興業消金2024年凈利潤4.3億元，同比大幅下滑76.82%。

文/每日財報 匯水

興業消金的增長神話正面臨嚴峻挑戰。

近日，興業銀行發布2024年財報，旗下的興業消費金融股份公司（簡稱“興業消金”）業績大幅下滑，營收、凈利潤“雙降”，凈利潤降幅近八成。

自2014年起步，公司歷經八年時間實現營收突破百億大關，但近年來受宏觀經濟波動與消費市場信心不足影響，業務增長遭遇瓶頸，資產質量顯著下滑，不良貸款率持續攀升。并且，2024年興業消金完成了管理層大換血。

作為國內首家由股份制銀行控股的消費金融公司，興業消金在發展中遇到了哪些問題？

營收與凈利雙降

興業消費金融股份公司成立于2014年12月，注冊資本53.20億元，為興業銀行控股子公司，其持股比例為66%。經營范圍主要包括發放個人消費貸款、發行金融債券、向境內金融機構借款、境內同業拆借和經銀行業監管機構批準的其他業務。

財報顯示，興業消金2018年到2022年期間實現了顯著增長，尤其是在2022年，公司營收首次突破百億大關，達到101.35億元；凈利潤亦實現11.8%的增長，達到24.93億元。

然而，2023年興業消金出現了“增收不增利”的情況。當年實現營業收入111.75億元，同比增長10.35%；凈利潤下降至18.55億元，同比大幅下滑25.6%。

進入2024年，興業消金的經營狀況進一步惡化，營收、凈利潤及資產規模等核心指標均出現收縮。

2024年興業消金實現營收100.67億元，同比下降9.91%。更為嚴峻的是，公司凈利潤僅為4.3億元，同比大幅下滑76.82%，這一數字幾乎回落至2018年的5.12億元水平。

來源：興業銀行財報

同時，興業消金的資產規模也呈現縮減趨勢。截至2024年末，公司總資產為821.22億元，較上年末減少5.12%；貸款余額亦下降至819.4億元，同比減少3.16%。

對于興業消費金融的業績下滑的原因，興業銀行年報中并未給出具體解釋。我們通過查閱中誠信國際發布的2024年興業消金跟蹤評級報告，并結合其資產規模的大幅縮減情況，可以大致推斷出，資產減值損失的急劇增加是導致其凈利潤下降的重要原因。

資產質量難題

根據中誠信國際發布的評級報告顯示，2021年至2023年間，興業消金的不良貸款余額從11.04億元翻倍至21.49億元，不良貸款率從1.90%增至2.49%。2023年末，逾期貸款余額為34.12億元，占總貸款的3.95%，同比上升0.65個百分點。

來源：中誠信評級報告

截至2023年末，興業消金的逾期貸款余額為34.12億元，占總貸款的3.95%，同比上升0.65個百分點。中誠信國際認為，由于逾期貸款在經濟走弱時較易轉化為不良資產，可能對其資產質量產生影響，未來仍需保持關注。

由于逾期貸款在經濟走弱時較易轉化為不良資產，可能對公司的資產質量產生影響，未來仍需保持關注。

撥備計提方面，受宏觀經濟增速放緩影響，隨著業務規模的逐步擴大，興業消金在2023年計提貸款及墊款信用減值損失65.62億元，同比增長53.82%；撥備費用在撥備前利潤中的占比為73.16%，同比上升16.66個百分點。

為應對不良率上升帶來的風險，興業消金選擇大規模甩賣資產包，甚至將部分不良貸款在以超低價格拋售。

根據銀登網信息，今年3月12日，興業消金同時發布2025年第3期至第8期不良資產（個人消費貸款）轉讓項目。其中，未償本息總額最大的是第8期不良資產包，達10.77億元，但項目起始價僅為1872萬元，相當于打0.17折。

來源：銀登網

與此同時，興業消金也在加速外部融資，2024年以來累計發行5期金融債券，合計規模為100億元，債券期限3年，募集資金主要用途便是補充公司的中長期資金，優化資產負債期限結構。

發展隱憂待解

2024年7月5日，國家金管總局泉州監管分局向興業消金開出170萬元罰單。具體處罰原因包括：未按規定及時終止與違規第三方機構的合作，合作機構管理不審慎，貸前調查關鍵環節外包，違規改變信用保證保險賠付條款，貸款“三查”不到位，貸款資金被他人歸集使用并償還。對時任興業消金昆侖業務部總監蔡成鋼給予警告。

（來源：國家金融監管總局）

同時，興業消金面臨的消費者投訴也在不斷增加。截至4月9日，在黑貓投訴平臺上，共計有3475條投量。其中，多位用戶反映興業消金利息不合理、借款合同與宣傳不同、暴力違規催收等問題。

此外，興業消金長期以線下自營為主，運營成本較高。近年公司持續優化渠道布局，力促線上、線下均衡發展。數據顯示，2020年~2023年間，興業消金線下貸款余額占比從96.08%壓縮到了71.33%。然而，線上轉型面臨諸多困難，如線上渠道流量競爭激烈，獲客成本高，轉化率低，且利率受監管壓制，利潤空間被壓縮，導致線下收縮、線上又未有效承接的局面，未來業務規模增長面臨限制。

隨著市場參與者增多導致行業競爭日趨白熱化。除傳統的銀行系消費金融公司外，互聯網平臺旗下的消費金融業務、區域性小貸公司都在爭奪消費信貸市場。此種格局直接推高了獲客成本，進一步壓縮了行業的利潤空間。

2024年，興業消金迎來了一次重大的人事變動。原董事長鄭海清、總經理林春因工作調整原因相繼辭任，戴敘賢接任董事長，劉慶華出任總裁。兩人均在興業銀行體系內擁有豐富的任職經驗。

面對多重挑戰，興業消金新領導團隊將如何重塑競爭力，以及能否帶領興業消金走出當前困境，我們將持續關注。

丨每財網&每日財報聲明

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