寧銀理財已搭建包括固收、混合、權益、商品及金融衍生品類在內的多元產品線，以滿足不同投資者的投資需求

投資時間網、標點財經研究員 齊文健

伴隨著經濟快速發展，我國居民財富水平穩步增長，同時可用于投資的資金規模不斷壯大。據波士頓咨詢公司預測，到2026年，中國個人可投資資產規模將達到375萬億元。

不過，最近幾年，銀行利率持續走低，以及海外資本市場波動加劇等情況，單一資產投資模式風險系數升高，通過科學配置多類別資產，從而降低某一類資產類別劇烈震蕩對投資收益產生影響的資產配置方式逐漸被眾多投資者所接受。

作為居民財富管理的重要參與者，銀行理財公司在其中扮演著至關重要的角色。銀行理財登記中心發布《中國銀行業理財市場季度報告（2025年一季度）》顯示，截至2025年一季度末，全市場存續規模為29.14萬億元，同比增加9.41%。其中，理財公司理財產品存續規模為25.74萬億元，占全市場的比例達到88.33%。

中國人民銀行按季度發布的《城鎮儲戶問卷調查報告》顯示，2024年四季度末，傾向于“更多投資”的居民占13.6%，比上季增加2百分點。居民偏愛的前三位投資方式依次為：“銀行、證券、保險公司理財產品”“基金信托產品”和“股票”，選擇這三種投資方式的居民占比分別為43.2%、20.6%和17.5%。

Wind數據顯示，目前全市場有32家銀行理財公司，旗下理財產品規模超過3000億元的公司有18家，寧銀理財有限責任公司（下稱寧銀理財）是其中之一。

據了解，寧銀理財成立于2019年12月，同時具備衍生品業務交易資格、外匯業務資格以及QDII額度，業務牌照與資格全面。當前，該公司已搭建包括混合、固收、權益、商品及金融衍生品類的產品線，且產品期限涉及短、中、長期，以滿足不同投資者的投資需求。

此外，為了給投資者帶來良好的投資體驗，寧銀理財在產品布局上充分發揮前瞻性，并憑借扎實的投研實力，精準捕捉市場中的投資機會，且嚴控風險，為投資者的財富管理提供全面化的解決方案。

搭建多元化產品體系

經過數十年的發展，我國資產管理行業規模呈上升趨勢。與此同時，我國投資者的投資產品選擇品類從存款、股票、債券到銀行理財、公募基金、券商、保險、私募基金，可選擇范圍亦擴展至全球主流資產市場。

用兵之道，無恃其不來，恃吾有以待也。投資者在投資過程中亦如此，需要有一套全面的財富配置方案。近年來，全球資本市場跌宕起伏劇烈，此前傳統的持有單一資產的投資策略受到沖擊，投資者的投資難度有所提升，亟需一套多元化的投資方案、提高抗風險的能力。

投資時間網、標點財經研究員注意到，銀行理財產品憑借投資范圍廣泛、風險等級豐富、產品期限多樣、信息披露規范透明等特點，進入投資者的投資“籃子”，且選擇的投資者有所增多。

根據《中國銀行業理財市場季度報告（2025年一季度）》，截至2025年一季度末，全市場持有理財產品的投資者數量達1.26億個，同比增長6.73%。

寧銀理財是由寧波銀行出資15億元設立的全資理財公司，至今已積累20年理財管理經驗。歷經多年的發展，該公司已形成產品體系全面、周期覆蓋完整的產品線。具體來看，該公司產品涉及權益、跨境、掛鉤、商品、固收類等，同時，產品期限從日開、七天到兩年封閉期各不相同，產品形態覆蓋日開、短持、客周、日申定贖、定開、封閉式等，兼顧收益與流動性。

此外，寧銀理財通過對于產業/行業深入研究挖掘，發現潛在投資機會，并進行產品布局，已發行智能制造、紅利精選、港股通等多類主題產品。該公司的產品風險梯隊分層清晰，橫跨PR1至PR4，可滿足不同風險偏好、資金時效的投資者多樣化需求。

值得一提的是，面對復雜多變的資本市場，寧銀理財搭建的全維度產品矩陣的同時，給投資者打造了遵循資產配置理念的產品組合“公式”。

具體來看，在市場波動加劇的背景下，將穩健性資產作為投資者投資組合中的“壓艙石”，現金與固收類產品可提供穩健收益底倉，比如現金管理類的天天鎏金、固收類產品——寧欣系列；面對利率下行和優質資產供需不平衡，“固收+”成為投資者攻守得宜的工具，亦能用多策略增強捕獲結構性機會，譬如轉債增強——寧享系列、多策略先鋒——沁寧系列；隨著科學技術更新迭代加速和產品轉型升級，重塑投資邏輯的同時，新的投資機會逐漸增加，該公司以混合類和權益類產品作為捕捉投資機遇的矛，例如混合類標桿——寧贏系列、權益類——寧耀系列，前者靈活調整資產倉位、并通過主題型產品聚焦熱門賽道，后者利用FOF投資分散風險；在全球投資成為常態的情況下，為分散單一市場風險，跨境投資和衍生品配置均成為疏散風險的選擇，該公司已布局攫取全球市場投資機遇的晶耀系列、通過配置衍生品博取收益彈性的掛鉤型產品皎月系列。

夯實投研實力

資管新規落地后，銀行理財產品拉開凈值化轉型大幕，同時中央金融工作會議強調高質量發展，理財產品亦在向高質量發展前行。

另外，近年來，監管層鼓勵銀行理財積極參與權益市場。2024年9月，《關于推動中長期資金入市的指導意見》明確鼓勵銀行理財積極參與資本市場，優化激勵考核機制，暢通入市渠道，提升權益投資規模。2025年1月，證監會、財政部等六部門印發的《關于推動中長期資金入市工作的實施方案》要求，允許銀行理財等作為戰略投資者參與上市公司定增，并在參與新股申購、上市公司定增、舉牌認定標準方面，給予銀行理財、保險資管與公募基金同等政策待遇。

在此過程中，對銀行理財公司的投研實力提供更高的要求。寧銀理財有較為成熟的權益直投業務經驗，經過五年多發展，公司內部已搭建多個投研團隊，投資策略儲備豐富，涵蓋FOF、轉債、跨境投資、主題投資（紅利、智能制造等）等方面，精準捕捉多資產多策略投資機會。

深入挖掘投資機會的同時，在嚴守風險底線方面，寧銀理財在采用外部評級的基礎上，建立了獨立的信用研究團隊，并建立信用評級體系，嚴格控制風險。該公司產品還配備動態監測機制，并對部分產品設置回撤止損線，資產投向實時調整。

此外，寧銀理財還積極推動投資者教育工作，引導投資者樹立價值投資和長期投資理念。該公司在官網設立投資者教育欄目，并已發布50篇相關內容，對債券久期、可轉債、中資美元債、優先股等理財概念進行解答。

需要指出的是，寧銀理財還依托公眾號、視頻號等平臺，創新推出《與小鯨玩轉理財》短視頻系列和《小鯨理財課堂》推文系列。該系列巧用社會熱點話題吸引投資者關注，解析投資者理財誤區，在輕松活躍的氛圍中傳遞理性投資觀念。

在寧銀理財看來，市場波動實屬常態，機構投資者需具備在危機中發現機遇的能力，并為投資者打造多層次、多元化資產配置方案，從而助力投資者從容面對當前復雜的市場變化。

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