引言

5月3日，“股神”巴菲特在宣布年底退休的同時，也對美元發(fā)出了罕見的警告：

“很顯然，我們不會投資一種我們認為正在‘走向崩盤’的貨幣，這是我們對美元最大的擔憂。”

一向喜歡對年輕人“灌雞湯”的巴菲特，這次突然嚴肅地發(fā)出戰(zhàn)略性警告，其中又有哪些含義？

“股神”的警告

事實上，巴菲特這句話的中文版翻譯，還是秉持著“信達雅”的基本邏輯。

這位94歲的股神的原話對美元的態(tài)度更加嚴厲，直接說美元正在“go to hell”直譯過來就是下地獄，顯然對美國經(jīng)濟相當不看好。

很多人對巴菲特的固有印象，一直停留在所謂公知們的“毒雞湯”中，實際上這位“股神”并沒有大家想象的那么刻板。

最廣為人知的案例，就是2008年巴菲特斥資18億港元投資比亞迪港股，結果后來比亞迪果然大漲，巴菲特當年投資的那筆“小錢”直接翻了好幾倍。

巴菲特投資有一個自己的道理，只要是他看中的，哪怕過程坎坷，卻始終不會輕易放手。

這不僅是巴菲特這位“股神”出于基本面的考量，同樣也是他戰(zhàn)略眼光的體現(xiàn)。

可這次不一樣。首先5月3日的伯克希爾股東大會，本來就是巴菲特宣布退休，并讓副董事長阿貝爾接手的一個場合。

如果巴菲特還能繼續(xù)耕耘，他必然會想辦法把伯克希爾賬面上3400多億美元給處理掉。可現(xiàn)如今，這些美元儼然成了伯克希爾的燙手山芋。

因此巴菲特的這個“警告”，不僅是給其他投資者和美國經(jīng)濟的，更是留給他的繼任者阿貝爾的。

巴菲特曾經(jīng)把伯克希爾賬上的這筆美元當作“戰(zhàn)略資產(chǎn)”，因為美元是國際貨幣的特性，巴菲特可以利用這筆資金來防范風險，留存可以抄底的空間。

但現(xiàn)如今，面對美元即將迎來的挑戰(zhàn)，美國市場的通脹和股市的暴跌，伯克希爾這筆“戰(zhàn)略資金”的作用已經(jīng)微乎其微了。

眼下，有了巴菲特的明確表態(tài)，再加上阿貝爾一向謹慎的管理風格，在阿貝爾接手后一定會想辦法周轉(zhuǎn)庫存資金，然后將這筆“燙手山芋”趕快花掉。

伯克希爾之所以能一步步走到現(xiàn)在，不僅多虧了巴菲特的戰(zhàn)略眼光，還有很重要的一點，就是伯克希爾始終有著24%的現(xiàn)金儲備。

什么意思呢？就是說伯克希爾每賺4塊錢，就會把其中1塊錢換成現(xiàn)金鎖在保險箱里，不到緊急關頭不會去動這筆錢。

但現(xiàn)如今，面對前路一片迷霧的美元市場，就連這位象征著一個時代的“股神”都看不透腳下的路該朝哪個方向去走，一向敢賭的巴菲特也不得不謹慎一次，這也是為了伯克希爾的未來所考慮。

這樣一來就造成了一種現(xiàn)象。在巴菲特的職業(yè)生涯中一直把美元當作自己的“后路”，多次公開表示“不要質(zhì)疑美國經(jīng)濟”。

如今就連巴菲特也開始“逃離”美元，勢必會造成一種美元即將貶值的投資風口，會讓其他投資者也產(chǎn)生跟風的行為。

美元信任開始動搖

巴菲特從來都不是一個悲觀主義者，相反，他的很多投資在人們看來都是“冒險”的舉措。但這些在巴菲特看來，卻是“直到下雨才打傘”的“確定性”。

而就在巴菲特發(fā)出“警告”后，他又進一步對美元表達出了十分悲觀的看法：

“當政府采取不負責任的行動時，貨幣價值將會變成一件‘可怕的事情’。”

巴菲特之所以被稱為“股神”，并不是因為他每次都能精準命中最有前景的投資。用他的話說，自己只是在一艘船快要沉底之前，選擇了另一艘下沉速度相對緩慢的“破船”罷了。

而就是這樣一個“務實”的投資者，在即將卸任前卻提出“拋售美元”的想法，也從側面象征著美元的信任正在開始動搖。

早在2020年，巴菲特就曾出手投資過航空港。只不過當他5月份出手了全部航空股以后，航空股的股價反而開始上漲。

即便是這樣，巴菲特的“金字招牌”依然牢固。這是因為航空港股價上漲原因是美聯(lián)儲大幅度放水，完全在人們預料之外。

換句話來說，巴菲特對美元的看法不僅是他自己的態(tài)度，從某種程度上來看，也是金融界一批投資者的共同趨勢。畢竟特朗普政府這段時間的做法，也確實很難讓投資者們感到安心。

以巴菲特為代表的這些人，有這么多年的投資經(jīng)驗為保障，雖然不能說完全不敢承擔壓力，但“美國發(fā)生的事情”，相當于是把巴菲特所認為的“破船”也拿走了，以至于他們拋售美元也是一種無奈。

就像巴菲特所說的，世界各國之間保持貿(mào)易平衡，不僅對各國來說是一件好事，也更有利于他們這些投資者在中間斡旋。

而一旦貿(mào)易被一部分人當成大國博弈的工具，即便有3人承認他的成就，也無法彌補75億人“不喜歡你”造成的損失。

在過去30年里，因為世界格局并沒有發(fā)生太大的變化，以至于美元的主導地位一直都被美國政府用于進行貿(mào)易對抗的工具。

到最后美國的債務越來越多，其他小國又被阻礙了經(jīng)濟發(fā)展，最后造成的全球經(jīng)濟衰退又只能讓全球的普通消費者承擔。

無論巴菲特對美元轉(zhuǎn)變態(tài)度是出于什么初衷，但美元在投資者群體中產(chǎn)生的信任危機，或許也會為全球經(jīng)濟發(fā)展提供新的機會。