出品 | 子彈財(cái)經(jīng)

作者 | 李薇

編輯 | 蛋總

美編 | 倩倩

審核 | 頌文

曾被視作民營(yíng)銀行“黑馬”的山東威海藍(lán)海銀行（簡(jiǎn)稱“藍(lán)海銀行”），在今年7月初迎來(lái)開(kāi)業(yè)八周年。

回顧藍(lán)海銀行2024年的業(yè)績(jī)，營(yíng)收和凈利潤(rùn)呈現(xiàn)出“斷崖式”下跌的局面，分別同比下滑了39.42%、47.83%，引起外界關(guān)注。

作為山東省唯一的民營(yíng)銀行，也是全國(guó)第12家獲批成立的民營(yíng)銀行，藍(lán)海銀行在2017年6月29日正式營(yíng)業(yè)。

成立初期，藍(lán)海銀行規(guī)模擴(kuò)張迅猛，2020年是其成立的第四年，凈利潤(rùn)為3.37億元，同比增長(zhǎng)132.36%。此后在2021年，該行凈利潤(rùn)達(dá)到6.15億元，在19家民營(yíng)銀行中排名第四，僅次于微眾銀行、網(wǎng)商銀行與新網(wǎng)銀行。

然而，該行2024年凈利潤(rùn)突然降至4.15億元，在民營(yíng)銀行之中的排名也跌至第七名。業(yè)績(jī)承壓之下，該行分紅金額超過(guò)3億，僅次于網(wǎng)商銀行。2024年下半年，該行董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)這兩個(gè)關(guān)鍵崗位接連換帥，對(duì)其穩(wěn)健發(fā)展是一項(xiàng)重大考驗(yàn)。

2025年以來(lái)，該行存款利率連續(xù)八次下降，并收到兩張罰單。為何盈利指標(biāo)變差？新高管團(tuán)隊(duì)能否重塑競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)？曾經(jīng)的民營(yíng)銀行“黑馬”如何再現(xiàn)高增長(zhǎng)？

1、定位O2O類互聯(lián)網(wǎng)銀行，存款利率八連降

成立之初，藍(lán)海銀行定位于線上線下融合的O2O類互聯(lián)網(wǎng)銀行。

在線上，以數(shù)字技術(shù)賦能海洋經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的供應(yīng)鏈金融和個(gè)人端的普惠金融服務(wù)。在線下，助力建設(shè)山東半島藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)。在命名上，“藍(lán)海”寓意著深耕海洋經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

談起民營(yíng)銀行，零售客戶會(huì)想到微眾、網(wǎng)商等頭部銀行，而對(duì)藍(lán)海銀行較為陌生。該行特色在于借助山東省作為海洋大省的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，重點(diǎn)發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)。

在產(chǎn)品布局上，以供應(yīng)鏈金融與消費(fèi)貸為主。尤其通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開(kāi)展的消費(fèi)貸，2019年至2020年的貸款余額占比超八成，分別為83.35%、87.78%。

從股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，該行顯著特色是由產(chǎn)業(yè)資本發(fā)起設(shè)立，主要股東為威高集團(tuán)、赤山集團(tuán)、迪尚集團(tuán)等7家山東本地民營(yíng)企業(yè)，注冊(cè)資本20億元。

其中，威高集團(tuán)出資6億元，持股比例為30%，是該行第一大股東。

橫向?qū)Ρ葋?lái)看，我國(guó)2017年共設(shè)立了9家民營(yíng)銀行，藍(lán)海銀行排在第幾位？

「子彈財(cái)經(jīng)」翻閱年報(bào)發(fā)現(xiàn)，該行2024年?duì)I業(yè)收入與凈利潤(rùn)均快速下滑。該行營(yíng)業(yè)收入14.52億元，排在第四名；凈利潤(rùn)4.15億元，排在第三名；資產(chǎn)總額555.43億元，排在第四名。

綜上所述，在同年開(kāi)業(yè)的民營(yíng)銀行之中，藍(lán)海銀行整體處于中上游水平。目前，該行恰逢開(kāi)業(yè)八周年的關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)，最新披露其有效客戶數(shù)突破2000萬(wàn)戶。

2025年上半年，藍(lán)海銀行連續(xù)八次下調(diào)存款利率，在民營(yíng)銀行之中較為少見(jiàn)。最近一次發(fā)生在6月末，該行將7天通知存款年利率下調(diào)至1.25%。

「子彈財(cái)經(jīng)」查詢藍(lán)海銀行App的存款產(chǎn)品信息，除了7天通知存款，目前有大額存單和“藍(lán)寶寶”定期產(chǎn)品兩類。

截至7月初，該行1年起以內(nèi)的大額存單產(chǎn)品均為告罄狀態(tài)，2年期及以上大額存單產(chǎn)品顯示為轉(zhuǎn)讓中。

“藍(lán)寶寶”定期存款實(shí)行5月末公告的存款利率，其中5年期利率最高，僅為2%。

圖 / 藍(lán)海銀行展示的存款產(chǎn)品界面（來(lái)源：藍(lán)海銀行App）

（圖 / “藍(lán)寶寶”定期存款產(chǎn)品利率調(diào)整公告（來(lái)源：藍(lán)海銀行App））

頻繁下調(diào)存款利率，目的在于穩(wěn)定凈息差。

此前，金融監(jiān)管總局披露了民營(yíng)銀行2024年各季度的凈息差，分別為4.32%、4.21%、4.13%和4.11%，已看出回落態(tài)勢(shì)。藍(lán)海銀行2024年凈息差為2.35%，低于民營(yíng)銀行平均水平。

2、盈利“斷崖式”下跌，3億分紅存風(fēng)險(xiǎn)

回顧過(guò)去五年，藍(lán)海銀行憑借著2020年凈利潤(rùn)翻倍，被稱為“明星民營(yíng)銀行”。此后，從盈利表現(xiàn)、總資產(chǎn)與資產(chǎn)質(zhì)量三個(gè)維度，能直觀看出其增速下滑。

一是在盈利表現(xiàn)上，該行2024年末營(yíng)業(yè)收入14.52億元，同比下降39.42%；凈利潤(rùn)4.15億元，同比下滑47.86%。與2020年凈利潤(rùn)增速132.36%相比，形成了強(qiáng)烈反差。

二是在總資產(chǎn)規(guī)模上，2024年末達(dá)到555.43億元，而2017年同期開(kāi)業(yè)的蘇寧銀行與眾邦銀行，資產(chǎn)規(guī)模均超過(guò)千億。增速上，從2020年的25.14%降至2024年的5.26%，尤其是2023年之后，總資產(chǎn)增速降至個(gè)位數(shù)。

三是在資產(chǎn)質(zhì)量上，該行不良貸款余額實(shí)現(xiàn)有效壓降，從2023年的5.07億元降至2024年4.74億元。不良貸款率在2020年至2023年持續(xù)上升，2024年降至1.3%，反映其風(fēng)控能力增強(qiáng)。

為何藍(lán)海銀行2024年盈利會(huì)出現(xiàn)大幅下跌？哪些指標(biāo)能看出利潤(rùn)被侵蝕？

「子彈財(cái)經(jīng)」翻閱其2024年報(bào)，發(fā)現(xiàn)利息凈收入從2023年的21.77億元，降至2024年的12.27億元，同比下降43.64%。這是該行凈利潤(rùn)下滑的主因，而此前利潤(rùn)貢獻(xiàn)最大的一項(xiàng)是消費(fèi)貸款。

數(shù)據(jù)顯示，2019至2022年，該行消費(fèi)貸款余額占比分別為83.35%、87.78%、73.22%及72.38%，通過(guò)線上化平臺(tái)實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域營(yíng)銷。從2023年開(kāi)始，該行年報(bào)不再披露消費(fèi)貸款具體數(shù)據(jù)。

凈利潤(rùn)的下滑，與消費(fèi)貸款余額占比回落呈現(xiàn)強(qiáng)關(guān)聯(lián)關(guān)系，背后是監(jiān)管對(duì)于民營(yíng)銀行異地展業(yè)的全面排查。

2021年，原銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》，要求地方法人銀行不得跨注冊(cè)地轄區(qū)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)。2022年，監(jiān)管部門下發(fā)14號(hào)文，將存量業(yè)務(wù)整改過(guò)渡期延長(zhǎng)至2023年6月。

2021年上述政策對(duì)藍(lán)海銀行業(yè)務(wù)造成較大影響，近兩年通過(guò)自營(yíng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，推出了個(gè)人汽車金融、小微信貸等普惠金融產(chǎn)品，但沒(méi)有培育起“拳頭產(chǎn)品”。因此，在消費(fèi)貸規(guī)模壓降之下，該行2024年盈利遭受重創(chuàng)。

「子彈財(cái)經(jīng)」注意到，該行2024年盈利嚴(yán)重下滑的情況下，仍實(shí)施了大手筆分紅。

該行第五大股東興民智通集團(tuán)在其2024年三季度報(bào)告中，展示了從投資藍(lán)海銀行中所取得的投資收益現(xiàn)金為0.3億元。

按其持有該行1.9億股、占比9.5%來(lái)估算，藍(lán)海銀行2024年分紅金額約為3.18億元，約占2023年凈利潤(rùn)的40%。分紅金額在19家民營(yíng)銀行中排第二，僅次于網(wǎng)商銀行的4.21億元。

（圖 / 興民智通集團(tuán)投資藍(lán)海銀行獲得的投資收益現(xiàn)金（來(lái)源：興民智通集團(tuán)2024年三季度報(bào)告））

究其原因，或與股東財(cái)務(wù)狀況不佳有關(guān)。第一大股東威高集團(tuán)2024年前三季度凈利潤(rùn)為10.68億元，同比下降27.52%。第五大股東興民智通集團(tuán)，2020年至2023年累計(jì)虧損了18.19億元，現(xiàn)金流較為緊張。

分紅后，該行資本充足率進(jìn)一步下滑。2024年，該行資本充足率為13.37%，同比下滑0.86個(gè)百分點(diǎn)；一級(jí)資本充足率為12.6%，同比下滑0.57個(gè)百分點(diǎn)。

3、監(jiān)管罰單折射合規(guī)隱患，董事長(zhǎng)行長(zhǎng)接連換帥

近兩年，藍(lán)海銀行頻繁接到罰單，折射出內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)管理的違規(guī)問(wèn)題。

2025年以來(lái)，該行已收到兩次罰單。第一次在4月，因違反賬戶管理規(guī)定，被罰款17萬(wàn)元。第二次在5月，因違反信用信息提供相關(guān)規(guī)定，被罰款20.9萬(wàn)元。

（圖 / 藍(lán)海銀行2025年4月和5月罰單）

此前在2024年，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，該行共收到6張罰單，處罰事由包括：未按規(guī)定報(bào)送客戶信息；跨區(qū)域違規(guī)放貸；內(nèi)控管理缺失，貸后檢查流于形式；對(duì)個(gè)人賬戶使用監(jiān)管不到位等。

其中，最令人關(guān)注的是2024年4月中旬的罰單，該行違反了2021年監(jiān)管部門嚴(yán)控跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的禁令。

處罰顯示，該行嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則等違法違規(guī)行為被罰款70萬(wàn)元。同日下發(fā)了兩項(xiàng)行政處罰決定書，對(duì)于時(shí)任該行北京軟件開(kāi)發(fā)中心風(fēng)險(xiǎn)大數(shù)據(jù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)總經(jīng)理助理李興華罰款5萬(wàn)元，時(shí)任該行普惠金融事業(yè)部總經(jīng)理助理張波罰款5萬(wàn)元。

（圖 / 藍(lán)海銀行2024年4月有關(guān)跨區(qū)域個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸的三個(gè)罰單（來(lái)源：人民銀行山東省分行網(wǎng)站））

此外，在業(yè)績(jī)滑坡、罰單不斷等挑戰(zhàn)下，2024年下半年該行高層進(jìn)行調(diào)整。

原董事長(zhǎng)李勇離任，由宋學(xué)峰接任，此前擔(dān)任該行行長(zhǎng)；王業(yè)方擔(dān)任副董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)，此前擔(dān)任副行長(zhǎng)，屬于內(nèi)部提拔。

高管團(tuán)隊(duì)調(diào)整后，該行提出“普惠金融”轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，聚焦小微企業(yè)和個(gè)體工商戶。

目前，該行已推出“小康貸”“藍(lán)邸貸”“助業(yè)貸”等小微金融產(chǎn)品。截至2024年末，該行普惠小微貸款客戶數(shù)達(dá)8.57萬(wàn)戶，同比新增2.72萬(wàn)戶。

然而，橫向?qū)Ρ葋?lái)看，該行小微金融并未占據(jù)優(yōu)勢(shì)，同年成立的中關(guān)村銀行2024年末小微企業(yè)客戶數(shù)已達(dá)25.69萬(wàn)戶。

新領(lǐng)導(dǎo)班子能否帶領(lǐng)該行重回發(fā)展快車道，如何擺脫消費(fèi)貸規(guī)模下滑的不利局面，尚有待時(shí)間驗(yàn)證。

4、小結(jié)

藍(lán)海銀行曾被稱作明星民營(yíng)銀行，源于發(fā)展初期高增速的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

然而，伴隨2021年監(jiān)管部門出臺(tái)了異地互聯(lián)網(wǎng)貸款管理新規(guī)，對(duì)于長(zhǎng)期主打消費(fèi)貸業(yè)務(wù)的藍(lán)海銀行是較大沖擊，因此營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙下滑局面在2024年逐步顯露。

如今，站在開(kāi)業(yè)八周年的轉(zhuǎn)折點(diǎn)上，藍(lán)海銀行從穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的視角出發(fā)，應(yīng)注重兩方面的轉(zhuǎn)型任務(wù)：

一方面，加快建設(shè)線上化的普惠金融平臺(tái)。立足山東省海洋經(jīng)濟(jì)的資源稟賦，開(kāi)發(fā)更多個(gè)性化的小微金融、三農(nóng)金融產(chǎn)品，并對(duì)標(biāo)中關(guān)村銀行、眾邦銀行等優(yōu)秀同業(yè)的普惠金融戰(zhàn)略。

另一方面，盈利模式多元化并提升風(fēng)控能力。面對(duì)激烈的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，藍(lán)海銀行不能僅依賴單一的信貸產(chǎn)品，而是要拓展小微企業(yè)理財(cái)、支付結(jié)算等中間業(yè)務(wù)。此外，在抗風(fēng)險(xiǎn)能力方面，該行要優(yōu)先提升資本充足率，優(yōu)化完善數(shù)智化風(fēng)控平臺(tái)。

2025年，該行能否實(shí)現(xiàn)普惠金融戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型目標(biāo)，「子彈財(cái)經(jīng)」將持續(xù)觀察。

*文中題圖來(lái)自：攝圖網(wǎng)，基于VRF協(xié)議。