自進入2025年，CIS便成為“芯片圈”的高頻詞匯。

先是2月的8M CIS成為缺貨“重災區”，緊接著SK 海力士宣布退出 CIS 市場。步入第二季度后，CIS 領域又不斷有新的熱點事件傳來。

本月，CIS龍頭索尼也發出預警，稱半導體業務不確定性增加，CMOS客戶或流失嚴重。

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CIS龍頭，備受沖擊

觀察發現，索尼 CIS 業務正面臨雙重沖擊：一是來自中國大陸 CIS 廠商的強勁挑戰；二是三星 CMOS 業務帶來的競爭壓力。

手機CMOS是索尼半導體營收的一個重要領域。而近期情況顯示，其中國主要客戶正在從1英寸傳感器轉向更小的傳感器，這會導致其單價下降和利潤率縮小。此外，國內本土傳感器廠商快速崛起。以豪威為代表的CMOS廠商，華為、小米等手機企業的合作更加緊密，并且國產傳感器也取得了重大進展，并且被越來越多的中國智能手機采用。

另一方面，索尼的最大客戶蘋果正在考慮轉向三星。有報道稱，索尼最重要的半導體收入來源者蘋果正在考慮采用三星的CMOS傳感器，如果這一傳言成真，對于索尼的半導體業務而言絕對不是一個好消息。

此前報道顯示，索尼正計劃將半導體子公司——索尼半導體解決方案公司分拆出來，并推動其獨立IPO，同時有助于集團將更多資源集中在娛樂領域。業內人士指出，索尼半導體解決方案公司可能會在今年內IPO上市。

索尼還發布了關于2025年的市場預測。索尼集團透露，由于2024年主要客戶銷售額低于預期，以及中國市場高端領域競爭加劇，導致市場份額與上一年持平，預計2025年實現60%市場份額的目標將推遲。

不過，若要探究國產 CIS 對國際龍頭的沖擊，需先明晰國內外 CIS 龍頭的市場格局與各自優勢。

在 CIS 下游市場中，手機占比達 70%，遙遙領先于其他領域。汽車、安防分別以約 9% 和 6% 的占比位居第二、第三。

索尼穩居全球 CIS 市場首位，也正得益于這三大市場的技術優勢。

2024 年圖像傳感器業務收入同比增長約 15.4%，主要受益于 iPhone 15 系列等高端機型對 IMX920、IMX989 等大底傳感器的需求激增，以及汽車 CIS 在自動駕駛領域的滲透。索尼在高端市場的份額超過 50%，尤其在 1 英寸及以上規格傳感器領域占據絕對優勢，例如其最新發布的 LYT-900 芯片已成為安卓旗艦手機的主流選擇。

筆者認為索尼需關注兩大要點：

第一點，索尼三大核心市場的各細分賽道上，均已涌現出頗具競爭力的國產 CIS 廠商。

第二點，前文提到“中國核心客戶正從 1 英寸傳感器轉向更小規格”，而索尼在 1 英寸及以上規格傳感器領域具備絕對優勢，這一趨勢正使其競爭優勢受到削弱。

02

國產CIS，多維狙擊

在手機CIS市場，格科、豪威最先向索尼發起挑戰。

據市場研究公司Counterpoint Research預測，2024年全球智能手機CIS出貨量預計將同比增長2%，達到44億顆。

在此次排名中，索尼依舊名列第一，格科位居第二，豪威科技位居第三。值得注意的是，后兩家均為國產CIS公司。

對于手機CIS，或許不少讀者的印象還停留在“多攝堆料”，但從最新的統計數據中，該市場透露出了新的信號。

可以看到，雖然2024年智能手機CIS出貨量實現同比增長，但平均單機攝像頭數量從2023年的3.8顆降至3.7顆，這意味著“堆料”已經不是關鍵，“高端化與性價比”開始成為手機廠商的重要關注因素。

此前，高性能CIS市場長期以來由索尼、三星供應，尤其是5000萬像素(50MP)的主攝CIS。目前索尼的50MP CIS有10多款，像素尺寸介于1.0~1.6μm。三星主要瞄準高分辨率、小像素點的產品，目前三星1億像素CIS有8款，50MP CIS有3款。

那么國產CIS公司在這一點上，做出了哪些努力呢？

格科2024年CIS出貨量同比增長34%，其高性價比方案收獲了更多安卓手機的中低端機型訂單，并通過“輕晶圓廠（Fab-lite）”模式提升產品競爭力，加速50MP等高分辨率傳感器迭代，進一步優化產品組合。

格科在2023年就正式推出了0.7μm 50MP CIS GC50E0和1.0μm 50MP CIS GC50B2兩款產品。目前，這兩款產品已得到越來越多的客戶的認可，近期如傳音Infinix Note 50超感光主攝就搭載了格科GC50B2，vivo Y19s 后主攝搭載了格科50MP圖像傳感器GC50E0。

今年以來，格科推出第二代0.7μm的5000萬像素產品——GC50E1。據了解，格科持續開發一系列5000萬像素產品，包括0.8μm GC50D1已經在量產備貨中、0.64μm GC50F0即將送樣評測。

豪威科技的出貨量同比增長14%，排名第三，其50MP傳感器產品（如OV50H）憑借高性價比優勢在國內主流手機廠商中快速滲透，成為華為、榮耀、小米等中國廠商旗艦機型的主攝方案。

在安防監控CIS領域，思特威出貨量位列全球第一。不過在手機市場（全球份額 11%）和車載市場（全球份額不足 5%），其份額仍有提升空間。

目前思特威的50MP手機CIS產品也正在持續放量。2024年11月，思特威推出SC585XS，基于28nm工藝制程打造的全流程國產5000萬像素手機圖像傳感器，SC585XS具備1.22μm大像素尺寸，搭載思特威專利SFCPixel-2、PixGain HDR及AllPix ADAF等先進技術，擁有高動態范圍、低噪聲、快速對焦、超低功耗等多項優勢性能。

再看汽車CIS領域，豪威在車載CIS市場占據主導地位。汽車CIS的競爭者并不是索尼，而是安森美。

在高像素 CIS 領域，安森美于 2017 年推出首顆 800萬像素CIS，豪威于 2019 年推出第二代 800萬像素 產品，并于 2021 年完成研發后量產出貨，由于豪威推出時間較安森美晚，且車規芯片從定點到量產存在 2-3 年時間差，因此現階段 800萬像素車載 CIS 市場中安森美份額較高。

借助在800萬像素高階市場的先發優勢，以及產品研發上的創新能力，安森美穩坐CIS頭把交椅。

根據Yole Group數據顯示，在2023年的汽車CIS市場中，安森美的市場占有率第一，占據了全球超過33%的市場份額，其次是豪威（27%）和索尼（14%）。安森美的主要客戶包括福特、大眾、沃爾沃、特斯拉等。

隨后在2024年，安森美的市場地位便受到豪威科技的直接沖擊。2024 年安森美總營收下滑 14.2% 至 70.8 億美元，其中 CIS 業務占比約 30%。而豪威科技在2024年的全球汽車CIS出貨量超過了1.3億顆，市場份額高達44%，成功超越安森美成為全球車載CIS市場的領頭羊。

豪威科技在奔馳、寶馬、奧迪等品牌汽車搭載率居行業前列。近兩年來，豪威在原有的歐美系主流汽車品牌合作基礎上，大量導入到了國內傳統汽車品牌及造車新勢力的方案中，如理想ONE和零跑汽車C11均搭載了豪威的車載CIS。

值得注意的是，思威特出貨量及市場份額也位列國內第二、全球第四。同時，格科也成功躋身全球前十名。

綜合上述三大應用市場的對比可見，國產 CIS 廠商已非初露鋒芒，而是切實取得了顯著成績。與此同時，通過對上述三大市場中國產 CIS 公司實力的解析，國產廠商的發展空間已更為明晰。

03

AI、車載CIS市場，即將引爆

在汽車CIS市場，用“爆發”這個詞來形容其增長情況，并不為過。

隨著智能駕駛級別的升級，車載攝像頭搭載數量在快速提升，原先單車1-2顆，目前正在快速滲透的L2級別單車所搭載的攝像頭多在5-8顆，有的多達12顆；L3級別的攝像頭搭載量大多在8顆以上。據市場研究機構Yole Group預測，2027年單車攝像頭用量有望達到20顆，而CIS（CMOS圖像傳感器）芯片是車載攝像頭模組的核心。

根據Yole Group最新的報告稱，2023年全球汽車攝像頭市場規模已經達到了57億美元，其中汽車圖像傳感器市場規模達到了23億美元，汽車鏡頭市場達17億美元。預計到2029年，全球汽車攝像頭市場規模的年復合增長率將達6.9%，汽車CIS的市場規模的年復合增長率將達5.2%，汽車鏡頭市場規模的年復合增長率將達6.5%。這主要得益于高分辨率攝像頭和產品組合的更高應用。

從具體的應用來看，預計到 2029 年，全球ADAS 攝像頭市場規模將增長至 36 億美元，側向攝像頭和后攝像頭也將越來越受歡迎。

預計到 2029 年，駕駛員監控系統（DMS）攝像頭市場規模將超過 10 億美元，這意味著巨大的增長機會。乘客檢測系統(OMS) 攝像頭和電子后視鏡攝像頭等細分市場也顯示出良好的增長潛力，有助于改善人機界面和駕駛體驗。

車載CIS市場的大蛋糕，國產廠商自然不容錯過。早在2022年，豪威就曾表示，對公司來說，不久的將來，汽車會成為手機之后第二大業務市場。

另外兩家公司思特威與格科也在車載CIS領域持續發力。

僅在2022年，思特威就推出了用于感知的SC850AT、SC200AT、以及影像類的SC320AT、SC220AT等6款車規級CIS。在2023年1月和6月份，分別推出用于艙內應用的SC233AT和SC130AT。今年8月又推出了集高分辨率、高快門效率、低噪聲、卓越的色彩表現、優異的近紅外靈敏度五大性能優勢于一身，為高端駕駛員監控系統(DMS)、乘客監控系統(OMS)帶來了更精確、可靠的艙內視覺感知能力。

產品發布之密集，讓車用CIS市場的硝煙更加濃厚。

800萬像素車載CIS更是成為一眾廠商的兵家必爭之地。

高工智能汽車研究院監測數據顯示，單顆100萬-200萬像素CIS芯片的量產價格在3-8美金左右，單顆800萬像素CIS芯片的量產價格在10美金以上。

據悉，比亞迪、蔚來、理想、小鵬、極氪、智己等中國車企品牌，以及問界、極狐等華為系基本已將8M ADAS攝像頭當成標配。

當前，全球 8M CIS 芯片的產能呈現出高度集中的態勢，幾乎被豪威科技、索尼和安森美這三家行業巨頭所壟斷。

索尼與安森美雖然能夠在一定程度上對市場供應起到補充作用，但其產品價格卻普遍高出國產方案，這無疑使得眾多車企在采購時不得不權衡成本與性能之間的利弊。

更為棘手的是，這兩家巨頭的交貨周期長達 36 周之久，如此漫長的等待時間對于急需芯片的車企來說無疑是雪上加霜。反觀國產廠商，盡管思特威、格科等企業已經成功實現了 1M-8M CIS 芯片的量產突破，且思特威有部分產品通過了一定等級的車規認證。格科也披露其100萬-800萬像素的CIS產品線均已齊全。

在AI領域，格科正在這一細分賽道鉚足了勁，即AI 眼鏡。

格科并未止步于手機CIS市場。 在非手機CIS領域，格科進一步豐富產品規格。隨著AI眼鏡市場的爆發，其視覺核心的CIS芯片迎來了黃金發展期。 格科發布了適用于AI眼鏡等新興消費電子領域的高性能封裝技術——TCOM封裝技術。 TCOM模組相較同規格COB封裝芯片，模組尺寸縮減10%，并具備顯著的成本優勢。 同時，其500萬像素CIS已在AI眼鏡項目量產。

從手機到安防、汽車領域，國產 CIS 廠商已取得扎實成績。隨著技術持續突破，其正穩步向高端市場邁進，未來有望在全球競爭中占據更重要的位置。