夷陵之戰是一場沒有絕對的勝者，兩個弱者的斗爭，兩者的結局是兩敗俱傷，蜀漢政權先是江陵之戰失去了荊州三郡，其后又丟失漢中東三郡，再加上夷陵之戰的損失，蜀漢損失了八萬精銳，再加上南中的叛亂，蜀漢政權岌岌可危，諸葛亮此先解決外部矛盾的事情，首先是派出使者繼續采取聯吳抗曹的戰略，兩弱抗一強的格局再度形成，避免了蜀漢兩線作戰，此后平定南中，在南中地區諸葛亮獲得了大量的兵員，蜀漢中的無當飛軍就是來自南中。

曹魏的主攻方向全都放在了東吳身上，赤壁之戰后，曹操曾四越巢湖進攻東吳，曹丕在蜀吳夷陵之戰后，三征東吳，東吳為了對曹魏進行反擊，謀劃石亭之戰，殲滅了十萬魏軍，對曹魏而言此時的心腹大患是東吳，為此曹魏在東南重兵防御，曹魏對蜀漢十分請示，派了二世祖夏侯楙都督關隴地區。

諸葛亮此時的戰略也發生了調整，從跨有荊州、益變為跨有涼、益，奪取雍州和涼州的結合點隴右，全據涼州后，分別從漢中和隴右對漢中發動鉗形攻勢，進而奪取漢中，諸葛亮的最終戰略可以從吳蜀二分天下戰略看出，涼、雍、并、冀、函谷關以西的司隸歸蜀漢，徐、青、豫、幽、函谷關以東的司隸歸東吳，可以看出諸葛亮以關中為大后方，占據山西沿著太行山向冀州滲透再南下奪取兗州。

為什么選取隴右呢，蜀漢和魏國東段以秦嶺為界，秦嶺海拔在2000米以上，東西綿延800里，嶺南為漢中，嶺北為關中。邊界西段是蜀國漢中、梓潼同魏國武都、陰平的邊界。從漢中出發北伐魏國，可行道路有四條。

1出秦嶺子午道，進入關中，直抵長安以南，其谷長660里。

2經秦嶺褒斜道，出斜谷，進入關中西部，直抵郿縣以南，其谷長470里。此道是秦嶺主要通道，道路險峻多石。

3出陽平關，經故道、散關，進入隴東地區，這就是陳倉道。

4出陽平關，進入魏境，在山高谷深、鋒銳坡陡的隴南山地行軍，從武都郡沮縣沿西漢水漕運，經500里, 到達隴右之祁山。

北伐進兵時，必須通過數百里人煙稀少的山道。其中只有祁山道有部分水路可以運輸糧草，其余都要穿越數百里險峻的秦嶺山道，因此選取了祁山道主攻隴右地區。

228年春，諸葛亮首次率軍進攻魏國。諸葛亮采取聲東擊西的計策，令趙云偏師為疑兵，前據漢中之箕谷，沿著斜谷佯攻郿縣 ，以吸引和鉗制關中魏軍。諸葛亮率主力出漢中，進攻隴右。

為此魏明帝令大將軍曹真駐扎在郿縣，迎戰褒斜谷的趙云，令屯駐荊州的張郃率領步騎兵5萬為前鋒，前往隴右迎戰諸葛亮。魏明帝則親往長安督戰。張郃率部迅速沿關隴通道西進，走準備從街亭要地進入隴右，挫敗蜀軍。

諸葛亮大軍迅速攻占隴右的天水郡和南安郡，隴西郡的太守對蜀漢使者來說，只要能阻斷魏軍進入隴右一個月，我就向你們投降，此時只剩廣魏郡抵抗最激烈，此時隴右的敵我對比，蜀漢占據絕對的優勢，只需要一個月就可以完全拿下隴右。

關鍵的要點在于，守住由關中進入隴右的咽喉要地街亭，為此諸葛亮派了自己的親信馬謖去守街亭，馬謖占領街亭后，卻違背諸葛亮的計策，自己不據險守城，反而舍水上山，駐在街亭南山上，想要殲滅張郃，丞相讓你阻擊張郃，不是讓他全殲張郃，并且張郃的作戰經驗是你馬謖能比的嗎，就這樣張郃斷了水源，大敗馬謖，大錯已經鑄成，沒有機會再度挽回，張郃大軍進入隴右，再不退軍，蜀漢大軍就有全軍覆沒的危險，諸葛亮只能把三郡的人口遷徙退回漢中，趙云的疑兵被曹真擊敗，趙云只能燒毀了褒斜道的棧道退兵，大錯已經鑄成沒有任何機會挽回，

隴右地區被曹魏重視起來，先后派了曹真和司馬懿都督雍涼的軍事，此后諸葛亮的北伐，再也未能實現第一次北伐的效果，對曹魏而言只要堅城固守，恢復國力滅蜀是早晚的事，諸葛亮也明白隨著時間的推移，曹魏會越來越強大，蜀被滅是早晚的事，因此堅持北伐直到耗盡自己的生命，可惜天命不在，上天給了弱者機會，可是這次機會沒有把握好就再也沒有任何機會了，可能蜀漢和東吳的命運，在呂蒙白衣渡江背刺關羽的時候就已經注定了，東吳在江陵地區再也沒有打出關羽的威望，劉備在漢中、關羽在襄樊、孫權在合肥三面攻打曹操，

曹操此時深陷地獄作戰，內亂不斷，正是東吳的背刺，孫劉兩家再也沒有了統一天下的機會，吳蜀的二分天下只能是鏡花水月。