反內(nèi)卷與去產(chǎn)能的本質(zhì)，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)始進(jìn)行產(chǎn)能深度轉(zhuǎn)型、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的必然要求。

近期，企業(yè)家紛紛發(fā)聲要求行業(yè)停止價(jià)格戰(zhàn)，防止行業(yè)進(jìn)一步內(nèi)卷，各部門(mén)也快速發(fā)布相關(guān)文件要求行業(yè)避免同質(zhì)化內(nèi)卷，推動(dòng)以技術(shù)創(chuàng)新和服務(wù)升級(jí)為核心的高質(zhì)量發(fā)展，同時(shí)要求推動(dòng)落后產(chǎn)能有序退出。

浙商證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李超表示，從上一輪“去產(chǎn)能”經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，能取得顯著效果在于四大關(guān)鍵點(diǎn)，可以為當(dāng)前的“反內(nèi)卷”提供參考。

上一輪去產(chǎn)能效果顯著的四大關(guān)鍵點(diǎn)

李超分析，上一輪去產(chǎn)能效果顯著的四大關(guān)鍵點(diǎn)。

一是去產(chǎn)能的重要性上升至民生和社會(huì)穩(wěn)定大局，2015年底中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議中，去產(chǎn)能被列為首要任務(wù)；二是中央明確過(guò)剩產(chǎn)能規(guī)模，制定退出規(guī)劃表并計(jì)入地方政府考核；三是國(guó)企是上一輪去產(chǎn)能重要抓手，國(guó)有企業(yè)承擔(dān)了約80%的去鋼鐵產(chǎn)能任務(wù)和70%的去煤炭產(chǎn)能任務(wù)；四是保障就業(yè)民生是重要底線。在上一輪去產(chǎn)能過(guò)程中，政策不斷織密兜底社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，確保去產(chǎn)能企業(yè)分流職工有序退出，保障民生，不發(fā)生規(guī)模性失業(yè)和重大群體性事件是重要底線。

李超認(rèn)為，當(dāng)產(chǎn)能過(guò)剩的嚴(yán)重程度可能影響至民生和社會(huì)穩(wěn)定大局時(shí)，或?qū)⒋侔l(fā)政策加快對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩的治理進(jìn)程。

“反內(nèi)卷”得到中央持續(xù)定調(diào)有助于改善市場(chǎng)預(yù)期

去年7月30日中央政治局會(huì)議首次提出防止“內(nèi)卷式”惡性競(jìng)爭(zhēng)，今年政府工作報(bào)告首次將綜合整治“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)納入關(guān)鍵任務(wù)。2025年7月1日，中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第六次會(huì)議強(qiáng)調(diào)，縱深推進(jìn)全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)建設(shè)，要聚焦重點(diǎn)難點(diǎn)，依法依規(guī)治理企業(yè)低價(jià)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，引導(dǎo)企業(yè)提升產(chǎn)品品質(zhì)，推動(dòng)落后產(chǎn)能有序退出。

李超認(rèn)為，“反內(nèi)卷”持續(xù)在中央層面給予重視，在“反內(nèi)卷”方向上持續(xù)給予確認(rèn)，有助于改善市場(chǎng)對(duì)供給過(guò)剩糾偏的預(yù)期。

但從上一輪去產(chǎn)能的推進(jìn)關(guān)鍵點(diǎn)復(fù)盤(pán)來(lái)看，較高強(qiáng)度的“去產(chǎn)能”或需要更為綜合的政策支撐，尤其是對(duì)民生社會(huì)穩(wěn)定的權(quán)衡，過(guò)剩產(chǎn)能規(guī)模的確定、退出時(shí)間表、考核機(jī)制，以及兜底風(fēng)險(xiǎn)政策的制定，因此從認(rèn)識(shí)到具體落地或仍需一定過(guò)程。

“螺紋鋼、玻璃等具有產(chǎn)能過(guò)剩特征的大宗商品，在市場(chǎng)預(yù)期改善時(shí)或有階段性反彈，但趨勢(shì)性反轉(zhuǎn)尚需去產(chǎn)能政策全面落地進(jìn)一步確認(rèn)。”李超說(shuō)。

“反內(nèi)卷”短期內(nèi)或以控制增量為主，優(yōu)化存量為輔

在“反內(nèi)卷式競(jìng)爭(zhēng)”方面，李超預(yù)計(jì)，短期內(nèi)將以控制增量為主，優(yōu)化存量為輔，市場(chǎng)出清強(qiáng)度或較為有限。

一方面，當(dāng)前綜合整治“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)的政策著力點(diǎn)更多側(cè)重于控制增量，例如規(guī)范地方政府新增重復(fù)無(wú)效投資的招商引資行為。國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局黨組書(shū)記、局長(zhǎng)羅文在《人民日?qǐng)?bào)》發(fā)表文章指出，“加大地方招商引資、稅收優(yōu)惠、政府補(bǔ)貼等重點(diǎn)領(lǐng)域政策措施審查力度，在全國(guó)范圍組織開(kāi)展公平競(jìng)爭(zhēng)審查抽查，健全公平競(jìng)爭(zhēng)投訴舉報(bào)處理機(jī)制”，“部署整治濫用行政權(quán)力排除、限制競(jìng)爭(zhēng)專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)”，“打通市場(chǎng)準(zhǔn)入退出、要素配置等方面制約經(jīng)濟(jì)循環(huán)的卡點(diǎn)堵點(diǎn)”。

另一方面，在中美關(guān)稅戰(zhàn)沖擊下，就業(yè)面臨較大不確定性，對(duì)于相對(duì)過(guò)剩的中游制造行業(yè)，更多側(cè)重于行業(yè)自律，規(guī)范低價(jià)惡性競(jìng)爭(zhēng)，而非通過(guò)行政手段加速市場(chǎng)出清，若行業(yè)出清較快則可能帶來(lái)較大的失業(yè)壓力影響社會(huì)穩(wěn)定。

當(dāng)前，存量產(chǎn)能的優(yōu)化主要以行業(yè)協(xié)會(huì)層面的自律為主，依靠企業(yè)主體的自主性，相較于上一輪去產(chǎn)能的行政手段差異較大。7月1日，中國(guó)水泥協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)水泥行業(yè)“反內(nèi)卷”“穩(wěn)增長(zhǎng)”高質(zhì)量發(fā)展工作的意見(jiàn)》稱(chēng)，為深入貫徹工業(yè)和信息化部修訂印發(fā)的《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法（2024年本）》，嚴(yán)格落實(shí)相關(guān)政策，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，進(jìn)一步推動(dòng)水泥行業(yè)“反內(nèi)卷”“穩(wěn)增長(zhǎng)”。對(duì)于實(shí)際產(chǎn)能大于備案產(chǎn)能的企業(yè)，盡快按《實(shí)施辦法》補(bǔ)齊產(chǎn)能差額并完善備案、環(huán)評(píng)、能評(píng)等相關(guān)手續(xù)，依法依規(guī)按備案日產(chǎn)能和年產(chǎn)能組織生產(chǎn)。

低于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的落后產(chǎn)能或?qū)⒙氏韧顺?/strong>

在上一輪去產(chǎn)能過(guò)程中，落后產(chǎn)能主要是嚴(yán)重浪費(fèi)資源、嚴(yán)重污染環(huán)境、不具備安全生產(chǎn)條件、產(chǎn)品質(zhì)量不合格的生產(chǎn)能力，2017年工信部以鋼鐵、煤炭、水泥、電解鋁、平板玻璃等行業(yè)為重點(diǎn)，完善以能耗、環(huán)保、質(zhì)量、安全、技術(shù)為主的綜合標(biāo)準(zhǔn)體系。

李超認(rèn)為，由于中國(guó)供給側(cè)改革對(duì)于高耗能、環(huán)境污染治理已取得較大成效，相較于上一輪去產(chǎn)能過(guò)程中對(duì)落后產(chǎn)能的定義，或在延續(xù)前期能源環(huán)保認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上，進(jìn)一步從行業(yè)技術(shù)水平角度設(shè)定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。例如，2024年11月20日，工信部發(fā)布《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件（2024年本）》，對(duì)現(xiàn)有光伏產(chǎn)能的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了清晰的定義，將現(xiàn)有單晶硅光伏電池、組件項(xiàng)目平均效率指標(biāo)分別由不低于22.5%、19.6%提升至P型電池、組件效率不低于23.2%、21.2%，N型電池、組件效率不低于25%、22.3%。

由于新能源、新能源汽車(chē)等新興產(chǎn)業(yè)相較于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平相對(duì)較高，具有一定的新質(zhì)生產(chǎn)力特征，因此從行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的認(rèn)定再到企業(yè)落實(shí)標(biāo)準(zhǔn)，或相較于高耗能、高污染的產(chǎn)業(yè)具有更大的難度。

因此從結(jié)構(gòu)上來(lái)看，當(dāng)前產(chǎn)能利用率較低的，且具有高耗能、環(huán)保要求的產(chǎn)業(yè)，或?qū)⒏焱苿?dòng)落后產(chǎn)能退出，例如非金融礦物制品業(yè)。而產(chǎn)能利用率相對(duì)較低，但具有高技術(shù)特征的產(chǎn)業(yè)，或需要在對(duì)其落后產(chǎn)能的認(rèn)定有進(jìn)一步明確的制定后逐步推進(jìn)，例如汽車(chē)制造業(yè)、電氣機(jī)械和器材制造業(yè)等。

李超判斷，工業(yè)品價(jià)格或受制于產(chǎn)能利用率較低，疊加企業(yè)庫(kù)存積累仍處較高水平，工業(yè)品價(jià)格短期難言改善；國(guó)際大宗商品價(jià)格走勢(shì)仍存在不確定性，但隨著國(guó)內(nèi)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新等政策逐步落地生效，對(duì)部分行業(yè)價(jià)格將形成一定支撐。

此外，李超還強(qiáng)調(diào)，當(dāng)前由行業(yè)協(xié)會(huì)層面主導(dǎo)的產(chǎn)能優(yōu)化升級(jí)對(duì)PPI的拉動(dòng)作用可能相對(duì)有限，如果僅依賴(lài)于市場(chǎng)自然出清可能速度相對(duì)緩慢。

（經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 李曉丹/文）

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李曉丹

宏觀經(jīng)濟(jì)研究院秘書(shū)長(zhǎng)