根據IDC最新報告顯示，2024年全球AI眼鏡出貨量預計突破900萬臺，中國市場以210萬臺的出貨量占據全球23%份額，同比增速達135%。TrendForce數據補充指出，僅2024年第三季度，全球智能眼鏡關鍵零部件Pancake光學模組出貨量環比增長87%，折射出產業鏈的強勁動能。

Counterpoint Research預測2025年市場規模將突破120億美元，年復合增長率達62%。該機構特別指出，中國企業的創新速度較全球平均水平快1.8倍，尤其在光學顯示和AI交互算法領域已形成技術代差。值得關注的是，Yole Développement在《2025年XR光學技術報告》中強調，Pancake方案將占據75%的高端AI眼鏡市場份額，其市場規模有望在2025年達到28億美元，較2022年實現40倍增長。

4月16日，華為再度以創新科技回應時代需求，正式推出了智能穿戴領域的又一力作——華為智能眼鏡2鈦空圓框光學鏡。它將傳統眼鏡與藍牙耳機形態巧妙融合，滿足用戶視力矯正、時尚表達、音樂聆聽、耳機接聽、智慧生活等多元生活需求。據《IDC中國可穿戴設備市場季度跟蹤報告》顯示，華為智能眼鏡系列已連續4年蟬聯中國音頻眼鏡市場出貨量第一，此次鈦空圓框光學鏡的推出，再次彰顯其行業引領地位。

2025年CES展會數據顯示，采用Pancake方案的展品占比從2023年的31%躍升至79%，光學路徑長度壓縮至傳統方案的1/3，整機重量普遍控制在80g以內。這項革命性技術通過多層折疊光路設計，在保證視場角的同時將模組厚度壓縮至15mm以下，為消費級產品普及掃除關鍵障礙。

產業鏈上游的突破尤為顯著：JBD宣布量產0.13英寸Micro LED微顯示屏，光波導廠商DigiLens獲得三星2000萬美元戰略投資，而Pancake核心元件偏振膜的國產化率已提升至65%。中信證券研報指出，光學模組成本占整機比重從2023年的42%下降至2025年的28%，規模效應開始顯現。

歐菲光在4月16日業績說明會上表示，公司持續關注AI眼鏡、VR/AR眼鏡等產品發展趨勢。在AI眼鏡領域，公司全力配合客戶研發和生產需求。在VR/AR眼鏡領域，公司目前以積極跟蹤和配合研發為主。

作為光學光電領域的頭部廠商，歐菲光在VR/AR領域的產品布局包括光學鏡頭、影像模組、光機模組和整機組裝制造等。值得一提的是,在Pancake超短焦前沿技術領域,歐菲光也已經進行布局,是目前市場上為數不多的掌握曲貼工藝的光學企業。

在VR/AR的光學鏡頭方面,歐菲光可以提供VR非球面透鏡、VR/AR鏡頭組、VR目鏡等產品。影像模組方面,公司憑借手機影像模組和3D感知模組的技術研發優勢,拓展FPV攝像模組、SLAM雙攝模組、VR眼動追蹤模組和VR定位攝像頭模組。VR/AR光機方面,公司成立了專門團隊,對LCOS光波導模組、Bird Bath雙目光機模組、LED光波導模組和Pancake光機方案等技術路線進行布局。同時,公司也布局VR/AR眼鏡和頭戴式設備的整機組裝制造服務。

市場格局呈現"金字塔型"分化：Meta憑借200萬出貨量穩居高端市場，XREAL以49.7%的份額領跑消費級市場，而華為、小米的入局加速了價格下探趨勢。值得關注的是，AI大模型與終端設備的融合催生新業態——GPT-4 Turbo的本地化部署使時延降至200ms以內，多模態交互準確率提升至91%。

雖然市場前景廣闊，但行業仍面臨三大挑戰：1）日均使用時長不足1.8小時的用戶習慣培養；2）跨平臺內容生態的割裂現狀；3）隱私安全標準缺失導致的監管風險。對此，工信部等五部門聯合發布的《智能穿戴設備質量提升指導意見》明確提出，2025年前建立AR設備光學性能國家標準。

在此產業變局中，歐菲光拓展VR/AR業務產業協同優勢顯著。一方面,擁有完備的性能測試環境、國際領先的自動化生產線、系統的研發能力、完善的品質管理體系和先進全面的檢測設備。另一方面,圍繞客戶需求不斷提升產品設計能力、提高產品質量、快速響應客戶需求,從而提高客戶的認可度和粘性。目前，歐菲光已有多個VR/AR項目處于定點開發中，部分項目已經成功實現量產，客戶與合作伙伴涵蓋國內外知名廠商，如公司與YVR 2在VR整機OEM制造和光機JDM 等產品上開展合作。正如IDC中國分析師郭天翔指出："光學技術的突破正在重構AR產業價值分布，具備垂直整合能力的企業將掌握定價權。"

當AI眼鏡從科幻走進現實，這場由技術創新驅動的產業革命正在重塑全球科技版圖。對于歐菲光等中國供應鏈企業而言，既是挑戰更是機遇——在Pancake技術突破、產能爬坡順利的背景下，若能持續深化光學技術護城河，有望在全球AI眼鏡浪潮中實現從"跟隨者"到"規則制定者"的跨越。

免責聲明：圖文源自互聯網或AI，僅為分享行業發展動態，不作任何商業用途，如有侵權，請聯系刪除。內容僅供閱讀，不構成投資建議，請謹慎對待。投資者據此操作，風險自擔。