半導體需求復蘇情景；來源：CoreStaff ONLINE半導體行業環境變化；來源：CoreStaff ONLINECoreStaff ONLINE總體戰略；來源：CoreStaff ONLINE

2023年7月5日，半導體/電子零部件分銷平臺"CoreStaff ONLINE"就新冠疫情后半導體/電子元件行業的前景和挑戰以及公司未來的經營戰略召開了說明會。

該公司是經營半導體/電子零件郵購網站“CoreStaff ONLINE”的目錄型分銷商。該網站除了銷售自己公司的庫存外，還通過購買客戶手中的剩余零件并作為代理商出售來從事減少過剩庫存的業務，以及客戶在短時間內搜索和銷售需要采購的零件的緊急采購業務。

在說明會中，社長戶澤正紀先生登臺演講，從半導體貿易公司的角度分析了半導體/電子元件行業的現狀。

01

雖然市場萎縮，

但投資仍在持續

就整個行業的感受，對于半導體短缺的問題，他解釋說，“雖然除了一部分之外已經解決了，但是電源模塊的數量較多，所以交貨期仍然在一年左右。功率類器件方面，由于SiC的投資正在推進，而IGBT方面沒有新的設備投資，因此交貨期一直很長。”他分析說，“只要有一部分零件不足，顧客就不能制造產品，因此其他零件的庫存消化也無法進行。”

關于半導體行業的市場萎縮趨勢，他表示，“對半導體制造設備等B2B（Business to Business）產品的需求在2023年3-5月會觸底。雖然很多人預測從2023年7月開始需求會恢復，但根據產品不同，有馬上恢復和不立即恢復的，因此整體上不會出現V字恢復，而是會逐漸上升。過去，當市場萎縮時，該行業通常會一致縮減投資，但此次并沒有采取極端的行動。”

“整個半導體行業已經從1年為單位轉向4-5年為單位的宏觀視角，即使在市場萎縮的情況下，我們也在為復蘇后的增長進行投資，”戶澤說。

半導體/電子元件行業現狀；來源：CoreStaff ONLINE

戶澤認為，“顧客接受價格上漲”是新冠疫情給半導體行業帶來的最大變化。

在半導體嚴重短缺的情況下，比起價格，許多客戶優先考慮較短的交貨時間和購買的難易程度，因此接受價格上漲的客戶很多。他還指出，“半導體行業目前正處于參與者減少的階段，并購正在加速，因為制造商和貿易公司都很難提供自己獨特的附加值。”

02

恢復供需平衡，

最壞情況是在2026年之后

至于未來恢復供需平衡的時間，他列出了四種可能的情況。

首先是從2023年夏季到秋季恢復。在產品短缺感較強的時期，顧客重復訂購的零件庫存得以順利消化，半導體廠商的訂單也會恢復。

第二個是從2023年冬季到2024年春季。如果庫存消化持續到2023年下半年，之后需求會再次恢復。

第三個是2025年之后。與第一種和第兩種情況一樣，需求將恢復，但由于2021-2022年新建工廠的新生產線，供給量會增加，從而出現供過于求的狀態。

第四個是2026年以后，這是“最壞的情況”，其中只有供應能力增加，而需求恢復被推遲。

戶澤還分析了日后日本半導體產業周圍環境的變化。宏觀變化包括“回歸國內生產”、“提高日本地緣政治的重要性”、“加強政府的支援”、“消除通貨緊縮”以及“出生率下降”等。

回歸國內（日本）生產的原因是日元貶值導致的日本制造成本的相對下降和局勢變化導致海外據點制造的危險增大。至于政府對半導體行業的支持，他說，“近年來得到了前所未有的加強。”

微觀變化包括“由于參與者減少，半導體貿易公司的寡頭壟斷日益增加”，“目錄型銷售的滲透”，“加強國內半導體制造商之間的合作”，“主要外國半導體制造商的成熟”以及"全球目錄分銷產品的規模不斷擴大"。

關于目錄分銷產品的滲透，戶澤說，“CoreStaff 也是目錄提供者之一，在網上購買半導體和電子元件正在逐漸普及。關于主要外國半導體制造商的成熟，他解釋說：“這是日本貿易公司面臨的最大威脅。原本外資企業對日本市場了解比較少，能夠作為中間人與貿易商合作，但隨著外資對日本市場了解加深，商社的存在反而成為了障礙。"

面對全球龐大的目錄型分銷商，他表達出一種危機感，他說：“無論如何，它們都有大量庫存，到客戶手中的運輸時間短，價格低。日本半導體貿易公司正在不知不覺地失去客戶。”

03

新物流中心的建設

旨在成為半導體行業的“樞紐”

鑒于行業環境的這些變化，戶澤介紹了CoreStaff ONLINE的舉措和戰略。

總體戰略是成為制造商和客戶的樞紐。關于半導體/電子元件制造商與客戶之間的關系，戶澤指出：“近年來，制造商的力量越來越強，采購方的中小企業已經失去了議價能力。如果中小企業各自通過不同的代理商，不僅金額不統一，而且談判力也不能提高。”

“通過匯集眾多中小企業的采購金額，可以在一定程度上具備與制造商的談判能力”，他說，“該公司的目標是承擔起這個樞紐的作用。”

基于這一戰略，新物流中心的建設計劃于2024年啟動。它正在長野縣佐久市建設中，總建筑面積約為1.5萬平方米，總工程費約為50億日元，據戶澤說，“這是有史以來最大的投資。”至于竣工后的利用方法，由于存儲空間的增加，因此預計在擴大現有銷售業務的同時，還可以開發承擔客戶庫存風險的高附加值服務，例如從無法在內部維持物流業務的公司推廣物流外包并持有緩沖庫存。

戶澤說：“面對資金雄厚的美國大型半導體貿易公司等，普通的做法是無法與之抗衡的。日本公司如果受到封閉性質的保護，將面臨艱難的未來。我們也將發揮我們的優勢。”

來源：內容由芯世相（ID：xinpianlaosiji）編譯自「EE Times Japan」，作者：淺井亮