在銀行存款利率降至歷史新低之際，銀行分支機(jī)構(gòu)即將迎來(lái)年中考核壓力。

6月19日，融360數(shù)字科技研究院發(fā)布5月銀行存款利率報(bào)告顯示，商業(yè)銀行定期存款利率全面下跌，中長(zhǎng)期利率進(jìn)入“1字頭”，3年期、5年期兩類定期存款之間的平均利率持續(xù)倒掛，平均利率環(huán)比跌幅最多超過(guò)30BP（基點(diǎn)）。

國(guó)有大行完成新一輪存款利率下調(diào)已滿1個(gè)月，而銀行年中考核的關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)又接踵而至。近日，多家銀行分行客戶經(jīng)理向券商中國(guó)記者反映：存款利率新低后，定期存款攬儲(chǔ)規(guī)模明顯下滑，年中“沖存款”的考核壓力有增無(wú)減。還有銀行工作人員表示，臨近月末，專門(mén)為滿足銀行存款指標(biāo)沖量需求的資金掮客明顯活躍，甚至掛出高價(jià)“待客而沽”。此外，儲(chǔ)蓄存款營(yíng)銷(xiāo)乏力之際，部分銀行加大銷(xiāo)售銀行理財(cái)、保險(xiǎn)等低風(fēng)險(xiǎn)資管產(chǎn)品，尋求規(guī)模增量。

銀行存款利率全面跌入“1字頭”

據(jù)融360發(fā)布5月銀行存款利率報(bào)告，該報(bào)告統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)國(guó)內(nèi)6個(gè)重點(diǎn)城市82家銀行共689家支行網(wǎng)點(diǎn)存款利率，數(shù)據(jù)顯示：相比4月份，降幅最為明顯的銀行3年期和5年期整存整取定期存款的平均利率，分別環(huán)比下降30.3BP和30BP，分別低至1.711%和1.573%，其中5年期利率相比3年期倒掛13.8BP。

據(jù)上述報(bào)告，今年5月各期限定期存款均進(jìn)入“1%時(shí)代”，其中3個(gè)月定期存款平均利率僅為1.004%，6個(gè)月期為1.212%；1年期和2年期，分別為1.339%、1.428%。相較于4月份，3個(gè)月期平均利率下降24.3BP，6個(gè)月期下降23.5BP，1年期、2年期分別下降22.3BP、23BP。

大額存單方面，今年5月，3個(gè)月、6個(gè)月期存單平均利率分別為1.239%、1.459%，1年期、2年期平均利率分別為1.239%、1.648%；3年期和5年期平均利率分別為2.069%和1.700%。從利率下降幅度來(lái)看，5年期大額存單降幅最大，單月下降多達(dá)28.33BP。

事實(shí)上，在今年5月，由國(guó)有行開(kāi)啟的新一輪存款利率下調(diào)，迅速傳導(dǎo)至股份行和城商行，不久后地方農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行以及民營(yíng)銀行迅速跟進(jìn)，1年定期存款掛牌利率多數(shù)降至1%以下，活期存款利率更是普遍低至0.05%。

從2025年存款增長(zhǎng)的新特征來(lái)看，東方證券分析師屈俊團(tuán)隊(duì)在研報(bào)中指出：2025年以來(lái)，銀行業(yè)整體存款缺口有明顯緩解，缺存款從行業(yè)性走向結(jié)構(gòu)性；新一輪存款掛牌利率下調(diào)落地，本輪存款脫媒較為樂(lè)觀，大行“穩(wěn)存款”積極因素增多，大小行掛牌利率調(diào)整的時(shí)間差明顯縮短，套利空間也被顯著壓縮，大行存款向中小行“搬家”趨勢(shì)有望放緩。

民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬此前指出，下調(diào)存款利率，有利于降低經(jīng)濟(jì)主體的儲(chǔ)蓄傾向，將資金更多運(yùn)用于消費(fèi)和投資活動(dòng)，既可以緩解存款定期化、長(zhǎng)期化趨勢(shì)，減輕銀行負(fù)債端壓力，又可以增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)活力、促進(jìn)資產(chǎn)配置優(yōu)化。

銀行年中時(shí)點(diǎn)攬儲(chǔ)忙

長(zhǎng)期以來(lái)，每逢6月末均是各大銀行發(fā)力攬儲(chǔ)、穩(wěn)存款、沖貸款的關(guān)鍵窗口期，此時(shí)從商業(yè)銀行總行下發(fā)的考核任務(wù)被精細(xì)化分配至各地下級(jí)分支機(jī)構(gòu)中，為完成各類指標(biāo)，基層網(wǎng)點(diǎn)動(dòng)員各部門(mén)員工盡數(shù)出動(dòng)，向客戶營(yíng)銷(xiāo)存款、理財(cái)、保險(xiǎn)和基金等各類金融產(chǎn)品。

“下調(diào)利率后，我們銀行的定期存款銷(xiāo)售量明顯下滑了。”江西某股份行的零售部門(mén)產(chǎn)品經(jīng)理李先生近日對(duì)券商中國(guó)記者表示，總行下發(fā)給其所在分行有明確的規(guī)模考核和存款結(jié)構(gòu)優(yōu)化時(shí)間表，目前來(lái)看時(shí)間非常緊迫，特別是考核指標(biāo)幾乎要求100%完成，細(xì)化到儲(chǔ)蓄存款日均增量，以及付息率等指標(biāo)。

不小的任務(wù)壓力，催生出銀行員工“買(mǎi)存款”“買(mǎi)貸款”等亂象,這也給資金掮客帶來(lái)牟利空間。據(jù)李經(jīng)理觀察，月末臨近資金掮客又十分活躍，為前來(lái)沖規(guī)模的銀行員工“客戶”開(kāi)出明確價(jià)碼，據(jù)其透露：“6月末時(shí)點(diǎn)，1000萬(wàn)的資金單日價(jià)格開(kāi)到2.5萬(wàn)元了，相比淡季高出了許多”。若據(jù)此測(cè)算，資金掮客銷(xiāo)售的存款沖量資金，單日收益年化收益率甚至超過(guò)91%。

券商中國(guó)記者注意到，此前多地金融監(jiān)管部門(mén)向各類銀行發(fā)出提示，發(fā)現(xiàn)區(qū)域存款總量呈季末上漲、次月下降規(guī)律，不排除部分機(jī)構(gòu)存在沖時(shí)點(diǎn)行為，部分存款人存在“日切”套利行為。對(duì)此，監(jiān)管部門(mén)要求各類銀行優(yōu)化考核體系，整治存款亂象，從內(nèi)部根源上約束存款沖量行為，強(qiáng)化存款日均貢獻(xiàn)考評(píng)，加強(qiáng)月末存款偏離度管理。

除了穩(wěn)住存款規(guī)模，商業(yè)銀行各類資管產(chǎn)品規(guī)模及增量也是重要考核指標(biāo)，這類代銷(xiāo)的產(chǎn)品也是銀行中間業(yè)務(wù)收入的重要來(lái)源之一。

華東某股份行客戶經(jīng)理吳女士向券商中國(guó)記者透露，伴隨現(xiàn)金管理類銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率進(jìn)一步走低，該行代銷(xiāo)的相關(guān)產(chǎn)品銷(xiāo)售額明顯不如以往，但比存款銷(xiāo)售數(shù)據(jù)更好。她介紹，較受客戶歡迎的理財(cái)主要是1個(gè)月持有期以上的固收類產(chǎn)品，也有部分客戶在定期存款到期后，轉(zhuǎn)入了中長(zhǎng)期理財(cái)。

此外，儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)產(chǎn)品也是年中時(shí)點(diǎn)，銀行沖規(guī)模的一大熱門(mén)。據(jù)吳經(jīng)理介紹，為吸引更多銀行客戶購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)產(chǎn)品，該行還舉辦專項(xiàng)活動(dòng)，面向購(gòu)買(mǎi)大額保險(xiǎn)的VIP客戶贈(zèng)送個(gè)人肖像攝影的權(quán)益，價(jià)值近千元。據(jù)其介紹，該活動(dòng)已經(jīng)舉辦第三期，前兩期已吸引所在分行客戶購(gòu)買(mǎi)相關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品超過(guò)300萬(wàn)元，而銀行為客戶采購(gòu)相關(guān)攝影服務(wù)的成本也已經(jīng)花費(fèi)了數(shù)萬(wàn)元。

監(jiān)管明確攬儲(chǔ)紅線

值得一提的是，近期某股份行為拓新攬儲(chǔ)，開(kāi)展定存5萬(wàn)元贈(zèng)送某款爆火潮玩盲盒，引發(fā)行業(yè)大面積熱議，在輿論持續(xù)發(fā)酵后，相關(guān)存款活動(dòng)被緊急叫停，宣傳海報(bào)等物料全面下架。

券商中國(guó)記者了解到，近日長(zhǎng)三角某地區(qū)金融監(jiān)管部門(mén)向轄區(qū)內(nèi)的銀行發(fā)出提示，不得短期沖量、無(wú)序攬儲(chǔ)。該轄區(qū)銀行自行梳理負(fù)債端業(yè)務(wù)，列出了相關(guān)禁止行為清單：包括但不限于通過(guò)手工補(bǔ)息、發(fā)放加息券等方式吸收存款；不得通過(guò)贈(zèng)送實(shí)物、與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作發(fā)放會(huì)員福利等方式吸收存款等行為。

另一家股份制銀行總行零售部門(mén)也向分行緊急下發(fā)通知稱“近日，部分同業(yè)銀行通過(guò)向客戶贈(zèng)送實(shí)物禮品吸收存款，已引起當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管機(jī)構(gòu)注意，相關(guān)活動(dòng)已被叫停。”該行再度對(duì)下級(jí)分行員工強(qiáng)調(diào)，杜絕違規(guī)吸存行為：包括采取存款“貼水”或變相“貼水”，通過(guò)向存款客戶贈(zèng)送實(shí)物、購(gòu)物卡、現(xiàn)金、貴金屬、儲(chǔ)值卡等方式，向存款人支付高于正常存款利息及其他變相提高存款利率的不正當(dāng)手段吸收存款。同時(shí)該行還重申，禁止違規(guī)銷(xiāo)售代銷(xiāo)產(chǎn)品：包括提供抽獎(jiǎng)、回扣、饋贈(zèng)實(shí)物、代金權(quán)益及金融產(chǎn)品等銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品，以及其他違規(guī)情形。

事實(shí)上，早在2018年，金融監(jiān)管部門(mén)發(fā)布的《關(guān)于完善商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》明確規(guī)定，不得通過(guò)返還現(xiàn)金或有價(jià)證券、贈(zèng)送實(shí)物等不正當(dāng)手段吸收存款。近年來(lái)，監(jiān)管部門(mén)更是多次重申禁止貼息、加強(qiáng)MPA(宏觀審慎評(píng)估體系)考核、督促銀行優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)以擺脫季末沖規(guī)模的現(xiàn)象。

招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼對(duì)券商中國(guó)記者表示：“當(dāng)前，存貸款利率已進(jìn)入下行通道，商業(yè)銀行凈息差下滑壓力仍然較大，不少銀行仍熱衷于爭(zhēng)奪更多的市場(chǎng)份額和客戶資源，各種形式的高息攬儲(chǔ)現(xiàn)象屢禁不止。”

董希淼指出，銀行應(yīng)摒棄規(guī)模情結(jié)和速度情結(jié)，不追求簡(jiǎn)單的規(guī)模增長(zhǎng)和市場(chǎng)份額，既要保持存款業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，更要將負(fù)債成本控制在合理范圍之內(nèi)。例如，銀行可通過(guò)代發(fā)工資業(yè)務(wù)、高效便捷的結(jié)算網(wǎng)絡(luò)以及代銷(xiāo)資管產(chǎn)品等方式來(lái)吸引客戶、沉淀資金。通過(guò)這些合規(guī)且可持續(xù)的方式提升存款競(jìng)爭(zhēng)力，而非依靠貼息或送禮品等非合規(guī)手段來(lái)擴(kuò)大客戶群體和存款規(guī)模。

博通咨詢金融行業(yè)首席分析師王蓬博表示，銀行花式攬儲(chǔ)更深層次原因在于來(lái)自基金、理財(cái)、保險(xiǎn)等多元金融產(chǎn)品的分流壓力。在降息背景下，銀行應(yīng)做好有效觸達(dá)，真正和用戶產(chǎn)生互動(dòng)和親密聯(lián)系，構(gòu)建起“場(chǎng)景化金融服務(wù)+科技化體驗(yàn)+價(jià)值觀共鳴”的綜合生態(tài)。