近日，馭勢(shì)科技向港交所主板遞交上市申請(qǐng)，中信證券擔(dān)任其獨(dú)家保薦人。

提供全場(chǎng)景自動(dòng)駕駛方案

馭勢(shì)科技成立于2016年，其核心業(yè)務(wù)是向機(jī)場(chǎng)、廠(chǎng)區(qū)等企業(yè)客戶(hù)及商用車(chē)與乘用車(chē)制造商，提供自動(dòng)駕駛解決方案。方案涵蓋搭載L4級(jí)自動(dòng)駕駛功能的商用車(chē)、自動(dòng)駕駛套件、軟件解決方案及租賃服務(wù)。

在產(chǎn)品方面，公司已推出無(wú)人駕駛物流車(chē)、無(wú)人駕駛小巴、UiBox無(wú)人車(chē)等。以無(wú)人駕駛物流車(chē)為例，能實(shí)現(xiàn)廠(chǎng)內(nèi)物料運(yùn)輸全流程自動(dòng)化，降低勞動(dòng)力成本，提升運(yùn)輸效率。

按2024年按收益計(jì)，該公司為大中華區(qū)最大的機(jī)場(chǎng)場(chǎng)景及廠(chǎng)區(qū)場(chǎng)景中商用車(chē)L4級(jí)自動(dòng)駕駛解決方案供貨商。

研發(fā)投入較大，尚未扭虧

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2022-2024年，馭勢(shì)科技收益分別約為6548.3萬(wàn)元、1.61億元、2.65億元，呈現(xiàn)出逐年增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

期間，公司的毛利率出現(xiàn)一定的波動(dòng)，2022年為45.7%，2023年為48.8%，2024年為43.7%。公司年內(nèi)虧損分別約為2.5億元、2.13億元、2.12億元，三年累計(jì)虧損額達(dá)6.75億元。

大額虧損主要由于研發(fā)投入較大。2022年，公司研發(fā)開(kāi)支為1.89億元，占總營(yíng)收比例288.4%；2023年研發(fā)開(kāi)支為1.84億元，占總營(yíng)收比例114.3%；2024年研發(fā)開(kāi)支為1.96億元，占總營(yíng)收比例74%。

募資計(jì)劃用于研發(fā)、投資等

從股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，截至目前，公司聯(lián)合創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼CEO吳甘沙等核心團(tuán)隊(duì)成員，通過(guò)直接或間接方式持有公司較高比例的股份，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)決策有著重要影響力。

其中，吳甘沙直接持股16.44%，姜巖、周鑫、彭進(jìn)展分別擁有4.77%、2.38%及2.38%權(quán)益。此外，公司股東北京司馬駒由吳甘沙實(shí)益擁有18.53%權(quán)益。

馭勢(shì)科技此次港股IPO募集資金，主要用于增強(qiáng)研發(fā)能力及提供解決方案、海內(nèi)外業(yè)務(wù)拓展及提高商業(yè)化能力、戰(zhàn)略投資、營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。

（文章序列號(hào)：1932643621702602752/PLH）