人工智能技術正成為推動世界之變、時代之變的重要驅動力。在金融領域，人工智能正在提升行業服務能力，變革行業發展范式，在金融數字化轉型實踐中展示出強勁推動力。

原文 ：《大模型金融應用呈現新趨勢》

作者 |中國社科院國家金融與發展實驗室副主任 楊濤

圖片 |網絡

中國人民銀行2025年科技工作會議指出，要加快金融數字化智能化轉型，安全穩妥有序推進人工智能大模型等在金融領域應用。2023年10月召開的中央金融工作會議指出，要做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五篇大文章。其中科技金融位列五篇大文章之首。2024年6月，中國人民銀行等七部門聯合印發《關于扎實做好科技金融大文章的工作方案》，圍繞培育支持科技創新的金融市場生態，提出一系列有針對性的工作舉措。

黨的二十屆三中全會進一步將“積極發展科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融”作為深化金融體制改革的重大任務。人工智能技術正成為推動世界之變、時代之變的重要驅動力。在金融領域，人工智能正在提升行業服務能力，變革行業發展范式，在金融數字化轉型實踐中展示出強勁推動力。

對經濟周期波動的判斷構成金融行業數字化轉型的外在壓力。宏觀經濟的下行壓力，使得金融業遇到越來越多沖擊和挑戰。一方面，近年來，無論是討論潛在產出可能的下滑趨勢，還是探討自然利率水平面臨的長期下行壓力，都構成了金融行業非常重要的外部影響因素。另一方面，從行業層面來看也面臨著許多挑戰。例如，銀行業凈息差的不斷下降倒逼行業進行改革。2012年銀行業凈息差為2.77，而到2024年末僅為1.52。同樣對于資管行業和財富管理行業來說，則需要關注產業結構演變帶來的底層資產邏輯的變化，以及如何提升居民財產性收入，從而支撐居民消費需求。總之，這些都意味著金融業需要通過數字化轉型和包括大模型在內的技術變革，在帶來的新業務、產品、場景的同時，最終適應大的周期性轉變所帶來的挑戰。

數字金融帶來大模型應用變革的強大動力。數字金融是金融五篇大文章中最為重要的一篇。盡管政府、學界、業界對數字金融存在一些不同理解，但也形成了一些共識。數字金融包括了金融科技的范疇，即技術帶來的新模式、新業務、新流程和新產品；突出了數字技術、數據要素與數字化基礎設施的重要作用；體現了金融全產業鏈的數字化再造；數字金融應更好地服務于新興的數字經濟模式。從政策層面看，2024年11月，中國人民銀行等七部門聯合印發《推動數字金融高質量發展行動方案》，為金融業利用技術、數字化創新提供了方向，具體可聚焦于四個方面：第一，金融行業的供給側改革應聚焦數字化轉型，需要通過功能和組織的優化，實現金融服務提質增效。第二，數字金融創新需要面向需求側，服務于綠色、普惠、養老、科技和產業優化。第三，需要完善支付清算、數據等金融基礎設施，為金融創新提供支撐。第四，要全面完善風險識別能力與優化相應的監管、治理機制。

從大模型金融應用視角看相關機遇挑戰。就機遇而言，一是金融高質量服務實體經濟的戰略壓力，在此背景下金融業需進一步利用新技術來“挖潛改造”。二是金融業自身數字化升級的內在驅動力，以及金融業競爭的“技術焦慮”。三是技術、監管、客戶需求這金融科技創新三要素的演變。四是數據、算法、算力的完善。五是基礎大模型建設已經較為完善，諸多云服務商、AI技術服務商、數據服務商均推出其基座大模型。六是金融行業實踐的優秀案例逐漸形成示范效應。七是金融機構、技術企業、科研機構等創新合作生態逐漸形成。

當然，大模型技術應用也帶來了一些內在挑戰與監管擔憂。一是可解釋性問題。一方面，應將大模型可解釋性納入金融機構管理者責任。另一方面，從技術視角來看，可探索相關透明的模型架構、提供決策過程的詳細解釋、使用可解釋性增強工具和技術等。二是準確性問題。重點需要解決幻覺問題、對齊問題。三是算法趨同問題。需要強化金融算法應用的可信機制；強化算法透明度，使得算法特征與參數選擇更可觀察；更加細致地把握算法可能涉及的金融風險。

總結來看，隨著開源服務與開放生態成為主流，大模型金融應用迎來新趨勢。中國人民銀行2025年科技工作會議要求，加快金融數字化智能化轉型，安全穩妥有序推進人工智能大模型等在金融領域應用。由此，需要金融機構、科技公司、生態各方共同努力，著眼于數據、技術、管理等方面的創新探索與合作，由內到外、由簡單到復雜來穩步推動大模型金融應用落地。同時，也需探索完善大模型金融應用評估、評測與評級機制，推動相關技術標準、倫理規則、備案模式的創新探索。

文章為社會科學報“思想工坊”融媒體原創出品，原載于社會科學報第1953期第1版，未經允許禁止轉載，文中內容僅代表作者觀點，不代表本報立場。

本期責編：潘 顏

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