昨夜全球市場突遭重挫，黑天鵝再度突襲。

美股方面，道瓊斯指數重挫近800點，跌幅高達1.79%，創下近五周最大單日跌幅；標普500和納斯達克分別下跌1.13%和1.30%。

這次突如其來的市場動蕩，主要導火索指向中東局勢的突然升級。受此影響，黃金與原油等避險資產飆升。

01

全球股市震蕩，美股三大指數下挫

恐慌指數飆升逾15%

歐洲開盤已經開始下跌，到深夜收盤時，法國德國的跌幅略超1%，英國的跌幅稍微小一些，但也下跌了0.39%。

美國股市遭遇拋售，截至收盤，道瓊斯工業平均指數暴跌近800點，跌幅高達1.79%，創下近五周單日最大跌幅；標普500指數和納斯達克指數分別下跌1.13%和1.30%，市場情緒全面惡化。恐慌指數陡升逾15%至20點上方。

主要板塊方面，能源股受益油價上漲逆勢走強，埃克森美孚、Diamondback Energy明顯上漲。防務股受地緣沖突影響資金追捧，洛克希德·馬丁、雷神技術表現強勁。

而航空股則受高油價影響大跌，達美航空、美聯航、美國航空跌幅在3%至5%之間。

科技股表現分化，Oracle連續上漲并再創新高，而Adobe則大幅下挫超過5%。蘋果、英偉達等科技巨頭亦表現不佳。

中概股普遍走弱，中國金龍指數下跌了2.74%，阿里巴巴、京東、百度紛紛小幅回調。

美國銀行公布的最新數據顯示，截至本周三的一周內，美國股票基金的贖回規模達到約98億美元（約合人民幣超700億元），創11周以來新高。

02

中東戰火升級

油價飆升，黃金價格強勁飆升

事件核心導火索為以色列與伊朗之間的軍事沖突升級。

以色列稱，伊朗方面在昨日晚間向其境內發射超過100架無人機，造成特拉維夫、耶路撒冷等多個城市拉響防空警報。

伊朗最高領袖哈梅內伊13日晚間通過伊朗官方媒體發表聲明，稱伊朗武裝部隊將采取武力行動，徹底摧毀以色列政權。伊朗外長表示，伊朗方面現階段拒絕任何呼吁克制的行為。

此外，當地時間13日，以空軍已開始新一輪針對伊朗目標的空中打擊。以色列總理內塔尼亞胡13日晚發表聲明，稱以軍已摧毀大量伊朗導彈庫存和多個核設施，其中包括伊朗納坦茲的鈾濃縮設施。

值得一提的是，當地時間13日，白宮官員稱，美國總統特朗普與內塔尼亞胡通話。當天，俄羅斯總統普京分別與伊朗總統佩澤希齊揚和內塔尼亞胡通電話。

受此地緣政治事件沖擊，原油期貨價格迅速飆升。WTI原油漲超7%，收于73美元/桶附近，創2022年3月份以來的最大單日漲幅。8月布倫特原油上漲7%，收于每桶74.23美元。

國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX黃金期貨漲1.48%，報3452.60美元/盎司，本周累計上漲3.17%。COMEX白銀期貨漲0.21%，報36.37美元/盎司，本周累計上漲0.64%。

國際黃金價格迅速上漲，連續三個交易日上漲，昨天漲了50.2美元，有可能再一次挑戰3500美元整數關口。

03

美國經濟數據引發通脹擔憂

美聯儲降息或推遲

美國勞工部數據顯示，5月份生產者物價指數（PPI）雖然略有緩和，但整體通脹壓力并未明顯減輕。同時，當周初請失業金人數略有上升，表明就業市場存在疲軟隱憂。

RSM US LLP首席經濟學家Joseph Brusuelas表示，在此前美國總統特朗普對貿易伙伴大規模加征關稅可能導致通脹升溫的情況下，油價上漲可能加劇通脹壓力，因此美聯儲在短期內不太可能采取任何重大行動。

Bloomberg經濟學家Anna Wong和Tom Orlik在報告中進一步指出，如果油價上漲至每桶100美元，美國汽油價格將大幅上升約17%，從每加侖3.25美元上漲至4.20美元，這或將推動美國的整體通脹率在6月達到3.2%。

美聯儲下一次議息會議定于6月17日至18日召開，目前市場普遍預期美聯儲將維持基準利率不變，并發布關于未來政策動向的最新預測。期貨市場數據顯示，投資者對2025年底前降息的預期已明顯下降，目前預計降息次數約為1.9次25個基點，較此前預期的2.1次顯著降低。

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