近日，中美關(guān)稅戰(zhàn)不斷加碼，已經(jīng)成為兩國(guó)經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略博弈的核心戰(zhàn)場(chǎng)。短期來看，中美關(guān)稅戰(zhàn)會(huì)加速技術(shù)和產(chǎn)業(yè)鏈脫鉤，對(duì)國(guó)內(nèi)依賴美國(guó)技術(shù)和美國(guó)芯片的廠商造成沖擊。長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，關(guān)稅大戰(zhàn)利好科技自立自強(qiáng)和國(guó)產(chǎn)芯片替代。

關(guān)稅戰(zhàn)螺旋式升級(jí)

中美關(guān)稅爭(zhēng)端起始于川普上一個(gè)任期，當(dāng)時(shí)，美國(guó)對(duì)2500億美元中國(guó)商品加征25%關(guān)稅，主要涵蓋機(jī)械、電子、化工等領(lǐng)域。中國(guó)則在農(nóng)產(chǎn)品、汽車、能源等方面對(duì)1100億美元美國(guó)商品加征5%-25%關(guān)稅。之后，中國(guó)承諾增購(gòu)2000億美元的能源和農(nóng)產(chǎn)品，美國(guó)暫停原定對(duì)1600億美元中國(guó)商品加征關(guān)稅計(jì)劃，總體上保持了斗而不破的局面。

在拜登執(zhí)政時(shí)期，拜登政府延續(xù)特朗普時(shí)期關(guān)稅政策，但啟動(dòng)針對(duì)性關(guān)稅排除程序，可以說，在拜登執(zhí)政的這幾年，中美在關(guān)稅問題上有所緩和。

川普再次入主白宮后，把關(guān)稅爭(zhēng)端推上新的高峰。截至2025年4月，美國(guó)對(duì)華輸美商品累計(jì)關(guān)稅高達(dá)104%。

2025年4月，中國(guó)對(duì)美國(guó)高關(guān)稅政策做出了相應(yīng)的反制措施，正式對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的所有進(jìn)口商品再次加征50%的關(guān)稅，使中國(guó)對(duì)美總體關(guān)稅稅率提高到了84%。

有鑒于特朗普將“重塑美國(guó)制造業(yè)”、“美國(guó)優(yōu)先”等作為競(jìng)選口號(hào)，為了迎合美國(guó)民粹，兌現(xiàn)向其支持者做出的承諾，中美之間的關(guān)稅爭(zhēng)端會(huì)長(zhǎng)期處于相對(duì)嚴(yán)峻的局面。

美國(guó)IDM芯片廠商受到?jīng)_擊

4月4日，中國(guó)對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)所有進(jìn)口商品，在現(xiàn)行適用關(guān)稅稅率基礎(chǔ)上加征34%關(guān)稅。

4月11日，中國(guó)半導(dǎo)體協(xié)會(huì)發(fā)布關(guān)于半導(dǎo)體產(chǎn)品“原產(chǎn)地”認(rèn)定規(guī)則：
1.據(jù)海關(guān)總署，“集成電路”原產(chǎn)地按照四位稅則號(hào)改變?cè)瓌t認(rèn)定，即流片地認(rèn)定為原產(chǎn)地。

2.建議：“集成電路”無論已封裝或未封裝，進(jìn)口報(bào)關(guān)時(shí)的原產(chǎn)地以“晶圓流片工廠”所在地為準(zhǔn)進(jìn)行申報(bào)。

如果中國(guó)半導(dǎo)體協(xié)會(huì)發(fā)布關(guān)于半導(dǎo)體產(chǎn)品“原產(chǎn)地”認(rèn)定規(guī)則獲得官方背書，那么，英特爾等美國(guó)芯片廠商將受到?jīng)_擊。事實(shí)上，受關(guān)稅戰(zhàn)影響，英特爾、美光在中國(guó)大陸的代理商已經(jīng)停止報(bào)價(jià)。

根據(jù)流片地認(rèn)定為原產(chǎn)地規(guī)則，AMD、高通、蘋果、英偉達(dá)、賽靈思等美國(guó)IC設(shè)計(jì)公司在臺(tái)積電流片的美國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)品將不受中國(guó)加征關(guān)稅政策的影響，英特爾、美光、TI等IDM廠商由于在美國(guó)擁有晶圓廠，將會(huì)受到關(guān)稅政策的沖擊。

簡(jiǎn)言之，F(xiàn)abless廠商如果在臺(tái)積電、聯(lián)電、三星、中芯國(guó)際流片，則不會(huì)受關(guān)稅政策影響，如果在美國(guó)的晶圓廠流片，則受關(guān)稅政策影響。美國(guó)的IDM廠商，只要工廠就在美國(guó)，則會(huì)受關(guān)稅政策沖擊。

從實(shí)踐上看，英特爾至強(qiáng)CPU因晶圓制造、封裝測(cè)試均在美國(guó)俄勒岡州的工廠完成，需全額繳納關(guān)稅，渠道調(diào)研顯示，該型號(hào)批發(fā)價(jià)已從4800美元漲至5200美元。

利好國(guó)產(chǎn)芯片替代

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈很長(zhǎng)，涵蓋設(shè)備、設(shè)計(jì)、原材料、制造、封裝測(cè)試環(huán)節(jié)。一直以來，美國(guó)公司掌握了設(shè)計(jì)和設(shè)備等高利潤(rùn)環(huán)節(jié)，將部分設(shè)備產(chǎn)業(yè)和原材料產(chǎn)業(yè)讓日本承接，將制造和封裝測(cè)試產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到中國(guó)和韓國(guó)，很多芯片其實(shí)是美國(guó)公司設(shè)計(jì)，臺(tái)積電制造，中國(guó)大陸企業(yè)封裝測(cè)試，如果采用封裝測(cè)試地認(rèn)定為原產(chǎn)地，很多美國(guó)芯片的原產(chǎn)地就可以被認(rèn)定為中國(guó)。

本次將流片地認(rèn)定為原產(chǎn)地，就堵住了用在國(guó)內(nèi)封裝測(cè)試來渾水摸魚的窗口。

事實(shí)上，中國(guó)本次的關(guān)稅政策其實(shí)還是開了口子的，并沒有把IC設(shè)計(jì)公司注冊(cè)地作為原產(chǎn)地，這就使AMD、高通、蘋果、英偉達(dá)、賽靈思等美國(guó) Fabless IC設(shè)計(jì)公司的芯片不受關(guān)稅政策的影響，真正最受傷的反而是英特爾這樣的老牌IDM公司。英特爾必然要把關(guān)稅轉(zhuǎn)嫁給中國(guó)消費(fèi)者，英特爾CPU漲價(jià)是大勢(shì)所趨。

這對(duì)于國(guó)產(chǎn)CPU而言則是利好，特別利好龍芯這類純自主CPU。

結(jié)語

中美關(guān)稅戰(zhàn)本質(zhì)是老牌帝國(guó)面對(duì)新興挑戰(zhàn)者的無奈舉措，和當(dāng)年英國(guó)面對(duì)美國(guó)崛起搞英鎊區(qū)排斥美國(guó)如出一轍，美國(guó)的目的顯然是為了通過加征關(guān)稅降低美國(guó)市場(chǎng)對(duì)中國(guó)商品的依賴，遏制中國(guó)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，為進(jìn)一步惡化中美關(guān)系做準(zhǔn)備，如臺(tái)海沖突、中美直接軍事對(duì)抗等，同時(shí)也是為了實(shí)現(xiàn)制造業(yè)回流，振興美國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

在帝國(guó)強(qiáng)盛時(shí)期，都是高舉自由貿(mào)易大旗，在帝國(guó)走下坡路之際，面對(duì)新興強(qiáng)國(guó)，必然祭出貿(mào)易保護(hù)主義，100年前的英國(guó)是如此，現(xiàn)在的美國(guó)也是如此。

從歷史經(jīng)驗(yàn)看，未來中美技術(shù)脫鉤、產(chǎn)業(yè)脫鉤是大勢(shì)所趨，科技自立自強(qiáng)是大勢(shì)所趨，一些人鼓吹放棄芯片自主研發(fā)，融入國(guó)際主流，實(shí)現(xiàn)你中有我，我中有你的發(fā)展路線在事實(shí)上已經(jīng)破產(chǎn)。

未來，中美會(huì)圍繞高科技產(chǎn)業(yè)的主導(dǎo)權(quán)開啟科技與產(chǎn)業(yè)發(fā)展競(jìng)賽。