2025年，保險(xiǎn)科技領(lǐng)域迎來(lái)新一輪競(jìng)爭(zhēng)洗牌。隨著AI大模型技術(shù)加速滲透，行業(yè)從“流量爭(zhēng)奪”轉(zhuǎn)向“效率革命”，頭部企業(yè)的技術(shù)壁壘成為核心競(jìng)爭(zhēng)力。

在此背景下，水滴公司（WDH.US）交出了一份亮眼的成績(jī)單：全年凈利潤(rùn)同比激增119.8%，連續(xù)12個(gè)季度盈利，AI技術(shù)對(duì)業(yè)務(wù)的全場(chǎng)景賦能效果顯著。

從“流量平臺(tái)”到“科技驅(qū)動(dòng)型服務(wù)商”，水滴的轉(zhuǎn)型路徑不僅折射出保險(xiǎn)行業(yè)的變革方向，更成為觀察AI產(chǎn)業(yè)化落地的典型案例。

財(cái)務(wù)亮眼背后，保險(xiǎn)科技正在破解盈利難題？

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2024年水滴公司凈營(yíng)業(yè)收入達(dá)到27.72億元，歸屬于母公司的凈利潤(rùn)為3.68億元，相較于上一年度，同比增長(zhǎng)幅度高達(dá)119.8%。

自2021年9月宣布啟動(dòng)股票回購(gòu)計(jì)劃起，截至2025年2月末，水滴公司已累計(jì)斥資約1億美元，從公開(kāi)市場(chǎng)回購(gòu)了約5210萬(wàn)股美國(guó)存托股票（ADS）。

在保險(xiǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)板塊，2024年水滴公司的首年規(guī)模保費(fèi)達(dá)到74.73億元，全年收入為23.6億元，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)4.77億元。

截至2024年12月31日，水滴保已與102家保險(xiǎn)公司建立合作關(guān)系，累計(jì)服務(wù)保險(xiǎn)用戶數(shù)量達(dá)1.173億人，在線提供的保險(xiǎn)產(chǎn)品多達(dá)1967款，產(chǎn)品體系全面覆蓋人身險(xiǎn)的各個(gè)細(xì)分險(xiǎn)種。

基于對(duì)用戶需求的深度洞察，以及強(qiáng)大的數(shù)據(jù)分析和精算能力，水滴保所上線的產(chǎn)品，大部分都是與保險(xiǎn)公司聯(lián)合定制的專(zhuān)屬產(chǎn)品。

2024年，水滴籌持續(xù)發(fā)揮其“救急難”的重要社會(huì)價(jià)值，積極助力多層次醫(yī)療保障體系建設(shè)。截至2024年12月31日，累計(jì)約4.7億用戶通過(guò)水滴籌平臺(tái)，向超過(guò)340萬(wàn)名患者捐贈(zèng)了總額達(dá)675億元的善款。

2024年12月，水滴籌迎來(lái)了具有里程碑意義的時(shí)刻，正式成為民政部首批指定的個(gè)人求助網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺(tái)。

此外，數(shù)字化臨床試驗(yàn)解決方案業(yè)務(wù)方面，2024年全年凈營(yíng)業(yè)收入9110萬(wàn)元。截至2024年12月底，翼帆醫(yī)藥累計(jì)招募了10395名患者入組，累計(jì)履約臨床試驗(yàn)項(xiàng)目1212個(gè)。

而資本市場(chǎng)也對(duì)水滴公司表現(xiàn)出高度認(rèn)可。此前，高盛、大華繼顯、國(guó)泰君安國(guó)際等多家機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)布最新研究報(bào)告，維持對(duì)水滴公司的“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。

研報(bào)指出，依托自主研發(fā)技術(shù)，水滴公司持續(xù)提升運(yùn)營(yíng)效率并優(yōu)化整體利潤(rùn)率，預(yù)計(jì)2025年收入增長(zhǎng)20%，并提升公司未來(lái)12個(gè)月內(nèi)的目標(biāo)價(jià)。

AI戰(zhàn)略落地：從“工具應(yīng)用”到“中樞神經(jīng)”的質(zhì)變

2023年，ChatGPT的問(wèn)世在互聯(lián)網(wǎng)科技行業(yè)引發(fā)巨大震動(dòng)，大模型技術(shù)由此受到各界廣泛關(guān)注；2024年，大模型技術(shù)迎來(lái)關(guān)鍵發(fā)展階段，從理論探索邁向?qū)嶋H應(yīng)用，從概念驗(yàn)證進(jìn)入規(guī)模化部署。

保險(xiǎn)行業(yè)作為數(shù)據(jù)密集型領(lǐng)域，兼具數(shù)據(jù)資源優(yōu)勢(shì)與多元應(yīng)用場(chǎng)景，正積極探索通過(guò)大模型技術(shù)提升保險(xiǎn)服務(wù)、核保理賠、輔助銷(xiāo)售等保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的效率。

據(jù)智研瞻統(tǒng)計(jì)，2018年中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)大模型行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為3.84萬(wàn)億元，2023年增至5.1萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)5.72%。

作為保險(xiǎn)科技企業(yè)的標(biāo)桿，水滴公司自2019年起便嘗試運(yùn)用AI技術(shù)解決保險(xiǎn)供給端不足的問(wèn)題。

歷經(jīng)多年探索與研發(fā)，公司成功推出保險(xiǎn)垂直領(lǐng)域大模型——“水滴水守大模型”，并依托該模型開(kāi)發(fā)了AIAgent產(chǎn)品“AI保險(xiǎn)客服”，以及為經(jīng)紀(jì)人提供IP打造服務(wù)的工具“水滴微影”等。

作為保險(xiǎn)行業(yè)內(nèi)最早布局AI大模型應(yīng)用的企業(yè)之一，水滴公司始終將科技創(chuàng)新作為提升服務(wù)體驗(yàn)的核心驅(qū)動(dòng)力，每年投入近3億元用于研發(fā)，累計(jì)沉淀了100余項(xiàng)技術(shù)專(zhuān)利。

大模型技術(shù)爆發(fā)后，水滴率先構(gòu)建起覆蓋保險(xiǎn)全場(chǎng)景的大模型應(yīng)用體系，該體系逐漸成為保險(xiǎn)服務(wù)的“中樞神經(jīng)”，廣泛應(yīng)用于核保、續(xù)保、理賠、客服等多個(gè)場(chǎng)景，顯著增強(qiáng)了垂直場(chǎng)景的服務(wù)能力。

在大模型應(yīng)用層面，水滴主要聚焦兩大方向：一是推出AI保險(xiǎn)助手，在輔助銷(xiāo)售、質(zhì)檢等場(chǎng)景為保險(xiǎn)服務(wù)人員賦能；二是升級(jí)AI保險(xiǎn)專(zhuān)家，為用戶提供專(zhuān)業(yè)的保險(xiǎn)產(chǎn)品咨詢與規(guī)劃服務(wù)。

以客服場(chǎng)景為例，公司已上線AI保險(xiǎn)客服“保小慧”，可實(shí)現(xiàn)7×24小時(shí)全天候響應(yīng)用戶需求，預(yù)計(jì)全年可使問(wèn)題流轉(zhuǎn)率降低50%，服務(wù)效率提升50%。

此外，水滴公司升級(jí)的AI質(zhì)檢系統(tǒng)，能夠?qū)崿F(xiàn)100%全場(chǎng)景覆蓋，涵蓋語(yǔ)音、企業(yè)微信聊天記錄、朋友圈等多渠道的操作行為監(jiān)測(cè)。

水滴公司創(chuàng)始人兼CEO沈鵬表示，公司將在2025年全面推進(jìn)“All in AI”戰(zhàn)略，從內(nèi)部管理到外部服務(wù)全面擁抱AI。過(guò)去一年，AI技術(shù)的深度賦能促使水滴公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)質(zhì)效顯著提升，歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)近120%。

未來(lái)，公司將持續(xù)打磨AI能力，通過(guò)降本增效，實(shí)現(xiàn)自身與合作伙伴的共同發(fā)展與價(jià)值提升。

聚焦保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)鏈條，深度挖掘場(chǎng)景落地

在 “水滴水守大模型” 及 AI 能力的深度賦能下，水滴公司實(shí)現(xiàn)了保險(xiǎn)價(jià)值鏈的線上化、流程化和智能化，并圍繞銷(xiāo)售輔助、智能營(yíng)銷(xiāo)、質(zhì)檢風(fēng)控、產(chǎn)品創(chuàng)新等業(yè)務(wù)完善了相關(guān)智能服務(wù)。

銷(xiāo)售輔助方面，水滴公司研發(fā)的 “AI 保險(xiǎn)客服” 作為 AI Agent，具備復(fù)雜對(duì)話、輔助銷(xiāo)售規(guī)劃等能力，能迅速定位具體保險(xiǎn)產(chǎn)品，為保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人和用戶提供專(zhuān)業(yè)、準(zhǔn)確且易懂的建議，當(dāng)前其熟練掌握 10000 + 醫(yī)療險(xiǎn)領(lǐng)域?qū)I(yè)問(wèn)題。

內(nèi)測(cè)數(shù)據(jù)顯示可為線上運(yùn)營(yíng)釋放約 30% 的服務(wù)人力。此外，“AI 保險(xiǎn)客服” 在車(chē)險(xiǎn)等場(chǎng)景中還能協(xié)助經(jīng)紀(jì)人完成任務(wù)規(guī)劃、溝通執(zhí)行等工作，提供更復(fù)雜的保險(xiǎn)服務(wù)和長(zhǎng)生命周期的保險(xiǎn)規(guī)劃。

在智能營(yíng)銷(xiāo)領(lǐng)域，為幫助經(jīng)紀(jì)人通過(guò)視頻展業(yè)，水滴公司推出 “水滴微影”，為經(jīng)紀(jì)人打造全周期個(gè)人 IP 方案。

經(jīng)紀(jì)人只需上傳圖片或進(jìn)行簡(jiǎn)短視頻錄制，即可經(jīng) AI 訓(xùn)練生成模擬自身形象和聲音的數(shù)字人，由數(shù)字人專(zhuān)業(yè)介紹產(chǎn)品和保險(xiǎn)知識(shí)，同時(shí) “水滴微影” 還能完成腳本寫(xiě)作、AI 一鍵批量剪輯視頻等工作。

與某知名保險(xiǎn)公司經(jīng)紀(jì)人的合作案例顯示，其視頻號(hào)一個(gè)月內(nèi)實(shí)現(xiàn) 50 萬(wàn) + 閱讀量、3 萬(wàn) + 互動(dòng)量和 2800 + 粉絲增量，內(nèi)測(cè)數(shù)據(jù)表明，在 “水滴微影” 賦能下，經(jīng)紀(jì)人視頻化營(yíng)銷(xiāo)提效超 95%、展業(yè)效率提升 30%。

產(chǎn)品質(zhì)檢方面，在 “水滴水守大模型” 賦能下，水滴推出 “AI 大模型保險(xiǎn)質(zhì)檢解決方案”，該方案基于大模型上下文語(yǔ)義理解和長(zhǎng)文本推理能力，可深入理解復(fù)雜對(duì)話、用戶意圖和情感態(tài)度，識(shí)別更隱蔽復(fù)雜的質(zhì)檢規(guī)則。

內(nèi)部數(shù)據(jù)顯示，水滴 AI 質(zhì)檢可實(shí)現(xiàn)語(yǔ)音、企業(yè)微信聊天記錄、朋友圈等渠道操作行為的 100% 全量覆蓋，且較人工質(zhì)檢成本下降超過(guò) 50%（不考慮前期開(kāi)發(fā)成本）。

產(chǎn)品開(kāi)發(fā)上，依托 AI 技術(shù)和大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，水滴能夠?yàn)槔夏辍⒃衅凇Р◇w等特定細(xì)分群體定制更多保險(xiǎn)產(chǎn)品，填補(bǔ)傳統(tǒng)保險(xiǎn)行業(yè)未覆蓋人群的健康保障缺口。

當(dāng)前，水滴保針對(duì)不同用戶差異化需求豐富了產(chǎn)品矩陣，通過(guò) “長(zhǎng)險(xiǎn) + 短險(xiǎn) + 定制化” 等產(chǎn)品組合配置，幫助用戶獲得最大化保障。

展望未來(lái)，水滴將繼續(xù)深耕產(chǎn)業(yè)，打造專(zhuān)業(yè)化服務(wù)團(tuán)隊(duì)，優(yōu)化從產(chǎn)品定制到輔助銷(xiāo)售、風(fēng)控、理賠等完整的產(chǎn)業(yè)鏈路，為客戶提供更優(yōu)質(zhì)服務(wù)，與合作伙伴共同推動(dòng)保險(xiǎn)行業(yè)全鏈條提質(zhì)增效。