這幾天，下面這張圖火爆了全網。

日元加息與全球衰退之間，其實沒有太多邏輯可言，但它就是很靈驗，有點像里昂風水指數圖，這或許就是玄學。

不管我們信不信，反正市場是信了。

交易衰退

伴隨日元加息，以及美帝經濟數據開始不如預期，這幾天，美股市場開始交易起了美帝經濟衰退的邏輯，納指連續出現大跌。

周五晚美帝公布的7月失業率數據，大幅大于市場預期，這進一步坐實了美帝經濟衰退的邏輯。

雖然美帝是否真衰退了，現在沒人知道，但現在也無法證偽，不過，衰退的跡象確實出現了，也可以確認美帝上輪景氣周期結束了。

不少人說，每次日元加息后，全球經濟都會陷入衰退。

實際上，全球經濟早就進入衰退了，除了美帝之外。而我們已經走完了衰退期，進入了蕭條期。

其實，對于我等小散來說，美帝經濟衰退是最大的利好。

每次日元加息不久，A股都迎來了牛市或大牛市。

因為，只有美帝經濟衰退了，美元才會給全球釋放流動性；美元大幅降息后，人民幣才有大幅降息的空間，這樣A股市場就會有充足的流動性了。

又一個馬前炮

這周的行情，其實沒太多可講的。

大A沒有走出樂觀情形，沒有在缺口上方止跌反彈，而是依舊選擇回補了缺口。

盡管回補缺口之后，走出了超跌反彈，但是，中期走勢在進一步轉弱。未來一年半載，指數會不會破2635，現在沒人知道，不過，需要做好這個準備。

投資最重要的不是預測，而是應對。既然補了缺，就先按中性和悲觀情形應對，大多時候，把倉位控制在五成以下即可。

上周已經講過了，大盤決定的是倉位，而不是投資方向。我們的投資方向，依然是高股息與AI。

前幾天的時候，不少人都在說，高股息見頂了，茅臺見頂了。對此，哥只能呵呵一笑，去看看長江電力與四大行，再去看看茅臺。

周六的時候，在星球最新的《每周策略》中，哥給大家講了一個AI的新邏輯，這個新邏輯就是游戲，以及游戲里面的重點公司。

哥喜歡馬前炮，而不喜歡馬后炮。不管是去年2月底吹的光模塊，還是今年1月初吹的高股息，或4月底5月初吹的PCB，都是妥妥的馬前炮，要么吹在歷史底部，要么吹在低位，都是吹完一段時間之后，市場才開始炒這個邏輯。

現在吹的游戲，市場上應該沒什么人關注，也幾乎沒人看好，因為它們早就跌成了狗，這又是一個馬前炮。

為何現在吹游戲

因為哥喜歡吹在無人問津時。邏輯很簡單呀，便宜就是硬道理，股價與估值又跌回了歷史底部。

當一個非常便宜的品種，能夠插上AI的翅膀時，是不是很容易爆走？去年二月底的光模塊，今年四五月的PCB，都只有不到2倍的PB，不到15倍的PE，然后蹭上了AI，就飛上天了，現在跌成了狗的游戲，是不是也有點類似？

而且，不管是PC互聯網時代，還是移動互聯網時代，游戲都是最先落地的應用場景，現在的人工智能時代，也不會例外，游戲大概率又會是AI最先落地的應用場景。

對于那些喜歡玩AI的大資金來說，它們減掉了AI算力之后，會去買別的品種嗎？

不會的。因為，幾乎所有的投資者，都會有路徑依賴，當他們在一個大賽道上賺到大錢之后，是不會輕易換賽道的，而只會在這個賽道中，尋找低位的高性價比品種，直到這個賽道徹底沒機會了才會換賽道。

所以，對于專注于AI專注于科技股投資的大資金來說，減倉了AI算力之后，跌成了狗的游戲傳媒，將是一個比較好的選擇，易漲難跌，賠率也比較可觀，只要未來AI能出現象級的應用，現在抄底歷史底部的游戲傳媒，幾個月后，最晚半年左右，都將吃到大肉。

再就是，游戲與美股AI脫敏。不管美股AI如何走，對于游戲股來說，都沒啥關系，而且，美股AI走得越弱，投資AI的大資金，越會跑去歷史底部的游戲股中避險。

對于哥這樣的AI狗來說，只會在AI里面打轉，對于其它的狗食沒啥興趣。還是那句老話，未來的兩三年，如果我們在AI上都賺不到大錢的話，那么，在其它品種上更沒戲。