5月28日晚間，“寵物代工龍頭”天元寵物（301335）發布公告，擬通過發行股份及支付現金的方式向17名交易對方購買廣州淘通科技股份有限公司89.7145%股權，并向不超過35名特定投資者發行股份募集配套資金。

截至評估基準日，淘通科技100%股權評估值為7.77億元，89.7145%股權的交易作價為6.88億元。交易完成后，天元寵物將持有淘通科技99.71%的股權，近乎全資控股。

公告顯示，截至此次收購，淘通科技的前三名股東分別為復星開心購公司、李濤（淘通科技法定代表人）、天元寵物公司，持股比例分別為43.97%、18.09%、10%。發行股份及支付現金購買資產完成后，交易對方李濤持有的天元寵物股份比例超過5%，根據相關規定，本次交易將構成關聯交易。

此外，本次交易涉及業績承諾，業績承諾方為李濤、廣州悠淘投資合伙企業（有限合伙）、舟山樂淘企業管理咨詢合伙企業（有限合伙），業績承諾期為2025年度、2026年度和2027年度，業績承諾方向上市公司承諾，標的公司在這期間的考核凈利潤分別不低于7000萬元、7500萬元、8000萬元。

公開資料顯示，淘通科技是一家服務全球知名品牌的全域電商服務商，合作品牌包括瑪氏箭牌、百事、雀巢、皇家等國內外大型快消品、寵物食品集團，合作渠道涵蓋淘寶天貓、京東、抖音、小紅書等全渠道平臺和2000萬私域用戶數據。2024年，淘通科技的營收為20.15億元，利潤總額為8812.73萬元。

天元寵物表示，公司正在逐步加強國內市場的開拓，并重點發展電子商務線上業務。本次交易有助于促進公司寵物產品電子商務線上業務的拓展，不斷優化收入結構。

據悉，薛元潮、薛雅利兄妹執掌天元寵物。2022年11月，天元寵物在深交所上市，凈募資10.07億元。公司主要圍繞貓、狗等主要寵物進行寵物用品開發，包括寵物窩墊、貓爬架、寵物玩具、寵物服飾、電子智能寵物用品以及寵物食品等系列。但天元寵物一直以出口代工為主，缺少強有力的自有品牌，國內渠道相對起步較晚，且銷售渠道以線下為主。

上市以后，天元寵物營收繼續增長，凈利潤卻明顯下滑，業績“變臉”。2023年、2024年，天元寵物的營收分別為20.37億元、27.64億元，各期凈利潤分別為0.77億元、0.46億元。其中2024年凈利潤為近五年新低，不到2022年的四成。

近兩年，天元寵物加大了對國內市場的開拓力度。2023年，境外銷售的營收占比為55%，境內銷售的營收占比為45%；2024年變成了48%和52%，境內銷售已成為主要收入來源。

事實上，這并非天元寵物首次實施擴張戰略。近年來，公司頻頻出手，通過一系列并購動作拓寬電商業務版圖。

據年報披露，2024年天元寵物通過禧元科技以1500萬元收購了由“它品”、“降龍”APP/網頁/微信小程序作為運營載體和工具的B2B平臺及相關資產，以交易對價為7700萬元收購了淘通科技10%股權。

資料顯示，“它品”是中國寵物行業唯一的全國性B2B數字化采購平臺，專注于為全國寵物店提供線上APP平臺直供和線下地推隊伍專業支持，覆蓋了超過5萬家寵物店，并與162個品牌合作，單店最高年收入超過4億元。

二級市場上，截至29日發稿時間，天元寵物報35.63元/股，公司總市值44.89億元。

來源：讀創財經