上海銀行手續費及傭金凈收入今年一季度同比降8.15%，2024年同比降19.46%

投資時間網、標點財經研究員 田文會

2024年，A股銀行板塊漲幅第一的是上海銀行股份有限公司（下稱上海銀行，601229.SH），這可能有些出乎市場預料。

雖然當年該行于近四年首次實現凈利潤同比增速高于行業，但主要因投資收益增長，而投資收益的增長難穩定。同時，該行首家境外機構凈虧損同比擴大。

據上海銀行近日披露的2025年一季報和2024年年報，該行今年一季度歸母凈利潤同比增長2.30%，2024年歸母凈利潤同比增長4.50%。

雖然上海銀行今年一季度和2024年業績皆同比增長，不過，其中手續費及傭金凈收入持續下降。今年一季度和2024年一季度該項分別同比降8.15%和27.4%，2024年全年同比降19.46%。實際上，該行手續費及傭金凈收入已連降三年。

2024年，上海銀行首家境外機構、全資子公司上海銀行（香港）有限公司（下稱上銀香港）合并報表凈虧損同比擴大52.47%。其中，上銀香港全資子公司上銀國際有限公司（下稱上銀國際）凈虧損同比擴大61.53%。近四年，上銀國際凈虧損合計達24.31億港元。

資產質量方面，今年一季度末，上海銀行不良貸款率為1.18%，與上年末持平，而可疑類貸款雙升。

近日上海聯合產權交易所官網掛出了上海銀行批量房產，意向轉讓房產多達28處。

值得注意的是，近日上海銀行董事長也出現變更。

上海銀行4月22日公告金煜辭去董事長等職務，滬農商行隨后也公告顧建忠辭去該行副董事長、行長等職務。據報道，在金煜遞交辭呈的當日，上海銀行召開干部會議，宣布顧建忠出任黨委書記，并擬提名其為董事長人選。

上海銀行和滬農商行分別為城商行和農商行，發展戰略存在差異。作為上海銀行未來可能的掌舵人，雖然顧建忠也曾為上海銀行老將，但也需要盡快適應闊別十年的城商行目前所處的發展階段，同時還需要應對上海銀行目前所面臨的各種挑戰。

投資時間網、標點財經研究員就上述手續費及傭金凈收入持續下降、可疑類貸款上升等問題向上海銀行發送了溝通提綱，截至發稿尚未收到回復。

手續費及傭金凈收入持續下降

2024年，上海銀行營收和凈利潤雙雙實現增長，且凈利潤近四年首次跑贏行業。今年一季度，該行營收和凈利潤繼續雙增。不過，該行手續費及傭金凈收入則持續下降，且全資子公司上銀國際2024年凈虧損同比繼續擴大。

今年一季度，上海銀行營業收入為135.97億元，同比增長3.85%；歸母凈利潤為62.92億元，同比增長2.30%。2024年，該行營業收入同比增長4.79%；歸母凈利潤同比增長4.50%，高于2024年商業銀行凈利潤同比增速-2.27%。

今年一季度，上海銀行業績增長主要因利息凈收入同比增長，以及投資收益與公允價值變動損益合計額同比增長。2024年，該行業績增長則主要因投資收益與公允價值變動損益合計額同比增長63.91%。

2021年—2023年，上海銀行凈利潤增速皆低于行業。其中，2021年掣肘上海銀行業績增長的主要是投資收益與公允價值變動損益合計額同比下降。

上海銀行2024年營業收入中，利息凈收入、手續費及傭金凈收入皆同比下降。

其中，利息凈收入同比降7.62%，凈息差為1.17%，同比降0.17個百分點。對于利息凈收入下降，上海銀行稱，2024年，市場利率及LPR持續下行，該行積極落實國家政策導向，降低實體經濟和居民消費領域的融資成本，新投放貸款定價下降，疊加存量業務重定價、存量個人住房貸款利率下調等因素影響，貸款平均收益率同比下降。

今年一季度，上海銀行手續費及傭金凈收入同比降8.15%。

2024年，上海銀行手續費及傭金凈收入同比降19.46%。該行稱，主要受各項費率下調、減費讓利等因素綜合影響，代理手續費、顧問和咨詢費、銀行卡手續費、電子銀行手續費等收入同比減少。

實際上，該行手續費及傭金凈收入已連降三年。2022年和2023年，該行手續費及傭金凈收入同比增速分別為-28.23%和-24.3%。

子公司業績方面，據上海銀行2024年年報，上銀香港當年合并報表凈虧損11.10億港元，同比擴大52.47%。主要因上銀國際凈虧損11.84億港元，同比擴大61.53%。

上海銀行稱，中資房地產債券市場未見明顯好轉，上銀國際虧損主要是由于資產減值損失和處置部分房地產債券。

近四年，上銀國際凈虧損合計已達24.31億港元。2021年—2023年，上銀國際凈虧損分別為1.36億港元、3.78億港元、7.33億港元。

一季度可疑類貸款上升較快

資產質量方面，今年一季度，上海銀行不良貸款率此前下降的步履暫停，不良貸款額上升。

今年一季度末，上海銀行不良貸款率為1.18%，與2024年末持平。同時，不良貸款額較2024年末增長1.17%。2024年末，該行不良貸款率同比下降0.03個百分點。

雖然上海銀行不良貸款率今年一季度較上年末持平，不過，該行可疑類貸款今年一季度增長較快。

今年一季度末，上海銀行可疑類貸款占客戶貸款和墊款總額的比例為0.24%，較2024年末上升0.07個百分點；可疑類貸款額為34.82億元，較2024年末增長43.06%。

2024年末，上海銀行不良貸款率同比下降，不過，其中個人貸款和墊款不良貸款率為1.14%，同比上升0.25個百分點。

對于個貸不良率的上升，上海銀行稱，主要受經濟周期因素等影響，同時，不良率上升主要體現在2024年上半年，下半年不良率增長已明顯放緩。該行將繼續深化客群和資產結構調整，進一步完善風險管控措施，保持個人貸款資產質量相對穩定。

上海銀行子公司上銀國際近四年凈虧損額（單位：億港元）

數據來源：上海銀行年報

投時關鍵詞：上海銀行（601229.SH）