財聯社5月28日訊（編輯 劉蕊）以下為各家券商對美股的最新評級和目標價：

浦銀國際維持亞朵集團（ATAT.O）買入評級，目標價41美元：

亞朵集團1Q24收入同比增長29.8%，零售業務超預期增長66.5%，預計2025年維持高速擴張。盡管運營指標承壓，但受益于五一黃金周，預計2Q25RevPAR環比下降放緩。股東回報計劃提振信心，但需警惕行業需求放緩及競爭加劇風險。"

招商證券(香港)維持EHang Holdings（EH.O）買入評級，目標價30美元：

盡管1Q25交付量因天氣、春節及運營證書審批延遲而下降58%，但公司預計2Q25將恢復增長。EHang作為中國首家獲eVTOL量產必要證書及兩家子公司運營證書的企業，具有先發優勢。預計2025年收入9億人民幣，同比增長97%，維持買入評級。"

國泰海通維持愛奇藝（IQ.O）優于大市評級，目標價2美元：

盡管面臨行業競爭與內容投入壓力，公司收入及利潤環比回升，核心長視頻領域保持領先，微短劇展示可觀潛力。分析師下調盈利預測，但看好其廣告變現及人工智能融合前景，維持“增持”評級。風險包括行業監管趨嚴、競爭加劇及內容表現未及預期。"

中金公司維持歡聚（JOYY.O）跑贏行業評級，目標價64美元：

1Q25業績好于預期，廣告收入成第二增長曲線，毛利率改善，費用投入關注ROI。2Q25指引符合預期，重視股東回報。維持Non-GAAP歸母凈利潤預測不變，當前股價對應8/8倍25/26年Non-GAAP市盈率，目標價對應12/11倍，上行空間47%。風險：海外市場競爭加劇，地緣政治風險，Shopline業務進展緩慢。"

中金公司維持拼多多（PDD.O）跑贏行業評級，目標價125美元：

盡管1Q25收入和利潤不及預期，但公司積極應對Temu美國全托管暫停，轉向半托管和非美地區，預計下半年利潤壓力減緩。下調目標價至125美元，對應25年13倍非通用準則市盈率，較當前股價有5%上行空間。"

華興證券維持小鵬汽車（XPEV.N）買入評級，目標價28美元：

1Q25毛利率創單季新高，虧損顯著改善，預計新車型G7、新款P7和鯤鵬超級電動車型將推動銷量增長。公司持續推動AI驅動的融合創新，全棧自研體系為高等級自動駕駛奠定基礎。管理層重申四季度盈利預期，上調目標價以反映車型結構優化和規模效應。"

中信證券維持信也科技（FINV.N）買入評級，目標價11美元：

公司1Q25 Non-GAAP歸母凈利潤7.8億元，符合預期，國內業務溫和修復，海外業務增速提升。預計2025年海外業務有望盈利，參考可比公司估值，給予7x 2025E PE，看好其增長潛力和盈利前景。"

東吳證券維持亞朵（ATAT.O）優于大市評級：

Q1業績符合預期，零售業務高增，上調全年營收增速指引至25%~30%。維持全年新開500家店目標，品牌網絡高速擴張。上調盈利預期，2025-2027年歸母凈利潤分別為16.3/20.3/24.6億元，對應PE估值為20/16/13倍。風險提示：居民出行消費需求走弱，行業競爭加劇，門店增長不及預期。"

華泰證券維持亞朵（ATAT.O）買入評級，目標價41美元：

亞朵1Q25收入穩健增長，凈利潤受股權激勵影響，經調整凈利潤增32.3%。公司酒店業務持續迭代，零售業務強勁增長，上調收入指引。預計25-26年EPS為11.86/15.08元，參考可比公司PE，考慮品牌稀缺性及高成長性，給予25X PE，維持買入。風險：商旅需求恢復不及預期，市場競爭激烈，加盟商投資意愿下降。"

天風證券維持亞馬遜（AMZN.O）買入評級：

亞馬遜2025Q1業績超預期，零售業務穩健增長，AWS收入雖略低于預期，但AI業務年營收達數十億美元，年化增長強勁。公司通過前置采購、多元賣家結構與全球供應鏈配置有效對沖關稅風險，AWS有望在新一輪AI驅動的企業上云周期中獲得超額增長。"

中金公司維持震坤行（ZKH.N）跑贏行業評級，目標價4美元：

盡管下調2025/2026年收入預測，但分析師看好其作為國內領先的一站式MRO采購服務平臺的競爭力及全球化戰略下的中長期業務空間。公司一季度業績超預期，業務結構持續優化，AI賦能增效，預計經調整凈虧損或逐季收窄。風險包括行業供需波動、競爭加劇等。"

中金公司維持中通快遞（ZTO.N）跑贏行業評級，目標價23美元：

盡管1Q25業績低于預期，但公司業務量同比增長19%，市場份額提升。預計2025年件量增長提速，單票成本優化，但受價格競爭影響，單票利潤或下滑。公司憑借服務質量和數智化工具，有望實現成本下降。風險包括業務量增速不及預期、競爭惡化及成本驟升。"

國信證券維持BOSS直聘（BZ.O）優于大市評級：

公司25Q1收入同比增長13%，經調整利潤率達40%，業績超預期。付費企業數同比增長12%，招聘需求恢復態勢良好。AI技術深化應用，提升用戶體驗與效率。預計25-27年經調整利潤持續增長，對應PE值具吸引力。風險包括政策、競爭及市場拓展不確定性。"