西安事變前夕，戴笠收到一份密電，密電顯示張楊二人通匪。當(dāng)時蔣介石正緊鑼密鼓籌備親赴西安督戰(zhàn)，這讓一向雷厲風(fēng)行的軍統(tǒng)頭子卻罕見地犯了難，一連數(shù)日他都在反復(fù)斟酌是否把這一消息告訴給蔣介石。原因很簡單，他也不相信張學(xué)良會叛變。不僅他自己與張學(xué)良私交很好，而且蔣介石和張學(xué)良還是拜把子兄弟。且張學(xué)良始終秉持人敬我一尺，我敬人一丈的原則，還把自己在南京徐府巷2號的公館送給了戴笠，這里后來成了軍統(tǒng)前身特務(wù)處的起家之地。戴笠生怕捕風(fēng)捉影之舉，把自己的朋友給出賣了，所以猶豫再三，最終還是沒有把西北可能出現(xiàn)的隱患報告給蔣介石。

此后一個多月，戴笠又收到多份情報，稱剿匪的西北軍和東北軍白天打仗放空槍，晚上跟紅軍搞聯(lián)歡。戴笠痛下決心，向蔣介石做了匯報。然而，蔣介石卻信心滿滿地說，張學(xué)良就像他的兒子一樣，他反誰都不可能反我！

1936年12月12日早上5點，張學(xué)良、楊虎城發(fā)動兵變，扣押蔣介石及隨行大員于西安。事變發(fā)生后，南京國民黨高層，無論是主戰(zhàn)派還是主和派，都要求殺掉戴笠以泄民憤。理由很簡單，戴笠負(fù)有保護領(lǐng)袖的職責(zé)，發(fā)生如此大事，戴笠和他的軍統(tǒng)事前卻毫無作為！

宋子文和宋美齡前往西安進行談判，戴笠堅持同機前往。當(dāng)時事變中已死了很多人，戴笠還是決定賭一把。飛機上宋美齡掏出一把手槍遞給助理端娜，叮囑道：如有叛軍對我有任何不敬，可以一槍把我先打死！這氣氛讓戴笠再次感受到此去前路生死未卜。

飛機一到西安，對宋美齡一行人態(tài)度非常客氣。戴笠最后一個下飛機，一聽說這是戴笠的特務(wù)來了，東北軍士兵上去就把戴笠抓了，在他身上搜出兩把手槍后，將他關(guān)押到一個地下室里。絕望的戴笠在地下室寫下了一份遺囑：此來殉難，至所愿也，為未見領(lǐng)袖，此心不甘！

第三天張學(xué)良來到地下室，看著狼狽的戴笠笑著說：“雨農(nóng)啊，你那個特務(wù)機構(gòu)也不管用啊，我整出這么大動靜，幾十萬部隊調(diào)動，如今扣了蔣介石，你怎么一點察覺都沒有呢？”戴笠只是尷尬一笑回道：“那就算我的疏忽吧，我對不起領(lǐng)袖。”

張學(xué)良接著說：“我對你還是不錯吧，我讓你住進地下室，實際是把你保護起來，你信不信我現(xiàn)在把你放出去，你活不過10分鐘。”戴笠只好說：“那就謝謝你的地下室了，但是你的人太不像話，太小氣了。”張學(xué)良問他怎么小氣了，戴笠說：“我的兩把手槍是托人從歐洲帶回來的，那么好的槍，被你的人給我沒收了。”張學(xué)良一聽，立馬吩咐手下把槍找回來。

沒想到手下沒一個人承認(rèn)拿了戴笠的槍。張學(xué)良便掏出自己的槍遞給戴笠，這把槍金絲盤做槍身，槍把是象牙精工雕刻，所有部件由英國人手工制作，在當(dāng)時的中國僅此一把。戴笠平生愛槍，當(dāng)時眼睛就放光。張學(xué)良哈哈一笑：“你不就是喜歡槍嗎？我這把槍能不能抵得上你那兩把？”說著把槍遞給戴笠。

戴笠見過的好東西多了，相當(dāng)識貨，對張學(xué)良的這把槍也早有耳聞，心想自己那兩把槍雖不錯，但就算有一車也換不來這把槍。更令戴笠沒想到的是，打開手槍一看，里邊竟然還有子彈。戴笠愣住了，說道：“你不怕我打死你嗎？”張學(xué)良大笑：“我連蔣介石都敢抓，還怕你打死我嗎？再說你我兄弟一場，我和你沒有私仇，我只是主張老蔣抗日。”戴笠非常感動，說道：“在西安這個地方，我的命就交到你的手里了，要死要活全憑你一句話。但是你這把槍給了我，我心里就有數(shù)了，你放心，只要我能活著出去，就算你張漢卿以后有什么危險，你的生命安全我來替你負(fù)責(zé)。”

最后，西安事變和平解決，張學(xué)良決定親自送蔣回南京。去之前，他征詢戴笠的意見，說：“我捅了這么大一個窟窿，讓領(lǐng)袖難堪，我要親自把委座送回南京。”戴笠沉默不語半天后說：“希望你三思，南京這邊喊打喊殺你的人大有人在，一旦離開西安，一切都未可知，恐怕我也難以控制。”但張學(xué)良堅定地認(rèn)為：“我發(fā)動的這個兵變不是為了錢，也不是為了權(quán)，我就是為了團結(jié)抗日。既然蔣委員長已經(jīng)同意抗日，我的目的達到了，個人生死已不重要。”就這樣，張學(xué)良親自駕駛飛機，載著蔣介石飛回南京。

然而，就在張學(xué)良的飛機剛剛降落，蔣介石下令戴笠立即軟禁張學(xué)良。不久，戴笠把張學(xué)良押往奉化溪口，蔣介石的老家。為防止東北軍營救張學(xué)良，蔣介石秘密下令戴笠，如果有人敢意圖劫走張學(xué)良，可直接把張學(xué)良擊斃。

戴笠為確保不出緊急情況，安排看管人員外圍一個團，里邊一個警衛(wèi)連，貼身還有30多個戴笠的親信。生活上除限制自由外，戴笠?guī)缀鯘M足了張學(xué)良一切要求，把他的妻子于鳳至接到身邊，于鳳至患病后，又幫忙送去美國治病，再把趙四小姐安排陪伴張學(xué)良，算是兌現(xiàn)了他們在西安地下室的承諾，為張學(xué)良的生命安全負(fù)責(zé)！