近期，中國(guó)對(duì)7類中重稀土相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制，短短數(shù)周，稀土價(jià)格一路狂飆，歐洲鏑價(jià)自4月初起漲幅達(dá)200%，鋱價(jià)更是驚人，從965美元/公斤漲至3000美元/公斤，累計(jì)漲幅超210%，創(chuàng)下歷史新高。

稀土，素有“工業(yè)維生素”的美譽(yù)，雖用量相對(duì)較少，卻在新能源、新材料、航空航天、軍工、電子信息等眾多關(guān)鍵領(lǐng)域扮演著不可或缺的角色，是支撐現(xiàn)代工業(yè)發(fā)展的重要戰(zhàn)略資源。

而中國(guó)作為全球中重稀土供應(yīng)的“巨擘”，在全球稀土產(chǎn)業(yè)格局中占據(jù)著舉足輕重的地位。

此次出口管制，是基于國(guó)家資源戰(zhàn)略和全球市場(chǎng)供需狀況做出的重大決策，不僅重塑了全球稀土產(chǎn)業(yè)鏈，也讓A股市場(chǎng)上相關(guān)股票成為股民關(guān)注的焦點(diǎn)。

北方稀土作為全球輕稀土的龍頭企業(yè)，在這場(chǎng)價(jià)格上漲盛宴中無疑是首批受益者。

在全國(guó)稀土開采指標(biāo)中，北方稀土占比高達(dá)67%，并且控股全球最大稀土礦——白云鄂博礦，該礦儲(chǔ)量在中國(guó)輕稀土中占比83%。

憑借包鋼集團(tuán)尾礦資源，北方稀土在稀土精礦采購(gòu)上擁有極大成本優(yōu)勢(shì)，長(zhǎng)期以低于市場(chǎng)價(jià)30%以上的價(jià)格購(gòu)入，這使得其毛利率在行業(yè)內(nèi)一騎絕塵。

2025年一季度，公司凈利潤(rùn)同比大幅增長(zhǎng)735%，亮眼的業(yè)績(jī)表現(xiàn)充分展現(xiàn)出其在稀土行業(yè)的強(qiáng)勁實(shí)力和價(jià)格上漲帶來的顯著紅利，未來有望憑借資源優(yōu)勢(shì)和成本優(yōu)勢(shì)，在市場(chǎng)中獲取更多份額和利潤(rùn)。

中國(guó)稀土作為中重稀土整合的核心平臺(tái)，在國(guó)內(nèi)中重稀土供應(yīng)量中占比70%以上。

2024年10月受緬甸進(jìn)口受阻事件推動(dòng)，中重稀土單月價(jià)格上漲20%，中國(guó)稀土憑借庫(kù)存周期優(yōu)勢(shì)已初嘗甜頭。

后續(xù)隨著出口管制政策持續(xù)發(fā)酵，公司在中重稀土領(lǐng)域的整合優(yōu)勢(shì)和政策紅利將進(jìn)一步凸顯，盈利空間有望持續(xù)拓展。

盛和資源是稀土全產(chǎn)業(yè)鏈布局的企業(yè)，業(yè)務(wù)涵蓋稀土礦采選、冶煉分離、金屬加工與鋯鈦礦業(yè)務(wù)，尤其在海外資源布局上表現(xiàn)突出，享有美國(guó)芒廷帕斯稀土礦優(yōu)先供應(yīng)權(quán)，海外稀土礦權(quán)益占比超30%，這使其能有效抵御國(guó)內(nèi)資源波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

在稀土價(jià)格上漲背景下，盛和資源全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)和多元化業(yè)務(wù)架構(gòu)將助力其充分受益，無論是上游資源獲取，還是下游產(chǎn)品加工銷售，都具備較強(qiáng)的盈利增長(zhǎng)潛力。

稀土永磁材料作為稀土下游應(yīng)用的重要領(lǐng)域，相關(guān)企業(yè)也備受關(guān)注。

金力永磁作為全球新能源汽車磁材主要供應(yīng)商，在高性能釹鐵硼磁體領(lǐng)域擁有深厚技術(shù)積累和廣泛客戶資源。

隨著稀土價(jià)格上升，行業(yè)集中度有望進(jìn)一步提升，金力永磁作為行業(yè)龍頭，有望憑借規(guī)模優(yōu)勢(shì)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)搶占更多市場(chǎng)份額，實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)的穩(wěn)步增長(zhǎng)。

中科三環(huán)同樣是國(guó)內(nèi)釹鐵硼永磁材料的龍頭企業(yè)，客戶覆蓋特斯拉、蘋果等知名企業(yè)。

同時(shí)受益于下游新能源汽車、消費(fèi)電子等行業(yè)的持續(xù)增長(zhǎng)，中科三環(huán)有望在稀土永磁材料市場(chǎng)中分得更大一杯羹，實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)與估值的雙重提升。