隨著2024年銀行上市公司年報披露，全國不良貸款的概貌呈現在我們面前。《資產洞見》在此匯集若干重要銀行的相關數據，以分區域方式，分別呈現全國各經濟區域不良貸款現狀，同時體會不同銀行在不同地域的戰略實操。

本文上接《全國不良貸款地圖2025：（二）浪奔長三角》。

（三）霧漫珠三角

以貸款數據而言，2024年的珠三角地區呈現出一種弱勢：貸款增速較弱與不良貸款較快增長迭加，如同霧霾，籠罩在珠三角上空。

我們繼續選擇了8家頭部銀行，再加上總部位于廣州的廣發銀行，來做參照系匯總數據。

8家銀行的珠三角業務范圍，除中國銀行外，均指廣東與福建。

中國銀行只有中南地區的大概念，涵蓋河南、湖北、湖南、廣東、深圳、廣西、海南，即中國銀行外的7家銀行數據具有一致性。中國銀行的數據可資參考。

招商銀行與興業銀行總行在珠三角業務范疇內，故統計中匯入了總行數據。

廣發銀行的數據則包括廣東、福建與海南島。

故此，本文除標注中國銀行與廣發銀行的統計范圍，以及注明招商銀行與興業銀行包含總行數據外，其余銀行業務統計范圍不再單獨一一標注。

弱勢珠三角

1.珠三角貸款增速弱于東北

2024年，8家銀行珠三角貸款總額從22.506萬億元增至23.807萬億元，新增1.301萬億元，增長5.78%。

若考慮中國銀行中南地區涵蓋范圍較廣，貸款增速7.17%，拉高了8家銀行整體增速，將其剔除后，以7家銀行貸款總額從17.766萬億元增至18.727萬億元計算，珠三角貸款增長降至5.41%（即中國銀行中南地區對珠三角貸款增長貢獻率約0.37個百分點）。

按照我們此前的統計，2024年東北地區8家銀行的平均貸款增速是6.8%。所以，無論是5.78%也好，還是5.41%也好，珠三角的貸款增速，都明顯弱于東北地區。

珠三角與長三角的貸款增速差距就更大——8家銀行在長三角地區貸款平均增長約9.3%，新增貸款2.88萬億元。珠三角差不多是長三角的一半。

分別觀察，7家銀行中只有工商銀行珠三角地區貸款增速在7.20%，保持較高水平，其余銀行均在7%以下，興業銀行僅有0.77%。

2.營收與利潤形勢嚴峻

2024年，8家銀行中，營業收入僅農業銀行（+3.71%）和招商銀行（+0.095%）實現正增長，其余均下滑。建設銀行（-16.48%）、工商銀行（-8.42%）下滑較多。

利潤方面，只有農業銀行（+19.56%）與建設銀行（+0.96%）兩家正增長。暴跌銀行包括工商銀行（-27.06%）、郵儲銀行（-22.77%）、興業銀行（-17.36%）。

珠三角地區銀行普遍面臨營收收縮、利潤下滑的雙重壓力。

3.不良貸款增速較高

2024年，8家銀行珠三角地區的不良貸款增速普遍較高。

其中風險暴露最嚴重的三家銀行為——

郵儲銀行，不良貸款增速45.01%，不良率由0.78%突破1%。

農業銀行，不良貸款增速29.56%。不良率升至1.51%。

交通銀行，不良貸款增速20.38%，不良率升至1.32%。

珠三角地區風險控制相對較好的銀行是建設銀行。建設銀行也是8家銀行在珠三角地區唯一不良率下降的銀行：下降0.06個百分點（2.04%→1.98%）。

但值得注意的是，珠三角地區是建設銀行全國不良貸款占比最高地區。即建設銀行珠三角地區也正在化險之中，通過核銷、轉讓等方式優化資產質量，即便如此，珠三角不良貸款存量仍居全國首位（825.9億元）。

此外，涵蓋珠三角的中南地區，也是中國銀行不良貸款占比最大地區。

4.區域優勢變弱勢

8家銀行中，招商銀行與興業銀行總部位于珠三角業務范疇內，其營業收入規模也體現了區域優勢——招商銀行排第一，興業銀行排第二。但是，在貸款增速上，興業銀行排倒數第一，招商銀行排倒數第二，顯示經濟環境偏弱。如果再對照廣發銀行的貸款增速（負值），這種弱勢就更明顯。

8家全國性頭部銀行

珠三角不良貸款排行

（按增幅排序）

1.中國郵政儲蓄銀行

貸款+5.71%，不良貸款+45.01

2024年郵儲銀行珠三角貸款增長5.71%，低于珠三角地區銀行業平均水平。

珠三角貸款占全國比例從12.92%降至12.51%。

不良貸款、不良貸款全國占比、不良率全面攀升。

中國郵政儲蓄銀行珠三角地區存款：

2023年1.26萬億元，全國占比9.04%；

2024年1.37萬億元（↑8.73%），全國占比8.94%（↓0.1個百分點）。

中國郵政儲蓄銀行珠三角地區營業收入：

2023年477.99億元，全國占比13.96%；

2024年460.84億元（↓3.59%），全國占比13.21%（↓0.75個百分點）。

中國郵政儲蓄銀行珠三角地區營業利潤：

2023年199.41億元，全國占比21.8%；

2024年154.01億元（↓22.77%），全國占比16.5%（↓5.3個百分點）。

中國郵政儲蓄銀行珠三角地區貸款：

2023年1.05萬億元，全國占比12.92%；

2024年1.11萬億元，全國占比12.51%（↓0.41個百分點）。

貸款總額增長5.71%。

中國郵政儲蓄銀行珠三角地區不良貸款：

2023年81.90億元，全國占比12.14%，不良率0.78%；

2024年118.75億元，全國占比14.78%（↑2.64個百分點），不良率1.07%（↑0.29個百分點）。

不良貸款余額增加45.01%。

2.中國農業銀行

貸款+5.98%，不良貸款+29.56%

農業銀行珠三角地區營業收入及利潤增加，但貸款增速放緩且全國占比下降，不良貸款攀升幅度與不良率（1.51%）較高，顯示不良風險暴露。

中國農業銀行珠三角地區存款：

2023年4.28萬億元，全國占比15.0%；

2024年4.26萬億元（↓0.47%），全國占比14.3%（↓0.7個百分點）。

中國農業銀行珠三角地區營業收入：

2023年1116.67億元，全國占比16.1%；

2024年1158.10億元（↑3.71%），全國占比16.3%（↑0.2個百分點）。

中國農業銀行珠三角地區營業利潤：

2023年526.52億元，全國占比17.1%；

2024年629.51 億元（↑19.56%），全國占比19.7%（↑2.6個百分點）。

中國農業銀行珠三角地區貸款：

2023年3.68萬億元，全國占比16.3%；

2024年3.90萬億元，全國占比15.7%（↓0.6個百分點）；

貸款總額增長約5.98%。

中國農業銀行珠三角地區不良貸款：

2023年454.66億元，全國占比15.1%，不良率1.23%；

2024年589.09億元，全國占比18.3%（↑3.2個百分點），不良率1.51%（↑0.28個百分點）；

不良貸款余額增長約29.56%。

3.交通銀行

貸款+6.18，不良貸款+20.38%

交通銀行2024年珠三角地區存款、營業收入、營業利潤、貸款全國占比均下降。

不良貸款、不良貸款全國占比、不良率升高，且幅度較大。

數據顯示，交通銀行珠三角地區面臨資產質量承壓、盈利增長乏力的雙重挑戰。

交通銀行珠三角地區存款：

2023年1.058萬億元，全國占比12.37%；

2024年1.037萬億元（↓1.98%），全國占比11.79%（↓0.58個百分點）。

交通銀行珠三角地區營業收入：

2023年258.10億元，全國占比10.02%；

2024年252.38億元（↓2.22%），全國占比9.71%（↓0.31個百分點）。

交通銀行珠三角地區利潤：

2023年92.15億元，全國占比9.24%；

2024年91.74億元（↓0.44%），全國占比8.87%（↓0.37個百分點）。

交通銀行珠三角地區貸款：

2023年1.051萬億元，全國占比13.21%；

2024年1.116萬億元，全國占比13.04%（↓0.17個百分點）。

貸款總額增長6.18%。

交通銀行珠三角地區不良貸款：

2023年122.14億元，全國占比11.6%，不良率1.16%；

2024年147.04億元，全國占比13.2%（↑1.6個百分點），不良率1.32%（↑0.16個百分點）。

不良貸款余額增長20.38%。

4.興業銀行

總行+福建、廣東

貸款+0.77%，不良貸款+17.24%

興業銀行總部位于福州，以福建與廣東作為珠三角業務統計范圍，為一家當地優勢銀行，但是，興業銀行珠三角地區當前處于低增長與風險暴露狀態。

珠三角地區貸款只有0.77%的增長，為8家銀行中最低。

營業利潤減少17.36%，全國利潤占比更是下滑12.4個百分點。不良貸款激增17.24%，不良貸款全國占比達46.9%，不良率攀升至1.56%，顯示當地處于較大經營壓力中。

興業銀行珠三角地區營業收入：

2023年1218.46億元，全國占比57.8%；

2024年1203.69億元（↓1.21%），全國占比56.7%（↓1.1個百分點）。

興業銀行珠三角地區營業利潤：

2023年513.01億元，全國占比61.0%；

2024年423.96億元（↓17.36%），全國占比48.6%（↓12.4個百分點）。

興業銀行珠三角地區貸款：

2023年1.829萬億元，全國占比33.51%；

2024年1.843萬億元（↑0.77%），全國占比32.13%（↓1.38個百分點）。

興業銀行珠三角地區不良貸款：

2023年245.94億元，全國占比42.0%，不良率1.34%；

2024年288.36億元，全國占比46.9%（↑4.9個百分點），不良率1.56%（↑0.22個百分點）。

不良貸款余額增加17.24%。

5.中國銀行

河南、湖北、湖南、廣東、深圳、廣西、海南

貸款+7.17%，不良貸款+15.48%

中南地區為中國銀行不良貸款占比最大地區。

2024年珠三角地區貸款增速7.17%，顯示中國銀行在中南地區的戰略擴張姿態，但全國占比從28.15%降至27.49%，反映中南地區經濟動能仍相對減弱。

不良貸款增速15.48%，不良率上升至1.45%，高于其全國平均水平。

中南地區貸款占全國27.49%，但不良貸款占全國34.08%，區域風險明顯高于其他地區。

2024年中國銀行中南地區機構情況：

資產總計5.73萬億元，全國占比15.05%；

人員6.7萬，全國占比21.29%。

中國銀行中南地區貸款：

2023年4.74萬億元，全國占比28.15%；

2024年5.08萬億元，全國占比27.49%（↓0.66個百分點）

貸款總額增長約7.17%。

中國銀行中南地區不良貸款：

2023年637.79億元，全國占比30.77%，不良率1.35%；

2024年736.53億元，全國占比34.08%（↑3.31個百分點），不良率1.45%（↑0.1個百分點）；

不良貸款余額增長約15.48%。

6.中國工商銀行

貸款+7.20，不良貸款+14.38%

工商銀行珠三角地區貸款增速7.20%，為8家銀行中最高，反映銀行支持珠三角經濟的決心，但其珠三角貸款全國占比下降，反映珠三角經濟動能不足。

2024年工商銀行珠三角地區營收與利潤雙降，利潤暴跌27.06%，反映不良資產壓力。

不良貸款、不良貸款占比攀升，不良率攀升至1.52%，需防控風險。

工商銀行珠三角地區存款：

2023年4.62萬億元，全國占比13.8%；

2024年4.47萬億元（↓3.25%），全國占比12.8%（↓1.0個百分點）。

工商銀行珠三角地區營業收入：

2023年1165.42億元，全國占比13.8%；

2024年1067.23億元（↓8.42%），全國占比13%（↓0.8個百分點）。

工商銀行珠三角地區稅前利潤：

2023年601.59億元，全國占比14.3%；

2024年438.76億元（↓27.06%），全國占比10.4%（↓3.9個百分點）。

工商銀行珠三角地區貸款：

2023年4.056萬億元，全國占比15.5%；

2024年4.348萬億元，全國占比15.3%（↓0.2個百分點）；

貸款總額增長約7.20%。

工商銀行珠三角地區不良貸款：

2023年578.69億元，全國占比16.4%，不良率1.43%；

2024年661.87億元，全國占比17.4%（↑1.0個百分點），不良率1.52 %（↑0.09個百分點）；

不良貸款余額增長約14.38%。

7.招商銀行

總行+廣東、福建

貸款+3.70%，不良貸款+6.15%

招商銀行總部位于深圳，是具有當地優勢的銀行。其珠三角地區營業收入及稅前利潤全國占比超過50%，但2024年營收微漲、利潤微降，顯現地區經營弱勢。而珠三角貸款2024年僅增長3.70%，且全國占比下降，進一步強化了弱勢感。

與貸款30%+的全國占比相比，招商銀行珠三角不良貸款為40%+全國占比，體現珠三角當地不良貸款壓力更大。

招商銀行珠三角地區營業收入：

2023年1734.56億元，全國占比51.1%；

2024年1736.21億元（↑0.095%），全國占比51.4%（↑0.3個百分點）。

招商銀行珠三角地區稅前利潤：

2023年962.28億元，全國占比54.48%；

2024年960.75億元（↓0.159%），全國占比53.78%（↓0.7個百分點）。

招商銀行珠三角地區貸款：

2023年2.16萬億元，全國占比33.18%；

2024年2.24萬億元，全國占比32.5%（↓0.68個百分點）。

貸款總額增加3.70%。

招商銀行珠三角地區不良貸款：

2023年259.52億元，全國占比42.14%，不良率1.2%；

2024年275.50億元，全國占比42.0%（↓0.14個百分點），不良率1.23%（↑0.03個百分點）。

不良貸款余額增加6.15%。

8.中國建設銀行

貸款+5.84%，不良貸款+2.97%

珠三角為建設銀行不良貸款全國占比最高地區。

2024年數據總體表現為風控特征。

貸款增速（+5.84%）較低，但總量仍較大，與工商銀行接近。珠三角貸款全國占比下降。

不良貸款余額增速（+2.97%）顯著低于其他銀行，顯示風控相對有效。

營業收入-16.48%，利潤+0.96%，顯示建設銀行珠三角地區呈現規模穩增、風險可控、盈利承壓特點。

中國建設銀行珠三角地區存款：

2023年4.132萬億元，全國占比14.94%；

2024年4.139萬億元（↑0.17%），全國占比14.41%（↓0.53個百分點）。

中國建設銀行珠三角地區營業收入：

2023年1197.71億元，全國占比15.56%；

2024年1000.29億元（↓16.48%），全國占比13.34%（↓2.22個百分點）。

中國建設銀行珠三角地區利潤：

2023年495.33億元，全國占比12.72%；

2024年500.06億元（↑0.96%），全國占比13.01%（↑0.29個百分點）。

中國建設銀行珠三角地區貸款：

2023年3.94萬億元，全國占比16.50%；

2024年4.17萬億元，全國占比16.13%（↓0.37個百分點）。

貸款總額增長約5.84%。

中國建設銀行珠三角地區不良貸款：

2023年802.08億元，全國占比24.7%，不良率2.04%；

2024年825.90億元，全國占比24.0%（↓0.7個百分點），不良率1.98%（↓0.06個百分點）。

不良貸款余額增長約2.97%。

廣發銀行：感受全面壓力

廣發銀行

廣州總行+珠三角：廣東、福建、海南

貸款-1.33%，資產減值損失+2.09%

布局大灣區是廣發銀行的地域優勢所在。但是，從2024年數據看，其身上直觀透露出的，還是業務全面承壓。

廣發銀行珠三角地區營業收入全國占比從55.7%收縮至不足50%，利潤大幅滑坡，反映經營受到較大沖擊。同時，珠三角貸款也出現下滑（本文引用9家銀行中唯一一例下滑），且全國占比收縮1.79個百分點。

由于缺少廣發銀行珠三角不良貸款數據，我們只引用珠三角資產減值損失項。此項目，廣發銀行珠三角地區占比較高，由此影響撥備覆蓋及利潤表現。

雖然2023年與2024年廣發銀行總共清收處置了約772億元不良貸款，但廣發銀行的不良率仍在1.50%以上，可見其不良貸款壓力。

廣發銀行珠三角地區營業收入：

2023年387.76億元，全國占比55.7%；

2024年334.70億元（↓13.68%），全國占比48.3%（↓7.4個百分點）。

廣發銀行珠三角地區利潤總額：

2023年50.68億元，全國占比26.97%；

2024年1.26億元（↓97.51%），全國占比0.69%（↓26.28個百分點）。

廣發銀行珠三角地區貸款：

2023年9264.54億元，全國占比44.69%；

2024年9141.10億元（↓1.33%），全國占比42.9%（↓1.79個百分點）。

廣發銀行珠三角地區資產減值損失：

2023年171.47億元，全國占比75.5%。

2024年175.05億元（↑2.09%），全國占比74.6%（↓0.9個百分點）。

廣發銀行全行不良貸款：

2023年326.08億元，不良率1.58%；

2024年324.71億元（↓0.42%），不良率1.53%（↓0.05個百分點）。

2024年，廣發銀行共清收處置不良貸款本金371.11億元（2023年401.01億元）。