隨著各大商業銀行、上市公司披露2024年年報，部分消費金融公司的業績情況也陸續被披露。前面我們分析了招聯消費金融，指出其“高收益覆蓋高風險”模式失靈，需要轉向更加精細化的風險管理、合規管理和運營管理，提升獲客、風控等自營能力，以增厚收益。

而招聯消費金融作為行業領頭者，其狀況某種程度上也反映了整個行業，今天我們再來看中國首批掛牌的消費金融公司之一的中銀消費金融。

先簡單了解中銀消費金融。

經原銀監會批準，中銀消費金融于2010年6月成立，是全國第三家掛牌的消費金融公司，也是上海首家消費金融公司。

中銀消費金融的出生可謂是含著“金鑰匙”。

根據彼時銀監會的批復，中銀消費金融注冊資本為5億元，中國銀行為該公司大股東，出資2.55億元，占注冊資本的30%，百聯集團（600827.SH）出資1.5億元占股30％，陸家嘴（600663.SH）的全資子公司上海陸家嘴金融發展有限公司出資0.95億元占股19％。

2019年，中銀消費金融通過定向增發引入中銀信用卡《國際》有限公司、深圳市博德創新投資有限公司和北京紅杉盛遠管理咨詢有限公司等股東，中國銀行直接比例也提至40.02%，且通過中銀信用卡《國際》有限公司間接持股12.37%。

背靠著“富爸爸”，中銀消費金融的規模也得以快速增長。

2016年，中銀消費金融資產總額、營業收入、凈利潤分別為270.32億元、23.47億元、5.34億元；2017年，中銀消費金融資產總額已經達到3977.91億元，營業收入和凈利潤幾近倍數增長，其中營收達到39.52億元，雖不及捷信消費金融和招聯消費金融，但也是遠超其他消費金融公司，而凈利潤則達到13.75億元，獨占鰲頭成為當年當之無愧的“吸金王”。

可惜，這風光太短暫。

2018年，中銀消費金融就開始走下坡路，當年凈利潤同比下降59.27%。見下圖，2019年-2023年，中銀消費金融營收雖整體維持增長，但凈利潤未再回歸10億元水平，甚至自2021年凈利潤已連續兩年下降。

至2024年，中銀消費金融凈利潤下滑幅度進一步增大。

根據財務數據，截至2024年末，中銀消費金融資產總額達到了791.51億元，同比增長6.53%；然而，全年實現凈利潤僅為0.45億元，相比2023年的5.37億元，跌幅高達91.62%。

緣何如此？

初立時，中銀消費金融借助股東中國銀行支持，利用其全國營業網點優勢，進行線下布局、開展業務，但隨著線下場景收縮，中銀消費金融選擇業務模式轉變。2021年以來，中銀消費金融在業務經營上側重于自營渠道布局的優化和完善，逐步調整業務結構，提升線上業務占比，2021-2023年末其貸款余額分別為524.35億元、618.03億元和719.48 億元，其中2023年末線上業務占比為62.49%。

雖然線上化轉型成效較為明顯，但其中非自建渠道業務占比相對較高，中銀消費金融主要依賴于外部合作機構獲取客戶資源，這一方面增加其獲客成本，另一方面也增加了客戶的復雜性，致使其不良貸款及關注類貸款規模均呈現增長態勢。2021年-2023年，中銀消費金融不良貸款15.42億元、17.28億元、24.95億元，不良貸款率分別為2.94%、2.80%、3.47%。

2024年，中銀消費金融不良貸款情況暫未有數據披露，不過其大規模的不良貸款批量轉讓從側面反映出面臨的資產質量管控壓力。

根據經理人融媒體中心此前報道（《消金公司密集“甩包袱”，招聯、螞蟻起拍價低至1折以下》），在整體不良貸款處置手段仍相對有限的情況下，銀登中心不良貸款批量轉讓業務為消費金融公司不良貸款處置提供了新的手段，而中銀消費金融2024年累計在銀登網發布81期個人不良貸款轉讓項目。

高資產質量壓力下，中銀消費金融不得不持續加大資產減值準備計提力度以提升自身信用風險補償水平。數據顯示，2021年至2023年，中銀消費金融信用減值損失分別為31.92億元、48.76億元、59.29億元，信用減值損失占當期營業支出的比例均超過70%。

在這過程中，不可避免的對利潤實現產生不利影響。

當然中銀消費金融也在向催收要利潤，當前中銀消費金融主要通過短信催收、AI催收、集中電催、委外催收以及法訴催收對逾期客戶進行貸后催收管理。

只是，向不良要利潤，沒有那么簡單。

經理人融媒體中心梳理發現，中銀消費金融近年來的客戶投訴激增。參考黑貓投訴平臺，截至4月8日，中銀消費金融累計投訴4118起，投訴緣由多涉及“暴力催收”。例如，編號為“17381077395（2024年3月19日）”的投訴指向“恐嚇家人爆通訊錄還不同意協商”。

如此情況，在監管逐漸加強消費者權益保護的之下，中銀消費金融也因此遭受處罰——2024年12月，國家金融監管總局上海監管局披露一張與中銀消費金融有關的罰單，中銀消費金融因“催收行為不當”“投訴管理工作不到位”“對合作機構管理未盡職”三項違法違規事實，被罰款90萬元。

來源：經理人融媒體中心

作者：南豈珵

編輯：曹諵