曾被稱為愛國(guó)企業(yè)的集團(tuán)，竟爆出了史無(wú)前例的大雷！

3月28日，河北證監(jiān)局開出了一張高達(dá)17億元的巨額罰單。

人們這才發(fā)現(xiàn)，這家公司竟然套現(xiàn)了169億元，導(dǎo)致16萬(wàn)股民血本無(wú)歸。

至此，該集團(tuán)也摘得A股“造假之王”的“桂冠”，只是這頂帽子戴得實(shí)在不光彩。

?——【·辭職下海·】——?

1986年，李兆廷從河北工業(yè)大學(xué)機(jī)械工程系畢業(yè)后，他進(jìn)入石家莊柴油機(jī)廠做起了技術(shù)員。

因?yàn)闃I(yè)務(wù)能力出眾，很快李兆廷就被提拔成了車間主任，后來又做到了副總經(jīng)理。

然而年輕有抱負(fù)的他，卻一直不滿足于現(xiàn)狀，想要有自己的一番事業(yè)。

1997年，改革開放浪潮與國(guó)企改革并行的時(shí)代背景下，他果斷放棄了國(guó)企高管職位，在石家莊創(chuàng)立公司，開始進(jìn)入電子玻殼裝備領(lǐng)域。

之所以選擇做這個(gè)，還是因?yàn)樗皡⑴c進(jìn)口設(shè)備談判時(shí)，面對(duì)國(guó)外廠商的壟斷定價(jià)，中國(guó)企業(yè)毫無(wú)議價(jià)權(quán)，這種技術(shù)受制于人的困境催生了他“用專業(yè)優(yōu)勢(shì)打破封鎖”的創(chuàng)業(yè)初心。

創(chuàng)業(yè)初期，李兆廷帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)從零開始鉆研摸索，最終逐步將整條電子玻殼裝備生產(chǎn)線的設(shè)計(jì)與制造技術(shù)拿下。

2004 年，經(jīng)過多年追趕，東旭成功躍升為國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的電子玻殼裝備制造商，市場(chǎng)占有率突破 50%大關(guān)，安彩、彩虹等CRT產(chǎn)業(yè)巨頭均成為其客戶。

2006年是東旭高速發(fā)展的一年，當(dāng)時(shí)液晶顯示技術(shù)正加速迭代，而玻璃基板作為核心材料完全依賴進(jìn)口，基本上全都被美日企業(yè)壟斷了。

這讓李兆廷覺得心有不甘，于是力排眾議，啟動(dòng)了液晶玻璃基板研發(fā)。

2010年，東旭在鄭州建成國(guó)內(nèi)首條擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的第五代液晶玻璃基板生產(chǎn)線，終結(jié)了中國(guó)“無(wú)屏”歷史。這不僅讓液晶電視價(jià)格從萬(wàn)元級(jí)下探至三千元檔，更使東旭躋身全球第四大玻璃基板生產(chǎn)商。

為了使自己能夠立于不敗之地，東旭不敢有一絲松懈，全力進(jìn)行研發(fā)，2008年G6 TFT-LCD生產(chǎn)線量產(chǎn)時(shí)，研發(fā)團(tuán)隊(duì)規(guī)模已達(dá)數(shù)百人。

到了2017年，東旭旗下坐擁20余條涵蓋5代至8.5代不同規(guī)格的玻璃基板生產(chǎn)線。這些生產(chǎn)線每年可產(chǎn)出高達(dá)2000萬(wàn)片的玻璃基板。

憑借高效的產(chǎn)能，東旭在國(guó)內(nèi)玻璃基板市場(chǎng)穩(wěn)坐頭把交椅，市場(chǎng)占有率無(wú)可撼動(dòng)。

?——【·財(cái)務(wù)造假，瘋狂套現(xiàn)·】——?

2012年，李兆廷通過股權(quán)增資、國(guó)資股權(quán)受讓等操作，將寶石A（后更名東旭光電）納入麾下，開啟資本化征程。

2015-2016年，東旭系通過收購(gòu)寶安地產(chǎn)、嘉麟杰等公司，形成三家上市公司矩陣，資產(chǎn)規(guī)模突破2000億元。

可就在2019年后，東旭系資金鏈危機(jī)爆發(fā)，調(diào)查顯示其通過55家關(guān)聯(lián)公司虛構(gòu)交易，虛增收入645億元，李兆廷個(gè)人套現(xiàn)169億元。

2024年，因非經(jīng)營(yíng)性占用ST旭電資金95.95億元，公司遭強(qiáng)制退市，李兆廷被立案調(diào)查，最終被處以5.89億元罰款及市場(chǎng)禁入處罰。

那么李兆廷究竟是通過什么手段套現(xiàn)的呢？

李兆廷設(shè)立了大量關(guān)聯(lián)企業(yè)，這些企業(yè)表面上都是各自獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，然而在實(shí)際運(yùn)作中，卻都在他的絕對(duì)控制之下。

以東旭旗下子公司為例，將同一批設(shè)備在不同關(guān)聯(lián)企業(yè) A、B、C 之間多次流轉(zhuǎn)售賣，每完成一次所謂的“交易”倒手，便堂而皇之地將該筆款項(xiàng)計(jì)為公司收入，以此虛增業(yè)績(jī)。

為使這些虛假交易看起來天衣無(wú)縫，這些關(guān)聯(lián)企業(yè)不僅偽造完整的合同，還偽造了發(fā)貨單據(jù)、驗(yàn)收?qǐng)?bào)告等一系列交易憑證。

甚至通過銀行偽造資金流水，營(yíng)造出資金在交易雙方之間正常流轉(zhuǎn)、形成完整“資金閉環(huán)”的假象，妄圖以此蒙混過關(guān)，逃避監(jiān)管。

除了虛假交易造假外，李兆廷利用上市公司作為幌子，以“預(yù)付設(shè)備款”“海外采購(gòu)”等看似合理的名義，堂而皇之地將上市公司巨額資金轉(zhuǎn)移至關(guān)聯(lián)公司的賬戶之中。

而這些資金一旦進(jìn)入關(guān)聯(lián)公司賬戶，便迅速通過地下錢莊，被暗中轉(zhuǎn)移至香港、新加坡等地的離岸賬戶。最終，這些資金悉數(shù)流入了他個(gè)人掌控的海外信托賬戶。

那么肯定會(huì)有人疑問，這么大的資金流向，難道就沒有人發(fā)現(xiàn)嗎？

這就不得不提到，大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所連續(xù)五年對(duì)東旭集團(tuán)出具“無(wú)保留意見”審計(jì)報(bào)告，甚至對(duì)447億元虛假存款“未發(fā)現(xiàn)異常”。

同時(shí)，李兆廷利用國(guó)資背景（通過入股石家莊國(guó)資委旗下企業(yè)）和地方政府支持（產(chǎn)業(yè)基金、稅收優(yōu)惠）增強(qiáng)可信度，甚至在財(cái)務(wù)異常被質(zhì)疑時(shí)，通過媒體宣傳“打破國(guó)外壟斷”口號(hào)，塑造愛國(guó)企業(yè)家形象，轉(zhuǎn)移公眾視線。

這場(chǎng)持續(xù)十年的造假，最終因2023年資金鏈斷裂而敗露。當(dāng)東旭集團(tuán)無(wú)法兌付到期債券時(shí)，監(jiān)管部門介入調(diào)查，發(fā)現(xiàn)其真實(shí)負(fù)債率超過300%，遠(yuǎn)超披露的80%。

退市前夜，東旭股價(jià)暴跌至0.3元/股，16萬(wàn)投資者人均虧損超23萬(wàn)元，而李兆廷家族已通過股權(quán)質(zhì)押、減持套現(xiàn)169億元。