當，是否應參照合并口徑進行風險披露。請保薦機構及申報會計師核查并發表明確意見。